Gigante da mineração na Rússia em colapso! CEO da BitRiver preso por evasão fiscal, funcionários sem possibilidade de receber salários

O fundador da BitRiver, Igor Runets, foi detido e enfrentou três acusações de evasão fiscal, sendo colocado em prisão domiciliária no sábado. A BitRiver é a maior empresa mineira da Rússia, mas colapsou em 2022 após ter sido sancionada pelos Estados Unidos, retirou-se do SBI em 2023, incumpriu salários em 2024 e foi processada por fraude de equipamentos em 2025.

Três acusações de evasão fiscal apontam para um património líquido de 2,3 mil milhões de dólares

Igor Runets enfrenta três acusações distintas, sob suspeita de ocultar bens para evasão fiscal. Documentos do Tribunal Zamosko Retsky em Moscovo mostram que Runets foi acusado no sábado e ordenado a ser colocado em prisão domiciliária no mesmo dia. Este processo judicial acelerado, relativamente raro em casos russos de evasão fiscal, significa frequentemente que os procuradores têm provas prima facie suficientes e receiam que o arguido possa fugir ou destruir as provas.

Os detalhes da aplicação da proibição de casas são extremamente rigorosos. Os Runets serão colocados em prisão domiciliária durante toda a duração do caso, sem saírem da sua residência, sem usar os seus telemóveis e internet (exceto para aconselhamento jurídico), e terão de se apresentar regularmente às autoridades policiais. A equipa jurídica tem agora uma janela curta para recorrer da proibição branda, que entrará em vigor na quarta-feira. Se o recurso falhar ou não for apresentado, Runets perderá a sua liberdade pessoal durante toda a duração do processo.

No final de 2024, a Bloomberg reportou que o património líquido de Runets atingiu aproximadamente 2,3 milhões de dólares devido ao seu envolvimento na mineração de criptomoedas. Este tamanho de património líquido tornou-o um dos empresários mais ricos da indústria cripto russa. No entanto, esta riqueza está agora em risco de confisco. As autoridades fiscais russas têm o direito de congelar todos os bens do arguido em casos de evasão fiscal e confiscar bens equivalentes ao montante da evasão fiscal após a condenação. Considerando as três cobranças separadas, o montante do imposto envolvido pode ser extremamente elevado.

Os detalhes das alegações de evasão fiscal ainda não foram totalmente divulgados, mas relatos da comunicação social sugerem ligações à estrutura corporativa da BitRiver e à declaração de rendimentos. As autoridades fiscais russas podem ter concluído que a Runets ocultava rendimentos de operações mineiras através de empresas offshore ou estruturas legais complexas, ou subestimava os lucros corporativos para reduzir impostos devidos. Tais acusações não são incomuns na indústria cripto, já que a natureza transfronteiriça da mineração de Bitcoin e a forma digitalizada de receita oferecem espaço para um planeamento fiscal complexo.

O colapso da cadeia após as sanções dos EUA

O BitRiver tem cada vez mais problemas. Desde que foi inicialmente sancionada pelo Departamento do Tesouro dos EUA em meados de 2022, devido ao conflito entre a Rússia e a Ucrânia, a empresa enfrentou inúmeros desafios. O Departamento do Tesouro dos EUA incluiu a BitRiver na lista de Nacionais Especialmente Designados (SDN), proibindo cidadãos ou empresas norte-americanas de fazerem negócios com ela e congelando todos os seus ativos nas jurisdições dos EUA. Esta sanção foi um golpe devastador para as operações internacionais da BitRiver.

Em maio de 2023, um dos principais clientes da empresa, o gigante bancário japonês SBI, retirou-se da Rússia devido ao conflito em curso e à pressão das sanções dos EUA, deixando de utilizar a infraestrutura da empresa para mineração de Bitcoin. O SBI é um dos clientes institucionais mais importantes da BitRiver, e o seu desinvestimento fez com que a BitRiver perdesse a maior parte das suas fontes de receita estáveis. Isto também mostra o efeito secundário das sanções dos EUA: mesmo empresas não americanas evitarão cooperar com entidades sancionadas devido a riscos de sanções.

A Kommersant noticiou que a BitRiver começou a cortar custos e a reduzir as operações em toda a empresa a partir do final de 2024, seguido de atrasos no pagamento dos funcionários. Atrasos salariais são um sinal clássico de que as empresas estão a enfrentar sérias dificuldades financeiras. Na Rússia, as leis laborais têm regulamentos rigorosos sobre pagamentos de salários, e atrasos no pagamento podem levar a responsabilidade criminal. A BitRiver optou por assumir este risco, indicando que o seu fluxo de caixa deteriorou-se ao ponto de não conseguir manter operações normais.

