O Instituto de Pesquisa de Políticas Bancárias (BPI) está a avaliar se irá processar legalmente a Agência de Supervisão de Moeda dos Estados Unidos (OCC), devido à concessão de licenças de banco fiduciário nacional a empresas de criptomoedas e fintechs, considerada pelo BPI como uma “reinterpretção não autorizada das regras federais de licenciamento” e uma “falha em ouvir múltiplos avisos”, ultrapassando os limites da autoridade. Os membros do conselho do BPI incluem o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, e o CEO do Goldman Sachs, David Solomon.
Argumentos legais do setor bancário: licenças equivalem a isenções regulatórias?
O núcleo do argumento do BPI e seus aliados baseia-se numa questão de equidade regulatória: conceder uma licença fiduciária nacional a uma empresa de criptomoedas equivale a uma aprovação oficial do governo federal, mas essas empresas não precisam cumprir requisitos rigorosos de capital e conformidade, como os bancos tradicionais.
Em fevereiro deste ano, a Associação de Banqueiros dos EUA (ABA) publicou uma carta de comentário público pedindo à OCC que suspenda a aprovação de licenças de criptomoedas sem seguro de depósito, até que a agência confirme que suas ferramentas de intervenção e resolução são suficientes para lidar com bancos nacionais não segurados. Vozes contrárias também incluem:
Reunião de reguladores estaduais bancários: representando os reguladores de todos os 50 estados, argumentando que a licença federal pode contornar o quadro regulatório estadual
Associação de Bancos Comunitários Independentes dos EUA: representando mais de 5.000 pequenas instituições financeiras, preocupada com concorrência desleal e riscos sistêmicos acumulados
Alerta precoce do BPI: em outubro do ano passado, o BPI pediu à OCC que rejeitasse as candidaturas da Circle e Ripple, alertando que isso poderia “embaraçar os limites legais dos bancos”
Processo de aprovação da OCC: quais empresas de criptomoedas já receberam licença
Apesar das vozes contrárias, a OCC aprovou condicionalmente, em 12 de dezembro de 2025, cinco empresas de uma só vez, estabelecendo um precedente de concessão simultânea de licenças condicionais a múltiplas empresas nativas de criptomoedas:
Ripple: empresa de pagamentos transfronteiriços e ativos digitais
Circle: emissora do stablecoin USDC
BitGo: plataforma de custódia de ativos digitais para instituições
Fidelity Digital Assets: divisão de ativos digitais da Fidelity
Paxos: provedora de serviços de stablecoins e ativos tokenizados
O progresso continuou: Crypto.com obteve aprovação condicional em 23 de fevereiro para oferecer serviços de custódia e staking; Revolut, em 5 de março, mudou de estratégia, abandonando a aquisição de uma instituição de empréstimos americana e solicitando diretamente uma nova licença bancária à OCC e à Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Controvérsia especial do WLFI: empresas ligadas à família Trump geram questionamentos no Congresso
Além das candidaturas individuais, a solicitação de licença fiduciária da World Liberty Financial (WLFI) é particularmente sensível. Essa empresa, relacionada à família Trump, anunciou em janeiro que sua subsidiária WLTC Holdings LLC havia submetido uma solicitação de licença de banco fiduciário nacional, planejando emitir e custodiar uma stablecoin de valor de face superior a 3,3 bilhões de dólares.
De acordo com o deputado democrata Gregory Meeks, o processo de revisão da OCC foi questionado, pressionando o secretário do Tesouro, Scott Bessent, a esclarecer quais garantias existem para assegurar que o procedimento de concessão de licenças não seja influenciado por interesses políticos ou estrangeiros, citando notícias sobre investimentos estrangeiros na WLFI.
Perguntas frequentes
Por que o BPI considera ilegal a licença de criptomoedas da OCC?
O BPI acredita que a concessão de licença fiduciária a empresas de criptomoedas pela OCC equivale a uma reinterpretção não autorizada das regras de licenciamento bancário federal, permitindo que essas empresas tenham reconhecimento oficial do governo sem cumprir requisitos de capital e conformidade semelhantes aos bancos tradicionais, criando uma situação de arbitragem regulatória e concorrência desleal.
Qual a diferença entre a licença fiduciária da OCC e uma licença de banco de serviço completo?
A licença de banco fiduciário permite que a entidade realize serviços de custódia e gestão de ativos, mas geralmente não autoriza a captação de depósitos do público, não exigindo seguro de depósito da FDIC. A crítica do setor bancário centra-se nisso — sem exigência de seguro de depósito, mas podendo atuar legalmente no âmbito federal, oferecendo uma “via de entrada de baixo custo no sistema regulatório financeiro” para as criptomoedas.
Se o BPI processar a OCC, que impacto isso pode ter?
Se o BPI entrar com uma ação, o tribunal poderá revisar se a OCC excedeu sua autoridade ao expandir a definição de licença fiduciária, podendo suspender a emissão de novas licenças e criar incerteza sobre as licenças já aprovadas, como as da Ripple e Circle. Isso também pode acelerar a elaboração de uma legislação mais clara pelo Congresso, substituindo a atual abordagem de regulamentação baseada na interpretação administrativa da OCC.
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