Terceiro maior banco da Alemanha entra em cena! ING introduz títulos de criptomoedas VanEck, permitindo manter a posição sem chaves privadas

A ING e a VanEck da Alemanha lançaram um serviço de investimento em criptomoedas de retalho para negociar ETNs regulados através de contas de valores mobiliários, reduzindo o limiar e combinando vantagens fiscais para acelerar a integração das finanças tradicionais nos ativos digitais.

As finanças tradicionais estão alinhadas com os ativos digitais, e a ING Alemanha lançou serviços de investimento em criptomoedas de retalho

O mercado financeiro alemão fez um grande avanço no início de 2026, quando o ING Germany, o terceiro maior banco da Alemanha, anunciou uma parceria estratégica com o gigante global de gestão de ativos VanEck, proporcionando oficialmente aos seus clientes de retalho acesso a produtos de investimento relacionados com criptomoedas. Esta colaboração simboliza um avanço significativo para as instituições financeiras tradicionais na promoção da democratização das criptomoedas.

Ao abrigo do acordo assinado pelas partes, a partir de fevereiro de 2026, os clientes retalhistas da ING na Alemanha poderão negociar uma variedade de notas negociadas em bolsa de criptomoedas (ETNs) diretamente sob a VanEck através das suas contas de corretagem de valores mobiliários Direct Depot existentes. O objetivo principal deste serviço é remover as barreiras técnicas que permitem aos investidores tradicionais entrar no mercado de ativos digitais. Com a infraestrutura bancária existente, os investidores eliminam o processo de registo complicado das exchanges de criptomoedas de terceiros e a necessidade de gerir chaves privadas ou carteiras digitais.

Martijn Rozemuller, CEO da VanEck Europe, salientou que muitos investidores procuram soluções que se encaixem nas estruturas de carteira existentes e que tenham uma estrutura de custos transparente.

Esta colaboração responde à procura do mercado ao trazer exposição diretamente a criptomoedas para as contas de valores mobiliários de alocação de ativos dos investidores. À medida que os bancos tradicionais se tornam cada vez mais pontes entre as finanças convencionais e os ativos digitais, esta medida demonstra uma maior aceitação institucional na Europa.

Alocação diversificada de ativos e simplificação tecnológica, sem necessidade de chave privada para manter posições

A linha de produtos introduzida pela ING na Alemanha, desta vez abrange uma variedade de ativos digitais mainstream no mercado.**A primeira vaga de 11 ETNs de cripto VanEck inclui:Bitcoin ($BTC)、Ethereum ($ETH), Solana ($SOL), Algorand ($ALGO), Avalanche ($AVAX), Chainlink ($LINK), Polkadot ($DOT), Polygon ($POL) e TRON ($TRX).**Para satisfazer as necessidades dos investidores que procuram diversificação de risco, o banco também oferece produtos de índice de criptomoedas como VanEck Crypto Leaders ETN e VanEck Smart Contract Leaders ETN. Estes produtos são valores mobiliários regulados e estão listados em plataformas tradicionais de negociação como a Xetra, proporcionando aos investidores transparência e proteção de conformidade.

A maioria destes produtos ETN é fisicamente garantida, com o emissor a deter os respetivos criptoativos subjacentes. Para alguns ativos específicos, como o Solana, produtos relacionados incluem versões com funções de recompensa por staking. O Avalanche ETF (VAVX) anteriormente cotado da VanEck na Nasdaq utiliza um mecanismo semelhante, integrando aproximadamente 5,6% do rendimento anualizado de staking no valor líquido dos ativos.

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Os clientes da ING na Alemanha podem participar nas flutuações de preços do mercado cripto, ao mesmo tempo que desfrutam dos potenciais benefícios da infraestrutura blockchain, sem necessidade de conhecimento aprofundado da tecnologia blockchain para a operação global. Este método de investimento simplificado deverá atrair mais utilizadores tradicionais de retalho interessados na alocação de ativos digitais.

Modelo de taxas de baixo limiar para promover o investimento a longo prazo e quotas regulares

Para atrair investidores a longo prazo, a ING Alemanha desenvolveu um modelo competitivo de comissões com os seus parceiros. No novo acordo, quando os investidores negociam 11 ETNs de criptomoedas VanEck,**Se o montante da ordem atingir €1.000 ou mais, a taxa de execução é anulada. Para transações com valor de ordem inferior a €1.000, é cobrada uma taxa fixa de €3,90.**Além disso, os planos de poupança, populares entre investidores retalhistas alemães, são totalmente gratuitos de implementar. Esta estratégia de preços visa incentivar os investidores de retalho a fazer investimentos fixos regulares e de longo prazo, tornando os criptoativos parte da alocação de ativos das famílias.

