Os 6 Principais Tokens de Ativos do Mundo Real (RWA): Como adquirir e onde aceder a estes tokens no Japão

O que são RWAs? Guia completo sobre tokenização de ativos reais

RWAs, ou Real World Assets, são ativos físicos e intangíveis—como imobiliário, obrigações, numerário e matérias-primas—convertidos em tokens digitais. Estes tokens são emitidos e geridos em redes blockchain, proporcionando vantagens inovadoras que os distinguem da gestão tradicional de ativos.

A tokenização de RWAs transforma de forma radical a titularidade de ativos. Ao converter direitos patrimoniais em tokens digitais verificados por blockchain, os investidores obtêm benefícios essenciais.

Em primeiro lugar, a detenção fracionada torna-se possível. Aquisição de imóveis de elevado valor antes exigia capital significativo, mas a tokenização permite investir com montantes reduzidos, dando acesso a oportunidades que eram exclusivas de instituições.

Em segundo lugar, verifica-se uma liquidez substancialmente superior. Ativos tradicionalmente pouco líquidos, como imobiliário, tornam-se negociáveis 24 horas por dia com investidores globais após a tokenização—uma conveniência inédita nos mercados convencionais.

Em terceiro lugar, segurança e transparência reforçadas são determinantes. A tecnologia blockchain regista transações de forma imutável e clarifica autenticidade e titularidade, reduzindo riscos de fraude e atividades ilícitas.

Recentemente, a tokenização de RWAs impôs-se como uma das tendências mais marcantes no universo cripto. Larry Fink, CEO da BlackRock—maior gestora de ativos mundial—manifestou forte convicção no futuro deste segmento. A Pantera Capital, referência do capital de risco nos EUA, demonstrou também elevado interesse, sublinhando que a tokenização de produtos de finanças tradicionais (TradFi) pode ligar TradFi e DeFi, melhorando liquidez e opções para investidores.

O Japan Research Institute refere que “os tokens RWA estão a captar atenção como novo método de financiamento e são apelativos pela sua negociabilidade global. Persistem, contudo, desafios na transferência de direitos e compreensão contratual. É necessária proteção para evitar dificuldades de acesso e excesso especulativo.”

A Boston Consulting Group estima que o mercado de ativos tokenizados possa alcançar 16 mil milhões de dólares nos próximos anos, sublinhando o crescimento acelerado e a relevância crescente dos RWAs nas finanças mundiais.

O Bank for International Settlements (BIS) assume uma postura cautelosa: “A indústria cripto acompanha o crescimento da tokenização de RWAs; contudo, as criptomoedas não podem substituir integralmente as finanças tradicionais.” O desenvolvimento do mercado RWA exigirá não apenas progresso técnico mas também evolução regulatória e integração com sistemas financeiros existentes.

Seis projetos RWA a acompanhar

Tokens disponíveis em bolsas cripto japonesas

Chainlink

Chainlink é uma rede oracle descentralizada que fornece dados externos a smart contracts—desempenhando papel central no ecossistema RWA. Os seus nós oracle independentes asseguram fiabilidade e segurança dos dados em várias camadas.

Um oracle fornece informação off-chain a smart contracts—por exemplo, preços imobiliários atualizados, dados de mercados bolsistas ou informação meteorológica necessária para automatismo contratual.Smart contracts

Na tokenização de RWAs, a Chainlink presta funções críticas. Destaca-se o Proof of Reserve, que mantém em tempo real os valores dos ativos em blockchain, permitindo verificação imediata do respaldo dos ativos. Isto reforça transparência e confiança, garantindo maior segurança aos investidores.

A Chainlink viabiliza ainda a verificação da titularidade de ativos com sistemas de identidade robustos em blockchain, permitindo prova sem divulgação de dados pessoais—um avanço que equilibra privacidade e transparência, até agora impossível nas finanças convencionais.

Um caso prático é o protocolo de interoperabilidade cross-chain (CCIP), que permite transferência de dados e tokens entre blockchains. Por exemplo, o ANZ Bank da Austrália usou tecnologia Chainlink para transações cross-chain com ativos tokenizados, aumentando transparência e eficiência.

Outro exemplo relevante é a colaboração da SWIFT com BNP Paribas, BNY Mellon e outras grandes instituições, recorrendo ao CCIP da Chainlink para experimentar transferências de ativos tokenizados. É um marco na integração de pagamentos internacionais tradicionais com tecnologia blockchain.

Ao proporcionar feeds de dados e interoperabilidade para RWAs, a Chainlink oferece soluções que superam limitações do sistema financeiro tradicional. Como infraestrutura central para reestruturação do setor, a Chainlink será fundamental para o crescimento do mercado RWA.

