O Departamento de Defesa dos EUA está a exigir que a maior parte das suas compras de placas de circuito impresso (PCBs) seja feita em fábricas nacionais, à medida que aumentam as preocupações de segurança nacional com a predominância dos fabricantes chineses na produção de PCBs que ficam sob chips de IA. Quase todas as placas de circuito para IA, incluindo as destinadas à Nvidia e a outras grandes empresas de tecnologia, são produzidas na China, segundo oficiais dos EUA e representantes da indústria que falaram à CNBC. A dependência levou deputados em ambas as câmaras do Congresso a apresentarem legislação em maio, que oferece incentivos financeiros para a produção doméstica de PCBs, coincidindo com o aumento das tensões EUA-China sobre a supremacia da IA e com as acusações, em abril, da administração Trump de que entidades chinesas estão a levar a cabo “campanhas em escala industrial” para roubar sistemas de IA dos EUA.
Quota do mercado de PCBs nos EUA caiu de 30% para 4%
A quota dos EUA na produção global de placas de circuito impresso caiu de 30% para apenas 4%, segundo a Printed Circuit Board Association of America (PCBAA). O diretor executivo da PCBAA, David Schild, disse que 6 em cada 10 PCBs são agora feitas na China continental, o que descreveu como uma “dependência arriscada”. A capacidade doméstica não consegue acompanhar os fabricantes apoiados pelo Estado na China, onde também são mais baixos os custos de materiais e de mão de obra.
“Chips, substratos, PCBs representam múltiplas vias de ataque para um potencial agente malicioso”, disse Mike Cadenazzi, secretário-assistente do Departamento de Guerra dos EUA para a política da base industrial, numa entrevista à CNBC. No pior cenário, disse, uma PCB comprometida pode significar “falhas de mísseis em voo”. O antigo subsecretário adjunto de defesa dos EUA Al Shaffer, que ajudou a tomar decisões de aquisição de tecnologia na administração Obama e no primeiro mandato do presidente Donald Trump, disse que as PCBs são o “local mais fácil para perturbar uma cadeia de eletrónica” devido à possibilidade de esconder elementos nos substratos e camadas.
Preços de PCBs subiram até 40% de março para abril
Os preços das PCBs subiram até 40% de março para abril, segundo uma nota do Goldman Sachs citada pela Reuters. Em maio, a TTM Technologies disse à CNBC que está a aumentar os preços entre 5% e 25%. Os aumentos de preço resultam de restrições de oferta impulsionadas pela procura militar, num contexto de guerras em curso no Médio Oriente e na Ucrânia. O fornecedor da Nvidia Victory Giant, na China, um dos maiores fabricantes de PCBs do mundo, alertou em abril que o conflito no Médio Oriente pode fazer subir os preços de ingredientes-chave como o cobre e a resina.
“Estamos a competir com a procura de IA”, disse Cathie Gridley, vice-presidente executiva da TTM, à CNBC numa entrevista. “O lado comercial está disposto a pagar um preço muito mais alto para ter acesso a essa capacidade, e isso é o que realmente faz subir os preços no conjunto.”
A TTM Technologies e a Sanmina são as únicas duas empresas cotadas que fabricam PCBs nos EUA. As ações da TTM estão em alta quase 500% no último ano, enquanto as ações da Sanmina mais do que triplicaram. A indústria global de PCBs está projetada para crescer 12,5% este ano, atingindo quase 96 mil milhões de dólares, e alargar para 123 mil milhões de dólares até ao final da década, segundo a empresa de investigação de eletrónica Prismark Partners.
TTM Technologies expande-se com novas fábricas em Nova Iorque e Wisconsin
A TTM Technologies está a expandir a sua presença doméstica com uma nova fábrica em Syracuse, Nova Iorque, onde a produção começará em breve, e uma unidade em Wisconsin que também começa a avançar este ano. Quando estiver operacional, a TTM terá sete fábricas na Ásia, com a maior ainda na China, e um total de 18 nos EUA. A Sanmina está a expandir-se nos seus dois locais de fabrico na Califórnia, bem como na China e em Singapura.
