Os investidores sul-coreanos compraram ações dos EUA no valor de 3,6 mil milhões de dólares em julho, apesar dos incentivos internos

Investidores sul-coreanos compraram um montante líquido de 3,589 mil milhões de dólares em ações dos EUA no período de 1 a 27 de julho, segundo dados da Korea Securities Depository avançados pela The Fact a 29 de julho. A forte aceleração das compras — 5,5 vezes o total líquido de junho, que foi de 632,96 milhões de dólares — aconteceu apesar dos incentivos do Governo para redirecionar capital para os mercados internos, incluindo ETF alavancados de uma única ação, lançados em maio, e as Contas de Retorno do Mercado Doméstico com benefícios fiscais (RIA). Os fundos concentraram-se em produtos alavancados de semicondutores nos EUA e em American Depositary Receipts (ADR) da SK Hynix, à medida que as disponibilidades de depósito dos investidores na Coreia do Sul desceram de 139,69 biliões de won no início de junho para 104,29 biliões de won até 23 de julho, refletindo saídas sustentadas do mercado acionista interno.

Governo introduz ETF alavancados de uma única ação em maio

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul lançou 16 ETF alavancados de uma única ação em maio, cerca de quatro meses depois de anunciar o plano no final de janeiro. Os produtos acompanham a Samsung Electronics e a SK Hynix como ativos subjacentes. Kim Yong-beom, Secretário Sénior da Presidência para Políticas, afirmou numa entrevista à imprensa em meados de janeiro que a Comissão de Serviços Financeiros estava a rever produtos alavancados e ETF de ações individuais disponíveis nos mercados dos EUA para manter investidores domésticos. A política tinha como objetivo redirecionar a procura de investimento dos produtos alavancados no estrangeiro para o mercado interno.

ETF de semicondutores dos EUA atraem 1,759 mil milhões de dólares em compras líquidas em julho

O Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (SOXL), que oferece exposição a 3x ao Philadelphia Semiconductor Index, recebeu 1,759 mil milhões de dólares em compras líquidas por parte de investidores sul-coreanos durante julho, tornando-se o título dos EUA mais comprado. As compras líquidas de ADR da SK Hynix aumentaram de 613,67 milhões de dólares a 23 de julho para 812,38 milhões de dólares até 27 de julho. A Alphabet e a ProShares Ultra QQQ (QLD), que proporciona exposição a 2x ao Nasdaq-100 Index, também atraíram entradas. O financiamento por saldo de crédito no mercado interno caiu de 37,73 biliões de won para 32,74 biliões de won durante o mesmo período, de acordo com dados da Korea Financial Investment Association.

Dedução fiscal da RIA reduz para 50% a partir de 1 de agosto

O benefício fiscal da Conta de Retorno do Mercado Doméstico (RIA) vai diminuir para uma taxa de dedução de 50% a partir de 1 de agosto. O Governo introduziu a RIA este ano, oferecendo inicialmente uma dedução de 100% sobre ganhos de capital resultantes da venda de ações no estrangeiro quando os fundos fossem reinvestidos em ações cotadas domésticas ou em fundos de capital próprio domésticos. A taxa de dedução desceu para 80% durante junho-julho. A redução faseada representa um incentivo fiscal em declínio para repatriar capital de investimento do estrangeiro.

Depósitos em dólares atingem valor recorde de 97,8 mil milhões de dólares em junho

Os depósitos em dólares dos residentes na Coreia do Sul totalizaram 97,8 mil milhões de dólares no final de junho, o nível mais elevado desde que o Bank of Korea começou a compilar os dados em 2012, segundo o banco central. Os depósitos totais em moeda estrangeira atingiram 113,33 mil milhões de dólares, um aumento de 1,08 mil milhões de dólares face ao mês anterior, representando a terceira subida mensal consecutiva. O Bank of Korea atribuiu o aumento a depósitos mais elevados dos clientes nas corretoras e a recebimentos de pagamentos de comércio por parte de grandes empresas. Os depósitos dos clientes em corretoras refletem o crescimento das reservas em dólares para investimento em ações no exterior.

The Economist compara mercado acionista coreano a um casino

A The Economist publicou um comentário comparando o mercado acionista da Coreia do Sul a um casino, citando o investimento alavancado agressivo por investidores de retalho e os ETF alavancados de uma única ação como fatores que aumentam a volatilidade do mercado. A publicação afirmou: “Não importa o quanto as autoridades financeiras se arrependam disso agora, não será fácil tirar os investidores coreanos do casino”, ao considerar que apenas a regulamentação tardia teria dificuldade em inverter o sentimento de investimento sobreaquecido. Um responsável da indústria de investimentos financeiros disse à The Fact que a política do Governo produziu um resultado paradoxal, com fundos a fluir com mais força para ETF alavancados de semicondutores dos EUA e ações de tecnologia após a introdução dos ETF alavancados de uma única ação e da RIA.

FAQ

Quanto compraram os investidores sul-coreanos em ações dos EUA durante julho?

Investidores sul-coreanos compraram um montante líquido de 3,589 mil milhões de dólares em ações dos EUA no período de 1 a 27 de julho, segundo dados da Korea Securities Depository. Este valor é 5,5 vezes o total de compras líquidas de 632,96 milhões de dólares registado para junho.

Qual é a taxa de dedução fiscal da RIA a partir de 1 de agosto?

A taxa de dedução fiscal da Conta de Retorno do Mercado Doméstico (RIA) vai diminuir para 50% a partir de 1 de agosto. A taxa foi inicialmente de 100% quando o programa arrancou este ano e, depois, foi reduzida para 80% durante junho-julho.