Cronologia do colapso do BitRiver

Junho de 2022: Sancionado pelo Departamento do Tesouro dos EUA, incluído na lista SDN

Maio de 2023: Grande cliente SBI desinvestiu e perdeu uma fonte estável de rendimento

Final de 2024: Cortes de custos em toda a empresa e atrasos na folha salarial dos funcionários

Início de 2025: Sofreu dois processos judiciais por fraude de equipamentos por parte de fornecedores de energia siberianos

Final de janeiro de 2026: CEO Runets detido, enfrentando três acusações de evasão fiscal

No início de 2025, a empresa enfrentou dois processos judiciais do fornecedor de eletricidade siberiano Infrastructure, alegando que a empresa pagou à BitRiver ao abrigo de um contrato para a compra de equipamentos, mas nunca o recebeu. Esta disputa comercial agravou ainda mais a reputação e a situação financeira da BitRiver. A acusação do fornecedor não só exige o reembolso, como também pode responsabilizar fraude contratual, fornecendo pistas para investigações criminais subsequentes.

De gigantes mineiros russos à beira da falência

A BitRiver foi fundada em 2017, no auge do mercado em alta do Bitcoin e da crescente indústria de mineração de criptomoedas. A empresa cresceu e tornou-se uma das maiores do setor russo de mineração de Bitcoin em apenas alguns anos, aproveitando os abundantes recursos hidroelétricos da Sibéria e o clima extremamente frio (que reduz os custos de arrefecimento). A BitRiver não só opera a sua própria mineração, como também fornece serviços de mineração gerida a outras empresas, operando grandes centros de dados por toda a Sibéria com uma proporção significativa da rede global de Bitcoin.

A Rússia tem uma vantagem única no setor de mineração de Bitcoin. O país tem uma das eletricidades mais baratas do mundo, especialmente na Sibéria, onde o excesso de produção hidroelétrica muitas vezes não tem onde ser consumido. O clima extremamente frio é também uma vantagem natural, com temperaturas tão baixas quanto menos 40 graus no inverno e pouca necessidade de equipamento adicional de arrefecimento. Estes fatores tornam os custos operacionais das minas russas muito inferiores aos dos concorrentes norte-americanos ou europeus.

No entanto, os riscos geopolíticos acabaram por destruir essas vantagens. As sanções dos EUA em 2022 cortaram a BitRiver de clientes e cadeias de abastecimento ocidentais. Os principais fabricantes mundiais de equipamentos de mineração, como a Bitmain e a Shenma Miners, não ousaram arriscar violar as sanções dos EUA vendendo equipamento à BitRiver. Os prestadores de serviços financeiros também se recusaram a processar transações relacionadas com a BitRiver, deixando-a isolada.

O desinvestimento da SBI foi um golpe fatal. As grandes operações mineiras do gigante bancário japonês na Rússia têm sido vistas como um endosso das capacidades técnicas e fiabilidade operacional da empresa. No entanto, quando os riscos das sanções dos EUA superaram os interesses empresariais, o SBI não hesitou em retirar-se. Esta perda de clientes institucionais não é apenas uma perda de receitas, mas também um colapso de credibilidade, e outros potenciais clientes também estão a afastar-se da BitRiver.

Desde cortes de custos e salários não pagos no final de 2024, a processos judiciais por fraude de dispositivos no início de 2025, até às detenções de CEOs no início de 2026, o colapso da BitRiver apresenta uma típica espiral de morte corporativa. O esgotamento do fluxo de caixa leva à incapacidade de executar contratos, levando a processos judiciais e danos reputacionais, agravando ainda mais os problemas financeiros e, em última análise, atraindo investigações por parte das autoridades fiscais. Este efeito dominó, uma vez ativado, é quase impossível de reverter.

Um aviso à indústria russa de mineração de criptomoedas

O caso BitRiver serve como um profundo aviso para toda a indústria russa de mineração de criptomoedas. A atitude do governo russo em relação às criptomoedas tem vindo a vacilar, esperando usar a mineração para absorver o excesso de eletricidade e criar empregos, ao mesmo tempo que se preocupa com saídas de capitais e riscos de branqueamento de capitais. O declínio da BitRiver como referência do setor pode levar os reguladores a intensificar o escrutínio do setor como um todo.

As questões fiscais podem tornar-se uma nova ferramenta para a Rússia reprimir a indústria cripto. Comparado com a proibição direta da mineração, controlar o desenvolvimento da indústria através de auditorias fiscais é mais encoberto e difícil de refutar. Se forem apresentadas acusações de evasão fiscal por parte dos Runets, as autoridades fiscais russas poderão iniciar investigações semelhantes contra outras empresas mineiras, exigindo impostos em atraso e aplicando multas. Esta pressão regulatória pode forçar muitas minas mais pequenas a fechar ou a subterrâneas.

Para os investidores internacionais, o colapso da BitRiver prova mais uma vez o impacto decisivo dos riscos geopolíticos na indústria cripto. Por mais bem-sucedida que seja uma empresa em termos de tecnologia e operação, uma vez que fica presa nas fendas do jogo das grandes potências, tornar-se-á extremamente difícil sobreviver. As sanções dos EUA cortaram os laços internacionais da BitRiver, e a investigação fiscal da Rússia desmontou os seus alicerces internos. Este duplo golpe é fatal para qualquer negócio.