Maker

Maker é uma aplicação descentralizada na Ethereum, cujo protocolo foi desenvolvido por programadores globais e é gerido pela MakerDAO—organização autónoma descentralizada. A MakerDAO é gerida democraticamente pelos detentores do token MKR, que votam alterações para garantir estabilidade e transparência da stablecoin Dai.

O papel nuclear da Maker é fornecer Dai, stablecoin descentralizada indexada ao dólar americano. Sem administrador central, Dai é amplamente utilizada como base do ecossistema DeFi.

A MakerDAO foi pioneira na tokenização de RWAs. A sua estratégia de diversificação de receitas—com investimento em obrigações do Tesouro dos EUA—gera rendimentos estáveis, menos sujeitos à volatilidade cripto. Cerca de 80% da receita da MakerDAO já resulta de RWAs, um marco para organizações descentralizadas.

A MakerDAO segmenta RWAs em quatro categorias para investimento sistemático:

Primeiro, ativos equiparados a numerário—incluindo stablecoins centralizadas e obrigações governamentais de curto prazo—oferecem liquidez e estabilidade.

Segundo, ativos de dinheiro limpo—investimentos ambientais e sociais de valor, como energias renováveis e agricultura sustentável, refletindo o compromisso da MakerDAO com uma sociedade mais sustentável.

Terceiro, outros RWAs abrangem classes de ativos como tokens ERC-20.

Quarto, RWAs fisicamente resilientes—ativos tangíveis resistentes a apreensão ou congelamento, adequados para mitigar risco geopolítico.

Esta estrutura permite à MakerDAO equilibrar gestão de risco e maximização do retorno em RWAs. Os detentores de MKR votam decisões principais, participando diretamente na governança—modelo que distingue a MakerDAO das instituições financeiras centralizadas.

XinFin Network (XDC)

A XDC Network é uma plataforma blockchain orientada para empresas e instituições financeiras, focada na simplificação do financiamento comercial. O seu algoritmo XDPoS (XinFin Delegated Proof of Stake) assegura transações rápidas e económicas.

O XDPoS supera o DPoS tradicional ao acelerar as transações e reduzir consumo energético, oferecendo escalabilidade para operações empresariais de grande dimensão.

A XDC Network promove a aplicação prática da blockchain no financiamento comercial, gestão de cadeias logísticas e pagamentos internacionais, conseguindo digitalizar ativos financeiros via tokenização.

Um exemplo emblemático é o token USTY, título digital respaldado pelo ETF do Tesouro dos EUA da BlackRock. O USTY liga ativos tradicionais e digitais, permitindo aos investidores usufruir da estabilidade dos Treasuries americanos e da conveniência blockchain.

A XDC Network aposta também na tokenização de crédito privado. Ao digitalizar vários tipos de empréstimos—imobiliário, consumo, etc.—as empresas obtêm opções de financiamento mais eficientes. A tokenização agiliza o levantamento de capital, reduzindo custos e prazos face aos empréstimos bancários.

A XDC Network está ainda a reforçar integração com ferramentas analíticas especializadas, como RWA.xyz, que fornecem dados de desempenho e mercado de ativos tokenizados em tempo real. Esta transparência aprimora decisões de investimento e robustez do mercado.

Como blockchain de padrão empresarial, a XDC Network privilegia fiabilidade e facilidade de uso, reduzindo barreiras para instituições financeiras tradicionais e acelerando adoção de RWAs.

Tokens disponíveis em bolsas cripto internacionais

Ondo Finance

Ondo Finance é uma empresa inovadora que integra blockchain e finanças tradicionais via tokenização de ativos financeiros consolidados. O objetivo é disponibilizar produtos financeiros transparentes e de alta qualidade a investidores institucionais, criando oportunidades inexistentes nos mercados convencionais.

A Ondo potencia utilidade e transparência dos RWAs, abrindo novas oportunidades a investidores individuais e institucionais. Destaca-se o acesso de pequenos investidores a produtos premium de obrigações antes reservados a grandes instituições.

Principais produtos RWA da Ondo:

USDY (US Dollar Yield Token)—respaldado por Treasuries de curto prazo dos EUA e depósitos bancários, oferece rendimento estável em dólares. Verificação independente diária garante respaldo dos ativos e confiança dos investidores. O USDY adequa-se a perfis conservadores que valorizam rendimentos estáveis.

OUSG (BlackRock Short-Term US Treasury ETF Token)—tokeniza o ETF de Treasuries de curto prazo da BlackRock, juntando segurança e liquidez dos títulos do Estado. Investidores institucionais valorizam estabilidade; detentores de OUSG investem em cadeia, respaldados pelo crédito dos EUA.

A Ondo desenvolveu também o protocolo Flux Finance, integrando de forma eficiente ativos tokenizados em mercados de crédito. Ao digitalizar empréstimos (imobiliário, consumo, PME) e ligar investidores e mutuários, elimina intermediários tradicionais para maior eficiência de capital.

