Os traders de criptomoedas recorrem à Hyperliquid para apostas em petróleo em meio à volatilidade do Irã

Resumo

• Os futuros perpétuos ligados ao petróleo na Hyperliquid registaram aproximadamente 991 milhões de dólares em volume de negociação nas últimas 24 horas, superando em muito a atividade de contratos semelhantes na Coinbase.
• O Brent crude atingiu brevemente cerca de 119,50 dólares por barril no início desta semana, devido a temores de que o conflito no Irã pudesse interromper os embarques pelo Estreito de Hormuz, antes de recuar.
• A Hyperliquid direciona uma parte das taxas de negociação para recompras do seu token HYPE, vinculando picos na atividade de derivados à possível procura pelo ativo.

Os traders de criptomoedas estão cada vez mais a usar a plataforma DeFi de derivados Hyperliquid para especular sobre os preços do petróleo, numa indicação de que os mercados de criptoativos sempre ativos começam a absorver negociações relacionadas com choques macroeconómicos globais. Os futuros perpétuos ligados ao petróleo na Hyperliquid processaram cerca de 991 milhões de dólares em volume de negociação nas últimas 24 horas, segundo dados partilhados na quarta-feira no X por James Wang, diretor de marketing de produto na Cerebras Systems. Contratos comparáveis registaram cerca de 75.000 dólares em volume no mesmo período na Coinbase. A disparidade destaca como a liquidez para exposição sintética a commodities se concentra em plataformas de derivados nativas de cripto, em vez de bolsas tradicionais ou plataformas de cripto dos EUA.

Dados do livro de ordens no mercado de petróleo mostram ordens de grande volume em espera e spreads relativamente estreitos, sugerindo participação de provedores de liquidez profissionais juntamente com traders de retalho. Os preços do crude subiram na segunda-feira devido a temores de que o conflito pudesse continuar a perturbar os embarques pelo Estreito de Hormuz, levando brevemente o Brent crude a cerca de 119,50 dólares por barril, antes de recuar para aproximadamente 91–100 dólares após o presidente Donald Trump sugerir que a guerra envolvendo o Irã poderia desescalar em breve. Na quarta-feira à noite, nas negociações de Nova Iorque, o Brent crude rondava os 90–92 dólares por barril, enquanto os mercados continuavam a digerir os desenvolvimentos e a possibilidade de liberações de reservas de petróleo de emergência.

A atividade seguiu o primeiro aumento de volume de negociação no fim de semana deste mês, devido às tensões relacionadas ao Irã que abalaram os mercados globais, ajudando a impulsionar o preço do token nativo, HYPE, acima de 32 dólares. Este valor subiu mais 6% no dia, para 36,33 dólares, segundo dados do CoinGecko. Conforme já reportado pelo Decrypt, os traders recorreram à plataforma em meio a notícias sobre tensões no Médio Oriente, enquanto os mercados tradicionais, por vezes, permanecem fechados. A Hyperliquid permite aos traders assumirem posições alavancadas através de contratos perpétuos colaterizados por stablecoins, principalmente USDC, permitindo especular sem abrir contas de corretagem ou aceder a plataformas reguladas de futuros de commodities, como o CME Group. O sistema da plataforma divide-se entre HyperCore e HyperEVM. O HyperCore opera totalmente na cadeia, com livros de ordens de spot e futuros perpétuos registando cada ordem, negociação e liquidação com finalização quase instantânea, suportando até cerca de 200.000 ordens por segundo, segundo o seu white paper. O HyperEVM oferece um ambiente compatível com Ethereum, onde os desenvolvedores podem implementar contratos inteligentes e construir aplicações que interagem com a liquidez da plataforma. Esta funcionalidade tem atraído participantes desde o seu lançamento na mainnet em 2023, ajudando a impulsionar o crescimento na plataforma e a duplicar a capitalização total do token para mais de 8,8 mil milhões de dólares em um ano. Para o token nativo da Hyperliquid, HYPE, a negociação ligada à volatilidade macroeconómica pode ter implicações financeiras diretas. O protocolo direciona uma parte das taxas de negociação para recompras do token, ligando picos na atividade de derivados à possível procura pelo ativo. Analistas afirmam que choques geopolíticos podem continuar a impulsionar episódios de negociação em plataformas de criptoativos sempre ativos, à medida que os traders procuram posicionar-se antes de eventos globais. Se essa dinâmica se mantiver, plataformas como a Hyperliquid poderão posicionar-se como uma saída inicial para traders que procuram precificar riscos globais antes dos mercados tradicionais.