As empresas de valores mobiliários coreanas estão a adquirir ativamente participações em bolsas de criptomoedas, com as discussões entre a Bithumb e a Kiwoom Securities a fazer com que todas as cinco principais bolsas coreanas com base em won estabeleçam relações de capital com empresas de valores mobiliários ou bolsas de criptomoedas do estrangeiro. A Coinone garantiu recentemente um investimento de 160 mil milhões de won da Korea Investment Securities e da OKX Ventures, com cada empresa a investir 80 mil milhões de won para obter aproximadamente 20% de participações, avaliando a Coinone em 4 biliões de won. A mudança segue a institucionalização do mercado de ativos criptográficos e a expansão global da infraestrutura on-chain, resolvendo divergências de avaliação anteriores entre as finanças tradicionais e as plataformas cripto.
As discussões sobre participações entre empresas de valores mobiliários e bolsas não são novas. As empresas de valores mobiliários e as bolsas estrangeiras já exploraram aquisições de capital com bolsas nacionais que detêm mercados de won coreanos, mas muitos acordos fracassaram devido a diferenças de avaliação. A atmosfera mudou à medida que a institucionalização do mercado de ativos criptográficos se tornou visível, com a disseminação global das tendências on-chain e a utilidade da blockchain como infraestrutura de negociação 24 horas a levar as empresas de valores mobiliários a realinhar as suas avaliações.
A Coinone garante investimento de 160 mil milhões de won da Korea Investment Securities e da OKX Ventures
De acordo com a indústria de ativos criptográficos no dia 8, a Coinone atraiu recentemente um investimento total de 160 mil milhões de won da Korea Investment Securities e da OKX Ventures. Cerca de 55 mil milhões de won deste montante foram através da emissão de novas ações. A estrutura envolve cada empresa a investir 80 mil milhões de won para garantir aproximadamente 20% de participações, com um cálculo inverso simples a colocar o valor empresarial da Coinone em 4 biliões de won.
Uma fonte da indústria de ativos criptográficos avaliou o investimento na participação da Coinone como "a vitória esmagadora da Coinone, ganhando tanto a confiança das finanças tradicionais como a tecnologia criptográfica global, ao mesmo tempo que defende os direitos de gestão."
Para além da Coinone, a Dunamu construiu recentemente relações de capital com empresas financeiras e de TI nacionais, incluindo a Naver Financial, o Hana Financial Group, a Hanwha Investment Securities e a Samsung Securities. A Samsung Securities, a Samsung Card e a Samsung SDS gastaram 612,8 mil milhões de won para garantir 4% das ações da Dunamu. A Korbit foi adquirida pela Mirae Asset Consulting, uma afiliada do Mirae Asset Group, enquanto a Streami, operadora da Gopax, foi adquirida pela Binance.
Empresas de valores mobiliários visam a infraestrutura blockchain e licenças VASP através de participações em bolsas
Embora as motivações das empresas de valores mobiliários para garantir participações em bolsas variem, a atenção da indústria converge para um ponto: o fluxo de ativos para a blockchain já é irreversível, tornando isto uma questão de método e velocidade, e não de decisão de entrada. Um responsável de uma bolsa de criptomoedas afirmou: "O julgamento de que o mercado está a transformar-se já está concluído", acrescentando: "Agora não é sobre se fazer, mas como fazer que importa."
No estrangeiro, bolsas como a Coinbase e a Kraken estão a expandir-se para produtos de valores mobiliários, enquanto empresas de pagamentos como a PayPal estão a alargar-se para ativos digitais, dissolvendo as fronteiras da indústria. Nesta mudança de paradigma, as participações em bolsas resolvem múltiplos desafios simultaneamente. Representam o único canal para garantir licenças de Prestador de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) do mercado de won num ambiente doméstico onde a entrada de novos operadores está efetivamente bloqueada.
Isto também garante o know-how de operação de infraestrutura blockchain acumulado ao longo de quase 10 anos e as bases de investidores mais recetivas a ativos tokenizados. O efeito de antecipar pontos de contacto para futura corretagem de security tokens (ST) é significativo.
As experiências passadas de perda de quota de mercado para as fintech também aceleram estes movimentos. Enquanto a Toss e a Kakao Pay penetraram nos mercados de remessas e pagamentos com conveniência, as empresas financeiras tradicionais ficaram para trás na concorrência de plataformas, reconhecendo tardiamente que as plataformas onde os investidores individuais permanecem se tornaram vantagens competitivas. A consciência de crise sobre não repetir o mesmo erro nos mercados de ativos digitais está na base deste alinhamento estratégico.
Outra fonte da indústria observou: "No processo de todas as empresas financeiras construírem 'superapps' que negociam vários ativos num só local, a infraestrutura blockchain tornou-se essencial e não opcional", acrescentando: "Quando o mercado de security tokens abrir, o local onde os investidores que se moverão primeiro estão reunidos é, em última análise, as bolsas."
FAQ
Que investimento recebeu a Coinone da Korea Investment Securities e da OKX Ventures?
A Coinone garantiu recentemente um investimento total de 160 mil milhões de won da Korea Investment Securities e da OKX Ventures, com cada empresa a investir 80 mil milhões de won para aproximadamente 20% de participações. Cerca de 55 mil milhões de won foram através da emissão de novas ações, e um cálculo inverso simples coloca o valor empresarial da Coinone em 4 biliões de won.
Porque é que as empresas de valores mobiliários coreanas estão a adquirir participações em bolsas de criptomoedas?
As empresas de valores mobiliários veem as participações em bolsas como resolvendo múltiplos desafios simultaneamente num ambiente doméstico onde a entrada de novos operadores está efetivamente bloqueada. As participações em bolsas fornecem o único canal para garantir licenças VASP do mercado de won, know-how de operação de infraestrutura blockchain acumulado ao longo de quase 10 anos e bases de investidores mais recetivas a ativos tokenizados, ao mesmo tempo que antecipam pontos de contacto para futura corretagem de security tokens.