Ondo Finance opera em conformidade regulatória, respeitando regras financeiras de cada país para garantir segurança dos investidores institucionais.

Centrifuge

Centrifuge é uma plataforma descentralizada dedicada à tokenização de RWAs, apoiando PME na obtenção de capital. Utiliza blockchain para criar novas opções de financiamento para empresas antes excluídas das finanças tradicionais.

Centrifuge destaca-se pela compatibilidade com Polkadot e Ethereum, permitindo integração entre ecossistemas blockchain e gestão de ativos em múltiplas plataformas—potenciando liquidez e oportunidades.

O produto emblemático, Tinlake, permite às empresas tokenizar ativos como imóveis, faturas e inventário sob forma de NFT, utilizando-os como colateral para financiamento rápido. Tinlake reduz prazos de aprovação, passando de semanas ou meses para dias.

Tinlake disponibiliza dois tipos de tokens de investimento:

Tokens TIN—alto risco, alto rendimento, absorvendo perdas do fundo inicialmente em troca de retornos superiores, atraente para investidores mais arrojados.

Tokens DROP—risco inferior, rendimento estável e proteção contra perdas, ideal para perfis conservadores.

Esta estrutura binária permite acomodar diferentes tolerâncias de risco, enquanto as empresas obtêm flexibilidade ao aceder a financiamento fora do sistema tradicional.

Centrifuge apoia de forma ativa mercados emergentes e PME, promovendo inclusão financeira ao abrir novas oportunidades a empresas antes excluídas do sistema, impulsionando crescimento económico global.

Synthetix

Synthetix é um protocolo DeFi inovador que permite criar e negociar ativos sintéticos (Synths) em blockchain. Os Synths são derivados que replicam o valor dos RWAs, permitindo acompanhar preços sem posse direta.

Synthetix recria essencialmente o mercado de derivados financeiros na blockchain, eliminando intermediários e viabilizando negociação ininterrupta.

O token nativo, SNX, serve para garantir ativos sintéticos em staking. Os utilizadores podem criar ativos que replicam preços de ouro, índices imobiliários e outros—negociando-os diretamente em blockchain.

A Synthetix suporta várias categorias de ativos sintéticos:

Synths de matérias-primas—seguem preços de ouro, prata, petróleo, etc., permitindo investir sem gerir ativos físicos.

Synths de moedas fiduciárias—seguem dólar, euro, iene, entre outros, ajudando na cobertura cambial e diversificação internacional.

Synths de índices de ações—seguem índices como S&P 500 e Nasdaq, permitindo investir em bolsas sem conta de corretora.

O grande benefício da Synthetix é permitir diversificação entre classes de ativos e gestão do risco da carteira para além da volatilidade cripto. A estrutura descentralizada e resistente à censura garante acesso aberto para todos.

Como comprar tokens RWA no Japão: bolsas e procedimentos

Investidores japoneses podem adquirir tokens RWA de duas formas principais. Eis como funciona cada opção:

Através de bolsas internacionais de referência

Bolsas internacionais disponibilizam mais variedade de tokens RWA. Siga estes passos:

Passo 1: Criar conta e concluir KYC

Aceda ao site da bolsa internacional e registe-se com e-mail ou telemóvel. Realize verificação de identidade (KYC) com passaporte ou carta de condução e comprovativo de morada. O processo costuma demorar entre algumas horas e alguns dias.

Passo 2: Comprar XRP numa bolsa doméstica

Para transferências, utilize criptomoeda com taxas baixas e liquidação rápida—XRP (Ripple) é indicada para transferências internacionais.

Abra conta em bolsa local (ex: Coincheck, Bitbank, GMO Coin), deposite ienes e compre XRP via ordem de mercado ou limite.

Passo 3: Transferir XRP para bolsa internacional

Envie XRP para a carteira da bolsa internacional. Verifique o endereço e Destination Tag para evitar perdas. Transferências geralmente chegam em minutos.

Passo 4: Trocar XRP por USDT

A maioria dos tokens RWA negoceia contra USDT. Venda XRP por USDT com o par XRP/USDT via ordem de mercado ou limite.

Passo 5: Comprar o seu token RWA

Utilize USDT para adquirir o token RWA pretendido—selecione o par (ex: LINK/USDT, MKR/USDT), indique montante e execute a ordem.

Ordens de mercado executam-se ao preço corrente; ordens limite realizam-se ao preço definido. Escolha o método adequado.

Através de bolsas domésticas japonesas

Bolsas locais oferecem menos tokens RWA, mas são reguladas e adequadas a iniciantes.

Passo 1: Registar-se em bolsa doméstica

Inscreva-se em plataformas como Coincheck, Bitbank, GMO Coin ou bitFlyer com e-mail e telemóvel.