O CEO da TTM, Edwin Roks, disse à CNBC que a empresa está a fornecer “os grandes nomes” da IA, embora a TTM não divulgue os seus clientes. Na fábrica da Califórnia da TTM, 71% da produção acaba em produtos de aeroespacial e defesa. Quase três quartos das PCBs feitas na maior fábrica autónoma da TTM na China acabam em centros de dados. A PCBAA diz que as fábricas de circuitos custam entre 250 milhões de dólares e 400 milhões de dólares para serem construídas.
Eletrónica de defesa terá de usar PCBs feitas nos EUA a partir do próximo ano
A eletrónica de defesa passará a ser legalmente obrigada a vir dos EUA ao abrigo de nova legislação a partir do próximo ano. A exigência aborda vulnerabilidades de segurança nacional que as placas de circuito apresentam, já que oferecem oportunidades para adversários introduzirem componentes maliciosos. Cadenazzi deu exemplos de como certos mecanismos poderiam ser introduzidos para “desviar dados” de volta para a China, reduzir o desempenho do sistema ou interferir com armas.
“É ativado um código específico e, de repente, a PCB, em combinação com o chip, toma uma decisão para realmente perturbar a orientação da munição e ela aterra no local errado”, disse. A Nvidia e os seus parceiros de montagem mitigam o risco inspecionando fisicamente todas as PCBs, usando raios-X e ferramentas de deteção de imagem com IA para procurar anomalias.
Congresso apresenta legislação com crédito fiscal de 25% e subsídio de 3 mil milhões
Senadores de ambos os partidos apresentaram em maio o Protecting Circuit Boards and Substrates Act, que oferece um crédito fiscal de 25% às empresas que optem por PCBs feitas nos EUA. Um projeto de lei complementar na Câmara prevê 3 mil milhões de dólares em subsídios para fabricantes dos EUA. Ambos os projetos de lei estão atualmente em análise, como parte de um esforço do governo dos EUA para ajudar a nivelar o campo de jogo face a empresas chinesas que são fortemente subsidiadas por Pequim.
“A melhor coisa que podemos fazer é desenvolver uma indústria doméstica de PCBs robusta que comece a ser competitiva face a preços subsidiados dos nossos concorrentes e que ofereça opções para estas empresas comprarem de forma doméstica, de modo mais resiliente, a partir de parceiros de confiança”, disse Cadenazzi. O Schild da PCBAA disse que muitos executivos “indicam que o risco é uma parte da sua análise de custos” e afirmam que veem a necessidade de diversificar, embora “os números tenham de fechar”.
FAQ
Que percentagem de placas de circuito impresso é fabricada na China?
Seis em cada 10 placas de circuito impresso são agora feitas na China continental, segundo o diretor executivo da Printed Circuit Board Association of America, David Schild. A quota dos EUA na produção global de PCBs caiu de 30% para apenas 4%.
Porque aumentaram os preços das PCBs de março para abril?
Os preços das PCBs subiram até 40% de março para abril devido a restrições de oferta impulsionadas pela procura militar no contexto de guerras em curso no Médio Oriente e na Ucrânia, segundo uma nota do Goldman Sachs citada pela Reuters. O conflito no Médio Oriente também afetou a oferta de matérias-primas-chave como o cobre e a resina.
Que incentivos financeiros está o Congresso a oferecer para a produção de PCBs nos EUA?
Senadores apresentaram em maio o Protecting Circuit Boards and Substrates Act, oferecendo um crédito fiscal de 25% às empresas que escolham placas de circuito feitas nos EUA. Um projeto de lei complementar na Câmara pede 3 mil milhões de dólares em subsídios para fabricantes dos EUA.
