Por que o Bitcoin reagiu hoje? Cimeira sobre stablecoins na Casa Branca, MicroStrategy aumenta posições contra a tendência

Bitcoin reage na terça-feira com uma subida de 2,05% para perto de 79.000 dólares, o RSI caiu para 28 indicando uma condição de sobrevenda extrema, a MicroStrategy adquiriu 855 BTC elevando o total de holdings para 713.502 BTC, e a Casa Branca convocou uma cimeira sobre stablecoins, alimentando expectativas políticas. Anteriormente, a incerteza foi gerada pela nomeação de Kevin Waugh como presidente do Federal Reserve por Trump, levando o BTC a cair até 74.532 dólares.

MicroStrategy contraria a tendência e fornece suporte institucional

A razão para a recuperação do Bitcoin hoje vem do firme buy-in de Michael Saylor. A Strategy aproveitou a queda de preço para comprar adicionalmente 855 bitcoins a um preço de 75.300.000 dólares, elevando seu total de holdings para 713.502 BTC. O custo médio dessa compra foi aproximadamente 88.070 dólares (75.300.000 ÷ 855), bem acima do preço atual de mercado, mas o custo médio geral da Strategy é de 76.052 dólares, com um investimento total de 54,26 bilhões de dólares.

As compras contínuas da MicroStrategy durante períodos de pânico estabilizam o sentimento do mercado. Quando o preço caiu para 74.532 dólares, brevemente abaixo do custo médio de 76.052 dólares, foi a primeira vez desde o final de 2023. O mercado teme que, se a MicroStrategy entrar em prejuízo não realizado, possa ser forçada a vender ou enfrentar pressão de liquidez. No entanto, o buy-in contrarian de Saylor envia uma mensagem clara: mesmo com perdas de mercado, a MicroStrategy mantém uma visão otimista de longo prazo para o Bitcoin, considerando o preço atual uma boa oportunidade de compra.

Como esses holdings não são garantidos por colaterais, embora haja perdas não realizadas no curto prazo, a empresa atualmente não enfrenta risco de liquidez. Isso é crucial, pois elimina preocupações de liquidação forçada. Diferentemente de traders alavancados, as posições em Bitcoin da MicroStrategy foram adquiridas com financiamento de ações, sem risco de margin call. Essa estrutura financeira permite que a MicroStrategy mantenha sua posição em qualquer nível de preço.

Analistas veem o acúmulo contínuo em períodos de fraqueza como um sinal de alta, pois reduz a oferta disponível e indica que grandes instituições veem uma correção profunda como uma oportunidade estratégica de compra. As compras da MicroStrategy também servem de referência para outros investidores institucionais. Quando líderes de mercado compram na baixa, tendem a atrair seguidores, formando um efeito de concentração de compras ao recuar. Essa ação institucional de fundo é uma das principais razões para a recuperação do Bitcoin hoje.

Cimeira sobre stablecoins na Casa Branca alimenta expectativas políticas

O terceiro fator que impulsionou a recuperação do Bitcoin hoje foi a convocação, pela Casa Branca, de uma reunião de startups de criptomoedas e grandes bancos para discutir a rentabilidade controversa das stablecoins. Essa reunião trouxe uma expectativa de clareza regulatória ao mercado, aliviando a pressão da incerteza regulatória.

Bancos tradicionais e empresas de criptomoedas estão em acalorado debate sobre a rentabilidade das stablecoins. Os bancos defendem limites à rentabilidade, preocupados com a fuga de fundos de contas de poupança. O Standard Chartered alertou que, sem restrições, os países desenvolvidos podem perder 500 bilhões de dólares até 2028. As empresas de criptomoedas argumentam que tais restrições prejudicam a concorrência, embora haja divergências internas.