Passo 2: Concluir verificação de identidade

Submeta documentação (carta de condução, cartão My Number ou passaporte) conforme exigências regulamentares. Verificação online via smartphone já permite negociação no próprio dia.

Passo 3: Depositar ienes

Após verificação, carregue a carteira por transferência bancária, homebanking, loja de conveniência ou cartão de crédito. Transferências bancárias são mais comuns e económicas.

Passo 4: Comprar tokens RWA

Escolha o token RWA (LINK, MKR, XDC, etc.) e o par (ex: LINK/JPY, MKR/JPY), indique montante e execute ordem.

Bolsas domésticas oferecem corretora (compra instantânea a preço fixo, spreads maiores) e marketplace (peer-to-peer, spreads menores mas execução mais lenta). Iniciantes devem optar pela corretora e transitar para marketplace com experiência.

Cuidados e gestão de risco ao comprar tokens RWA

Considere os seguintes pontos ao investir em RWAs:

Utilize apenas fundos excedentes—o mercado cripto é volátil, não arrisque capital essencial.

Diversifique entre vários RWAs e classes de ativos para mitigar riscos.

Proteja a sua conta com autenticação de dois fatores (2FA). Para detenções substanciais e de longo prazo, utilize armazenamento a frio em carteiras físicas.

Não se esqueça de declarar ganhos—lucros cripto são tributados como rendimento diverso no Japão. Mantenha registos e cumpra obrigações fiscais.

Conclusão: o futuro das finanças com tokenização de RWAs

Este artigo analisou a tendência revolucionária da tokenização de ativos reais, abordando conceito, projetos de referência e métodos de compra no Japão.

A tokenização de RWAs resolve desafios históricos das finanças convencionais. A detenção fracionada reduz barreiras, a liquidez amplia acesso ao mercado e a blockchain reforça transparência e segurança—construindo confiança dos investidores e integridade do setor.

Os seis projetos destacados—Chainlink, Maker, XDC Network, Ondo Finance, Centrifuge, Synthetix—impulsionam a tokenização de RWAs por diferentes vias, ampliando opções para investidores. Chainlink fornece infraestrutura de dados, Maker alia stablecoins e RWAs, XDC Network simplifica financiamento comercial.

Investidores japoneses podem aceder a RWAs por bolsas domésticas (seguras, reguladas) ou internacionais (maior oferta). Opte conforme experiência e perfil de risco.

O mercado RWA está em fase inicial, persistindo desafios regulatórios e técnicos. Avalie tecnologia, equipa e conformidade de cada projeto antes de investir.

Os analistas antecipam crescimento acelerado do mercado RWA, atingindo dezenas de mil milhões de dólares com adoção blockchain, evolução regulatória e amadurecimento tecnológico.

A tokenização de RWAs democratiza e otimiza as finanças, tornando investimentos de qualidade acessíveis. A blockchain abre produtos antes exclusivos a instituições, promovendo um sistema financeiro mais justo e inclusivo.

O setor RWA continuará a evoluir, com novos projetos e oportunidades. Mantenha-se informado e invista com prudência. Esperamos que este guia ajude a compreender a tokenização de RWAs e a apoiar as suas decisões de investimento.

Perguntas frequentes

O que são tokens Real World Asset (RWA) e qual a diferença face às criptomoedas?

Tokens RWA representam ativos físicos—como imobiliário ou matérias-primas—tokenizados em blockchain. Ao contrário das criptomoedas, são garantidos por valor real e permitem negociação digital de ativos tangíveis.

Que tokens RWA estão disponíveis para compra no Japão?

Entre os tokens RWA disponíveis no Japão contam-se imobiliário, ouro, arte, artigos de luxo, créditos de carbono e NFT. Estes segmentos cresceram rapidamente desde 2024.

Que bolsas devo usar para adquirir tokens RWA no Japão?

O método habitual consiste em comprar cripto numa bolsa doméstica de referência e transferi-la para uma bolsa internacional para adquirir tokens RWA, acedendo a uma oferta mais ampla.

Quais os riscos do investimento em tokens RWA?

Os riscos incluem fiabilidade do ativo, conformidade regulatória, volatilidade de mercado, complexidade da tokenização e restrições de liquidez.

Qual o potencial de crescimento dos tokens RWA?

O mercado RWA deverá crescer rapidamente na próxima década, podendo superar o mercado cripto. Os especialistas antecipam forte expansão.

Como diferem os tokens RWA dos investimentos tradicionais em ações ou imobiliário?

Tokens RWA oferecem liquidez superior e negociação permanente face aos investimentos tradicionais. Permitem investimento fracionado e vendas rápidas, tornando-os mais acessíveis do que ações ou imobiliário.