Mirae Asset IMA No.1 atinge retorno de 11,85% no segundo trimestre na carteira ligada a ações

O Produto n.º 1 de conta de investimento abrangente (IMA) da Mirae Asset Securities, lançado no final do ano passado, registou uma rentabilidade de 11,85% no final do 2.º trimestre. O desempenho reflete uma comissão de 30% sobre as rentabilidades que excedem o benchmark de 4%, com a rentabilidade antes de comissões desde o início a atingir 16,09%. A carteira do produto aloca aproximadamente 70% em ativos de financiamento corporativo e obrigações com rendimentos entre 3% e 6%+, aproximadamente 10% em obrigações convertíveis relacionadas com semicondutores e 8,5% em ações preferenciais convertíveis resgatáveis (RCPS) de empresas de semicondutores de IA não cotadas, combinando rendimento de juros estável com oportunidades de crescimento. Os produtos IMA são veículos de investimento baseados no desempenho, onde as corretoras gerem diretamente os fundos dos clientes e distribuem rentabilidades com base nos resultados, com obrigações de reembolso do capital garantidas pelo crédito da empresa.

Mirae Asset IMA n.º 1 regista rentabilidade de 11,85% no 2.º trimestre após comissões de desempenho

De acordo com a Mirae Asset no dia 6, a Mirae Asset IMA n.º 1 alcançou uma rentabilidade de 11,85% no final do 2.º trimestre. O desempenho recente mostra 1,27% num mês e 11,48% em três meses, com uma rentabilidade acumulada desde o início de 11,88%. Estes valores refletem uma comissão de desempenho de 30% cobrada sobre rentabilidades que excedem o benchmark de 4%. A rentabilidade operacional antes de comissões desde o início situa-se em 16,09%.

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Carteira aloca 70% a ativos de financiamento corporativo e obrigações

A Mirae Asset IMA n.º 1 investe aproximadamente 70% do total de ativos em ativos de financiamento corporativo — incluindo empréstimos corporativos e financiamento de aquisições — e obrigações. Os rendimentos incorporados dos ativos variam entre a parte alta dos 3% e a parte média dos 6%, criando uma estrutura onde o rendimento de juros flui a um nível consistente independentemente das flutuações das taxas de mercado.

Os restantes ativos procuram alfa adicional. Um destino de investimento representativo são as obrigações convertíveis (CB) relacionadas com semicondutores, representando aproximadamente 10% do total de ativos em investimentos mezanino. A estrutura é concebida para gerar ganhos de valorização à medida que os preços das ações das empresas investidas aumentam.

O produto também realizou investimentos preventivos em empresas inovadoras não cotadas. Alocou 5% e 3,5% do total de ativos, respetivamente, em RCPS de duas empresas nacionais de design de semicondutores de IA que desenvolvem unidades de processamento neural (NPU). As rentabilidades atuais ainda não refletem o aumento do valor corporativo destas empresas, sendo possíveis rentabilidades adicionais durante futuros processos de recuperação de investimento.

Mirae Asset mantém tamanho do fundo em aproximadamente 100 mil milhões de won por angariação

A Mirae Asset mantém o tamanho de angariação em aproximadamente 100 mil milhões de won cada vez que angaria produtos IMA — uma escala relativamente pequena para um produto de investimento de uma grande corretora. A empresa considera que quando os ativos geridos excedem um determinado nível, a gama de ativos investíveis se torna limitada e surgem problemas por ter de incluir transações de grande escala com menor rentabilidade.

Esta abordagem mantém o princípio de operar a IMA não como um simples veículo de angariação de fundos, mas como um produto de investimento centrado nas rentabilidades dos clientes.

Park Nam-young, responsável pela divisão IMA da Mirae Asset, afirmou: "Garantir rendimento de juros estável através de ativos de financiamento corporativo e obrigações, ao mesmo tempo que descobrimos oportunidades de rentabilidade adicional através de investimentos mezanino e em empresas inovadoras de semicondutores de IA não cotadas, conduziu a resultados. No futuro, não aumentaremos irracionalmente a escala operacional e operaremos com as rentabilidades dos clientes como a maior prioridade, com base numa gestão de risco rigorosa e em princípios de investimento seletivos."

A Mirae Asset lançou a IMA n.º 1 em dezembro do ano passado, seguida pela n.º 2 no início deste ano e pela n.º 3 em maio.

FAQ

Que rentabilidade alcançou a Mirae Asset IMA n.º 1 no final do 2.º trimestre?

A Mirae Asset IMA n.º 1 registou uma rentabilidade de 11,85% no final do 2.º trimestre, após aplicar uma comissão de desempenho de 30% sobre as rentabilidades que excedem o benchmark de 4%. A rentabilidade operacional antes de comissões desde o início atingiu 16,09%.

Como aloca a Mirae Asset IMA n.º 1 a sua carteira?

O produto investe aproximadamente 70% do total de ativos em ativos de financiamento corporativo e obrigações com rendimentos que variam entre a parte alta dos 3% e a parte média dos 6%. Aproximadamente 10% é alocado em obrigações convertíveis relacionadas com semicondutores e 8,5% em RCPS de duas empresas de design de semicondutores de IA não cotadas que desenvolvem unidades de processamento neural.