O ouro e a prata à vista registaram ganhos no fim da tarde do pregão norte-americano de quarta-feira, com o ouro a negociar perto de 4.136,60 dólares por onça, acima de 1,47%, e a prata perto de 59,72 dólares, acima de 1,80%. A compra técnica e a procura defensiva impulsionaram os metais, apesar de preços do petróleo mais elevados, rendimentos das Treasuries mais firmes e uma sessão bolsista dos EUA volátil. A gama do ouro foi de 4.075,90 a 4.167,00 dólares, testando a zona de resistência entre 4.140 e 4.200, enquanto a prata teve uma gama de 58,61 a 61,03, mantendo-se acima da média móvel de 100 períodos perto de 59,23. Os ganhos surgiram numa altura em que o risco geopolítico ligado às tensões no Estreito de Ormuz e dados económicos mistos dos EUA deixaram as expectativas sobre as taxas da Fed a duas vias, com impressões de inflação de Junho mais fracas a compensar vendas a retalho mais fortes, menores pedidos de subsídio de desemprego, uma recuperação acentuada no fabrico na Fed de Filadélfia e um forte rebound industrial na região de Filadélfia.
Mercados acionistas norte-americanos e europeus fecham mistos
As ações norte-americanas fecharam a meio caminho entre misto e em baixa, à medida que o pico do petróleo, a subida dos rendimentos das Treasuries e a volatilidade dos títulos ligados à IA compensaram resultados mais fortes em partes do mercado. O S&P 500 subiu 10,24 pontos, ou 0,1%, para 7.498,96, enquanto o Nasdaq Composite caiu 146,30 pontos, ou 0,6%, para 25.690,90. O Dow Jones Industrial Average deslizou 6,06 pontos, ou menos de 0,1%, para 52.218,58, e o Russell 2000 caiu 27,46 pontos, ou 0,9%, para 2.959,94. No Canadá, o S&P/TSX Composite ganhou 116,03 pontos, ou 0,33%, para 35.485,11, liderado por ações de ouro, materiais e energia.
As ações europeias fecharam em alta, ajudadas pelos resultados corporativos e por uma leitura de inflação do Reino Unido mais fraca. O STOXX Europe 600 subiu 3,74 pontos, ou 0,58%, para 646,93; o DAX alemão ganhou 144,06 pontos, ou 0,58%, para 25.155,41; o CAC 40 francês subiu 79,22 pontos, ou 0,95%, para 8.442,36; e o FTSE 100 de Londres subiu 131,06 pontos, ou 1,24%, para 10.716,97.
Tensões no Estreito de Ormuz impulsionam o petróleo para máximos de várias semanas
Funcionários dos EUA alertaram líderes asiáticos de que o impulso do Irão para controlar ou cobrar portagens através do Estreito de Ormuz comprometeria o comércio global, enquanto os mercados do petróleo continuaram a precificar o risco de oferta após repetidos ataques em torno da via de água e ameaças mais amplas dos Houthis às ligações do Mar Vermelho e do Golfo. O petróleo Brent fechou em 94,07 dólares, o seu nível mais alto desde 8 de Junho, enquanto o WTI subiu para 86,83 dólares. O rendimento da Treasury a 10 anos subiu para cerca de 4,66% face a 4,63% na terça-feira, enquanto o índice do dólar dos EUA se manteve perto de 101.
A posição dos investidores após os dados económicos mais recentes continua a duas vias. As leituras do CPI e do PPI de Junho mais fracas reduziram a pressão por um aumento imediato da Fed, mas as vendas a retalho mais fortes, os pedidos de subsídio de desemprego mais baixos, um rebound acentuado na indústria na Fed de Filadélfia e um sentimento do consumidor mais firme impediram os operadores de prever uma viragem “dovish” sem hesitações. Não houve grandes divulgações macroeconómicas dos EUA na quarta-feira, deixando as expectativas sobre taxas dependentes da comunicação da Fed, do petróleo e da próxima reunião de política da semana.
Perspetiva técnica de ouro e prata mostra um “breakout” otimista
Os touros do ouro à vista recuperaram a vantagem técnica de curto prazo depois de os preços terem rompido acima da resistência do triângulo e passado acima da média móvel de 50 períodos nos 4.049 dólares e da média móvel de 100 períodos nos 4.076 dólares. O próximo objetivo de alta para o preço dos touros é empurrar os preços de novo acima de 4.167,00 dólares, com um movimento sustentado com alvo nos 4.200 e depois nos 4.278. O próximo objetivo de baixa de curto prazo para os ursos é uma quebra abaixo de 4.080, com alvos mais profundos nos 4.050 e depois nos 4.040. A primeira resistência é vista em 4.167,00 dólares e, em seguida, nos 4.200. O primeiro suporte é visto em 4.080 e, em seguida, em 4.050.
Os touros da prata à vista recuperaram a vantagem técnica de curto prazo depois de os preços terem ultrapassado a resistência da linha de tendência descendente e passado acima da média móvel de 50 períodos perto dos 57,97 e da média móvel de 100 períodos perto dos 59,23. O próximo objetivo de alta para o preço dos touros é fazer com que os preços regressem acima de 61,03, com uma subida acima desse nível a visar 63,24 e depois 65,15. O próximo objetivo de baixa para os ursos é uma quebra abaixo de 59,23, com alvos mais profundos em 58,26 e depois em 56,39. A primeira resistência é vista em 61,03 e, em seguida, em 63,24. O próximo suporte é visto em 59,23 e, em seguida, em 58,26.
Os operadores estão a acompanhar a comunicação da Fed, os dados de PMI flash dos EUA de sexta-feira, a decisão de política da Fed da próxima semana e qualquer perturbação recente nas rotas de transporte de Ormuz ou do Mar Vermelho. Uma manutenção sustentada acima de 4.140 manteria a recuperação de curto prazo do ouro intacta, enquanto uma quebra de regresso abaixo de 4.080 enfraqueceria o “breakout” e desviaria a atenção de novo para a zona de suporte entre 4.050 e 4.040.
FAQ
O que impulsionou os preços do ouro e da prata em alta na quarta-feira?
A compra técnica e a procura defensiva elevaram o ouro para 4.136,60 (+1,47%) e a prata para 59,72 (+1,80%) apesar de preços do petróleo mais elevados e rendimentos das Treasuries mais firmes. O ouro rompeu acima da resistência do triângulo e das médias móveis de 50 e 100 períodos, enquanto a prata ultrapassou a resistência da linha de tendência descendente.
Porque é que os preços do petróleo atingiram máximos de várias semanas?
O petróleo Brent fechou em 94,07 dólares, o seu nível mais alto desde 8 de Junho, e o WTI subiu para 86,83 depois de funcionários dos EUA terem alertado líderes asiáticos sobre a intenção do Irão de controlar ou cobrar portagens através do Estreito de Ormuz. Os mercados do petróleo precificaram o risco de oferta após ataques repetidos em torno da via de água e ameaças dos Houthis às rotas do Mar Vermelho e aos fluxos no Golfo.
O que estão os operadores a acompanhar para o próximo movimento do ouro?
Os operadores estão a acompanhar a comunicação da Fed, os dados de PMI flash dos EUA de sexta-feira, a decisão de política da Fed da próxima semana e qualquer perturbação recente nas rotas de transporte de Ormuz ou do Mar Vermelho. Uma manutenção sustentada acima de 4.140 manteria a recuperação de curto prazo do ouro intacta, enquanto uma quebra abaixo de 4.080 enfraqueceria o “breakout”.
