De acordo com um relatório da Bloomberg, nove associações industriais americanas, incluindo as indústrias automóvel, de dispositivos médicos, retalho e telecomunicações, advertiram, numa carta conjunta enviada em 4 de junho ao ministro das Finanças e ao ministro do Comércio, que os centros de dados de IA estão a consumir «uma capacidade desproporcionada de chips de memória», o que está a provocar uma escalada sem precedentes nos preços da memória e, ao mesmo tempo, a reduzir rapidamente a oferta tanto para a indústria transformadora como para as indústrias do lado do consumo. As análises de mercado estimam que a HBM (memória de banda larga de elevada largura) já representa cerca de 25% da capacidade total de wafers da DRAM.
Pedidos concretos da carta conjunta: três direções de ação governamental confirmadas
Com base na cobertura da Bloomberg sobre esta carta conjunta, as nove associações exigem que o governo adote ações em três direções: colaborar com os fabricantes de memória e com os compradores a jusante para expandir a capacidade produtiva nos Estados Unidos e em países aliados; aproveitar mecanismos previstos em acordos de comércio ou no quadro da Lei dos Chips para garantir a segurança da cadeia de abastecimento; e, por fim, exigir de forma clara que o âmbito da política de salvaguardas deve incluir os mercados do lado do consumo e da indústria transformadora, e não apenas clientes relacionados com IA.
A Lei dos Chips citada na carta conjunta é uma política de subsídios à semicondutores e de fabrico no país aprovada pelos EUA em 2022. Até então, foi sobretudo utilizada para incentivar a TSMC e outras fábricas de wafers a irem para o país estabelecer unidades. O pedido das associações industriais é fazer com que a intensidade da política saia do extremo de capacidades de computação de IA e se estenda à indústria transformadora tradicional e ao lado do consumo.
Situação da capacidade dos EUA em três grandes empresas de memória: planos de construção confirmados e progresso real
Atualmente, a Micron (Micron Technology) é a única empresa nos EUA que produz wafers de memória; as principais capacidades de wafers de memória da Samsung e da SK hynix permanecem concentradas na Coreia do Sul. A Micron está a avançar com planos de novas fábricas no estado de Nova Iorque e no Idaho, mas a Bloomberg aponta que ainda serão necessários vários anos para que estas capacidades entrem efetivamente em funcionamento.
O ministro do Comércio dos EUA, Howard Lutnick, já pressionou duas empresas de origem coreana, pedindo que a SK hynix e a Samsung estabeleçam fábricas no território norte-americano; a Samsung está atualmente a construir no Texas, em Austin, uma fábrica de chips lógicos, enquanto a SK hynix planeia construir no estado da Indiana uma fábrica de embalagens, e ambas não são fábricas de wafers de memória. A Micron e a SK hynix ultrapassaram em conjunto, no mês passado, o patamar de um trilião de dólares de capitalização de mercado; desde o início do ano, as subidas das ações de ambas as empresas ultrapassam 240%.
Perguntas frequentes
Porque é que a HBM e a DRAM padrão não podem ser partilhadas na mesma capacidade de wafers?
A HBM (memória de banda larga de elevada largura) é uma estrutura especial que empilha verticalmente vários chips de memória, posicionando-os de forma bem próxima dos chips de computação de IA. O processo de produção e os requisitos técnicos são diferentes dos da DRAM padrão. Para cumprir encomendas de HBM de fabricantes de chips de IA como a Nvidia, a Samsung, a SK hynix e a Micron redistribuíram a capacidade de wafers que antes era usada para produzir DRAM padrão, uma vez que a HBM tem maior margem de lucro; isto reduz diretamente a quantidade de DRAM padrão que pode ser alocada a setores como o automóvel e dispositivos médicos.
Quais são as indústrias específicas que integram as nove associações industriais americanas?
As indústrias abrangidas confirmadas pelo texto-fonte incluem automóvel, dispositivos médicos, retalho e telecomunicações, descritas como «principais indústrias que atravessam a produção e o lado do consumo». A carta conjunta indica que não se trata de indústrias periféricas, mas sim de pilares centrais da economia norte-americana.
Mesmo que a Samsung e a SK hynix construam fábricas nos EUA, por que razão a falha de abastecimento não consegue ser resolvida a curto prazo?
Os projetos de construção da Samsung em Austin, no Texas, e os planos da SK hynix na Indiana, ambos se destinam a fábricas de chips lógicos ou de embalagens, e não a fábricas de wafers de memória, pelo que não podem aumentar diretamente a oferta de DRAM. Os planos de novas fábricas da Micron em Nova Iorque e no Idaho são de facto de wafers de memória, mas a Bloomberg indica que ainda é preciso esperar vários anos para que estas capacidades entrem em funcionamento efetivo; nesta janela temporal, a estrutura de disputa entre a indústria transformadora tradicional e os grandes fabricantes de IA pelo abastecimento de memória não irá mudar.