Cody Carbone, CEO da Digital Chamber, afirmou: “A reunião de hoje na Casa Branca é um avanço importante para resolver um dos maiores obstáculos ao progresso na legislação de mercado.” Patrick Vetter, conselheiro de criptomoedas da Casa Branca, descreveu a reunião de segunda-feira como “construtiva, baseada em fatos” e “orientada a soluções”, e disse que “acredita” que representantes e oficiais chegarão a um acordo em breve.

A reunião ocorre após o Comitê Bancário do Senado adiar por mais de duas semanas a discussão sobre o projeto de lei CLARITY. Espera-se que, antes de retomar a discussão, os legisladores abordem temas como tokenização de ações, finanças descentralizadas, ética de investimentos de políticos em criptomoedas e mecanismos de recompensa de stablecoins. Se a cimeira resultar em regras mais claras e não mais restritivas, isso eliminará o prêmio de incerteza do mercado, apoiando o preço do Bitcoin.

A demanda por maior clareza regulatória supera a preocupação com detalhes específicos das regras. Mesmo que haja limitações na rentabilidade das stablecoins, um quadro regulatório claro e previsível será mais favorável ao desenvolvimento do mercado do que o atual ambiente cinzento. A iniciativa da Casa Branca de promover diálogo mostra que o governo Trump deseja acelerar a legislação de criptomoedas, e esse progresso político é um sinal positivo.

Superação de sobrevenda extrema dispara contra-ataque técnico

(Fonte: Trading View)

A principal razão técnica para a recuperação do Bitcoin hoje é o estado de sobrevenda extrema. O preço caiu até 74.532 dólares em 2 de fevereiro, confirmando uma quebra decisiva do nível psicológico de 80.000 dólares. Essa queda acentuada fez o RSI despencar para cerca de 28, indicando condição de sobrevenda, o que geralmente precede uma “compressão de baixa” e uma reversão de alta.

RSI abaixo de 30 é considerado sobrevenda, e 28 é uma leitura extrema. Nesse cenário, a pressão de venda foi excessiva, e qualquer compra mínima pode desencadear uma forte recuperação. A compressão de baixa ocorre quando, ao reagir, traders com posições vendidas são forçados a fechar suas posições (comprando) para limitar perdas, o que aumenta ainda mais a pressão de compra e cria um ciclo de alta auto reforçado. A recuperação de 2,05% na segunda-feira pode ser uma manifestação desse mecanismo.

Do ponto de vista de Fibonacci, o Bitcoin está testando o nível de retração de 0,236 (78.400 dólares). A recuperação de hoje está relacionada à manutenção desse suporte técnico. Se esse nível não for sustentado, o preço pode testar novamente o suporte em 74.666 dólares ou na zona de liquidez em 70.837 dólares. Por outro lado, se o preço se consolidar acima de 78.400 dólares, isso indicará uma formação de um ponto mais alto mais alto, sinalizando uma possível reversão de tendência.

Na resistência, os níveis de 80.706 dólares e 84.449 dólares (0,5 de Fibonacci) tornaram-se resistência dinâmica forte, limitando tentativas de recuperação de curto prazo. Para confirmar uma recuperação válida, o Bitcoin precisa ultrapassar 80.706 dólares, eliminando posições vendidas e ordens de stop-loss. Uma quebra adicional de 84.449 dólares abriria caminho para níveis mais altos.

Três fatores técnicos que impulsionam a recuperação do Bitcoin

RSI 28 - sobrevenda extrema: pressão de venda excessiva, entrada automática de compra técnica

78.400 dólares - suporte de Fibonacci: nível técnico-chave que concentra ordens de compra

Mecanismo de compressão de baixa: reação de compra que força fechamento de posições vendidas, gerando pressão de compra em cadeia

Se o Bitcoin reagir de 74.700 dólares, pode-se considerar uma entrada longa com alvo em 80.700 dólares. O stop deve ficar abaixo de 72.000 dólares, para evitar riscos de liquidez decorrentes de ajustes de política do Fed. Essa estratégia oferece uma relação risco-retorno de aproximadamente 1:3, alinhada com padrões de traders profissionais.