Cripto cai à medida que o aumento do petróleo e as incertezas macroeconómicas desencadeiam o liquidação de derivativos

O mercado de criptomoedas está a reagir a uma venda massiva durante a noite, com o bitcoin BTC$69.464,74 a negociar a uma cotação inferior de $69.400, tendo perdido 2,6% desde a meia-noite UTC, e o ether (ETH) a regressar aos $2.000 após uma queda de 4,1%.

As quedas ocorrem juntamente com uma forte baixa nos mercados de ações dos EUA e metais preciosos. Os futuros do Nasdaq 100 estão a cair cerca de 1%, enquanto o ouro perdeu 1,8%.

O petróleo, por sua vez, voltou a subir acima de $100 por barril, à medida que as supostas negociações de paz entre os EUA e o Irã ficaram estagnadas.

O mercado de altcoins foi o mais afetado, com o CoinDesk Computing Select Index (CPUS) e o CoinDesk DeFi Select Index (DFX) a despencar 4,3% e 3,9%, respetivamente, durante a sessão asiática.

De forma mais ampla, o bitcoin e o mercado de criptomoedas em geral continuam presos numa faixa de preço que persiste desde o início de fevereiro, apesar de várias tentativas de romper para cima.

Posicionamento em Derivados

• O impasse nas negociações entre Irã e EUA parece ter desencadeado uma renovada aversão ao risco, levando a saídas de capital dos derivados de criptomoedas. O interesse aberto (OI) acumulado em futuros de criptomoedas diminuiu 3,5%, para $108,30 mil milhões.
• O OI em PAXG caiu quase 11% em 24 horas, com o preço do ouro a cair 1,8% para $4.423 a onça. DOGE, ZEC e TAO são outros grandes perdedores de OI.
• Alguns traders podem ter feito posições short em futuros de BTC nas principais exchanges, à medida que os preços caíam abaixo de $70.000 durante o horário europeu. Isso é evidente pelo ligeiro aumento do OI nas exchanges denominadas em dólares e USDT, que passou de 229K BTC para 232K BTC.
• ETH, BNB, XPR, SOL, TRX e DOGE estão a apresentar taxas de financiamento negativas, um sinal de maior inclinação para posições curtas e bearish.
• Por outro lado, CC, TRX e BCH destacam-se com deltas de volume cumulativo positivos, indicando posições positivas, enquanto outros principais, incluindo BTC, dominam com vendedores.
• No mercado de opções, alguns traders estão a procurar proteção contra a queda em ether, comprando reversões de risco, uma posição que envolve vender calls para financiar compras de puts, disse a TDX Strategies numa nota de mercado.
• Na Deribit, puts de BTC e ETH continuam a ser mais caras do que calls em todos os prazos. Na parte mais curta, as puts de ether são mais caras do que as de BTC, um sinal de que os traders se preparam para uma maior queda do ether a curto prazo.

Conversa sobre Tokens

• O mercado de criptomoedas está em vermelho em toda a linha nesta quinta-feira, mas alguns tokens tiveram pior desempenho do que outros; o FET, focado em IA, caiu 7,7%, enquanto ETHFI e RENDER recuperaram grande parte dos ganhos da semana passada, caindo 6,3% e 5,9%, respetivamente.
• O índice "Altcoin Season" mantém-se em 48/100, sugerindo que uma recuperação bullish pode estar à vista, se o mercado conseguir encontrar suporte e consolidar.
• Cerca de meia dúzia de tokens entre os 100 principais permanecem em lucro nas últimas 24 horas, incluindo o ethena (ENA), com um aumento de 2,2%, e tokens de redes de camada 1 como XDC, NIGHT e TRX, todos entre 1% e 2% mais altos.
• No geral, uma liquidez preocupantemente baixa, que não se recuperou desde o final de 2025, aliada à natureza volátil dos traders de retalho de criptomoedas, pode criar a tempestade perfeita no mercado de altcoins, levando a uma queda exagerada.