Fonte: descrição do desconto em taxas ETN da ING

Para além da VanEck, a ING está também a expandir as suas capacidades com outros gestores de ativos, como a Bitwise. Os produtos de ETP cripto da Bitwise também se aplicam a condições preferenciais semelhantes, como isenção de taxas de transação para encomendas superiores a €1.000 e comissões de cerca de €4,6 para pequenas encomendas. Atualmente, as opções de investimento em criptomoedas da ING na Alemanha integram uma variedade de produtos da 21Shares, WisdomTree e iShares da BlackRock.Embora o mercado global de ETPs de criptomoedas tenha experimentado volatilidade no início de 2026, com produtos relacionados a sair 34,3 mil milhões de euros em duas semanas, os ETFs de Bitcoin recuperaram para 5,62 mil milhões de euros num único dia, indicando que o mercado ainda tem potencial de recuperação e resiliência institucional.

As vantagens fiscais da Alemanha e a sua estrutura institucional, o ambiente regulatório estão a tornar-se cada vez mais maduros

Investir em produtos relacionados com criptomoedas na Alemanha oferece vantagens fiscais, que constituem uma das principais competitividades da ING Alemanha na promoção destes produtos.**De acordo com a legislação fiscal alemã atual, se um investidor detiver ativos cripto ou produtos de valores mobiliários garantidos por mais de 1 ano, as mais-valias geradas por eles estão isentas do imposto sobre mais-valias.**Esta política aplica-se a ETNs de criptomoedas mantidas através de contas de valores mobiliários, conferindo a estes produtos uma vantagem de eficiência fiscal quando competem com ações tradicionais. Embora a taxa de adoção de criptomoedas de retalho na Alemanha atinja 9% até 2025, abaixo dos 12% dos Estados Unidos, espera-se que a penetração continue a aumentar à medida que os incentivos fiscais e os canais bancários forem melhorados.

Esta vaga de transformação digital reflete uma mudança coletiva em todo o sistema bancário alemão. Os principais grupos bancários alemães estão a integrar ativamente as transações de criptomoedas no sistema regulatório. Por exemplo, o DZ Bank recebeu aprovação do Regulamento dos Mercados em Criptoativos da União Europeia (MiCAR) para lançar a plataforma meinKrypto, permitindo que clientes de bancos parceiros negociem Bitcoin diretamente na aplicação do banco.

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Ao mesmo tempo, o German Savings Bank Financial Group (Sparkassen - Finanzgruppe) também planeia lançar serviços de negociação de Bitcoin no verão de 2026. A própria ING alemã também demonstrou ambições mais amplas, juntando-se a um consórcio de oito bancos europeus em setembro do ano passado para desenvolver uma stablecoin em euros com o objetivo de estabelecer um padrão de pagamento europeu de confiança. No contexto da implementação gradual dos regulamentos da UE, estas iniciativas promoveram um ambiente financeiro inovador e compatível.

Controlo de risco e aviso, volatilidade dos ativos do ponto de vista dos bancos

A ING na Alemanha mantém-se cautelosa nos seus materiais educativos.**Os bancos recordam claramente aos clientes nos seus sites oficiais que as criptomoedas são produtos especulativos e não têm valor intrínseco, e que os seus movimentos de preço dependem fortemente de efeitos psicológicos. Este fator psicológico também se refletirá nos produtos de criptoativos negociados na bolsa.**O banco apontou vários riscos significativos, incluindo a extrema volatilidade dos preços, o risco de perda total de ativos que pode resultar na falência do emissor, desafios de liquidez de mercado, potencial manipulação do mercado e incerteza regulatória contínua na indústria de ativos digitais.

Esta perspetiva reflete a necessidade dos bancos tradicionais de equilibrar a rentabilidade do negócio com as responsabilidades de proteção do investidor ao adotar tecnologias emergentes. Embora o Bitcoin tenha enfrentado perturbações no início de 2026 devido a fatores como o progresso do protocolo travado e o agravamento do sentimento do mercado, levando o preço a testar o mínimo acumulado do ano, analistas como a Bitwise acreditam que este poderá ser um processo de transformação estrutural do mercado.

A ING alemã distribui o risco profissional da gestão de ativos para instituições experientes através de parcerias com emissores especializados como a VanEck, aproveitando a plataforma regulada de negociação Xetra para aumentar a transparência do mercado. Esta fusão entre a banca tradicional e os ativos digitais está a remodelar o panorama europeu da gestão de patrimónios.