As bolsas de valores dos EUA subiram na sessão do dia 21 de julho, no horário local, com o Nasdaq Composite a disparar 1,29% para 25.837,21, à medida que as ações de semicondutores recuperaram fortemente e os resultados das empresas superaram as expectativas. O Índice de Semicondutores da Filadélfia subiu 5,2%, o seu maior ganho numa única sessão em cerca de um mês, enquanto o ADR da SK Hynix disparou 13,8%. Os investidores regressaram às ações de tecnologia num contexto de otimismo renovado de que o ciclo de investimentos em inteligência artificial se mantém intacto, apesar da volatilidade recente. Analistas de mercado atribuíram a queda recente do setor de semicondutores a uma correção saudável de preços após ganhos rápidos, e não a uma deterioração fundamental dos temas de investimento em IA. A UBS indicou ainda que os fundos de cobertura reduziram posições longas em semicondutores em cerca de 5% do valor total do mercado — um nível recorde de desinvestimento que sugere que a pressão de venda especulativa poderá estar a aproximar-se do fim.
Ações de semicondutores registam o maior ganho numa única sessão em cerca de um mês
O Índice de Semicondutores da Filadélfia disparou 5,2% no horário local de 21 de julho, assinalando o seu maior aumento numa única sessão em cerca de um mês. O VanEck Semiconductor ETF (SMH) subiu 4,5%. A Intel subiu 8,6% após anunciar planos adicionais de reestruturação, enquanto a Micron ganhou 12,2%, a Marvell Technology avançou 6,7% e a Astera Labs aumentou 3,5%. A Nvidia subiu 2% depois de afirmar que os seus mais recentes chips de IA começaram a ser enviados aos clientes. O ADR da SK Hynix disparou 13,8%.
Adam Turnquist, da LPL Financial, afirmou que a correção recente “parece estar mais perto de um ajustamento saudável de preços após um surto do que de danos fundamentais na tese de investimento em IA”. O UBS Trading Desk diagnosticou que a fase de queda das ações de semicondutores está a aproximar-se do fim, abrindo oportunidades para voltar a aumentar posições. De acordo com a UBS Prime Brokerage, os fundos de cobertura reduziram posições de momentum e posições longas em semicondutores em cerca de 5% com base no valor total do mercado — o maior nível de liquidação de posições alguma vez registado. Analistas de mercado referem que a possibilidade de os preços das ações estarem a formar uma base aumentou, já que as vendas especulativas foram absorvidas de forma substancial.
Mais de 90% das empresas do S&P500 que reportaram superaram estimativas de lucros
Os resultados corporativos sustentaram o sentimento dos investidores no horário local de 21 de julho. A empresa industrial 3M reportou resultados do segundo trimestre acima das expectativas do mercado, impulsionando a sua ação em 7,2%. A General Motors também viu as suas ações subir 4,9%, dado que a receita e o lucro por ação superaram as previsões. De acordo com dados da Bloomberg, mais de 90% das empresas do S&P500 que já divulgaram resultados excederam as estimativas de lucros do mercado.
A atenção do mercado está a mudar-se para os resultados das Magnificent 7, que começam esta semana. A Alphabet e a Tesla vão divulgar resultados a 23 de julho, seguidas por Microsoft, Meta Platforms, Apple e Amazon na semana seguinte. Brett Kenwell, analista de investimentos da eToro, afirmou: “As próximas duas semanas vão ser uma época de resultados importante não só para as ações de tecnologia, mas para o mercado na sua totalidade. Os investidores já não estão apenas a ver se as empresas conseguem resistir à incerteza — estão a exigir crescimento e perspetivas futuras de lucros que possam justificar elevadas valorizações corporativas.”
Mark Haefele, Chief Investment Officer da UBS Global Wealth Management, disse: “Tendo em conta o crescimento dos lucros empresariais, os mercados globais de ações têm margem para ganhos adicionais”, mas acrescentou: “Os riscos geopolíticos e as preocupações com a inflação mantêm-se, por isso a diversificação é importante, já que a diferenciação entre ações pode intensificar-se.”
Tensões no Médio Oriente empurram os preços do petróleo para cima
Os desenvolvimentos no Médio Oriente continuam a ser uma variável de mercado. O US Central Command (CENTCOM) manteve as suas operações de ataque ao Irão pelo 10.º dia consecutivo após o Presidente dos EUA, Donald Trump, declarar o fim do cessar-fogo. O Irão e os rebeldes Houthi pró-iranianos continuaram respostas direcionadas às forças dos EUA e ao transporte marítimo regional. Surgiram ainda relatórios de mercado sobre uma proposta de mediação de cessar-fogo de 10 dias entre os Estados Unidos e o Irão, elevando as expectativas para uma solução diplomática.
Os preços do petróleo internacionais mantiveram a tendência ascendente, refletindo tensões no Médio Oriente. No horário local de 21 de julho, os futuros de Brent para entrega em setembro encerraram a 91,01 dólares por barril na ICE Futures Exchange, acima 2,01% face à sessão anterior. Os futuros de crude de West Texas Intermediate (WTI) para entrega em agosto na New York Mercantile Exchange também fecharam em 84,91 dólares por barril, mais 2,02%. O aumento dos preços do petróleo elevou as preocupações com a inflação e com mais subidas das taxas de juro pela Reserva Federal, pressionando em alta as yields dos Treasuries dos EUA. Ainda assim, o mercado bolsista de Nova Iorque fechou em alta, já que a expetativa em torno da IA e as expetativas de resultados corporativos compensaram essas preocupações.
FAQ
O que fez com que as bolsas de valores dos EUA subissem no horário local de 21 de julho?
As bolsas de valores dos EUA subiram no horário local de 21 de julho devido a uma recuperação acentuada nas ações de semicondutores e a resultados corporativos acima das expectativas. O Nasdaq Composite subiu 1,29% para 25.837,21, enquanto o Índice de Semicondutores da Filadélfia disparou 5,2% — o seu maior ganho numa única sessão em cerca de um mês. Os investidores regressaram às ações de tecnologia num contexto de otimismo renovado de que o ciclo de investimento em IA se mantém intacto, com mais de 90% das empresas do S&P500 que já reportaram resultados a superarem as estimativas do mercado.
Quais foram as ações de semicondutores com maiores ganhos no horário local de 21 de julho?
O ADR da SK Hynix disparou 13,8% no horário local de 21 de julho, registando o maior ganho entre as principais ações de semicondutores. A Micron ganhou 12,2%, a Intel subiu 8,6% após anunciar planos adicionais de reestruturação, a Marvell Technology avançou 6,7%, a Astera Labs aumentou 3,5% e a Nvidia subiu 2% depois de afirmar que os seus mais recentes chips de IA começaram a ser enviados aos clientes. O VanEck Semiconductor ETF (SMH) subiu 4,5%.
Quando é que as empresas tecnológicas das Magnificent 7 vão reportar resultados?
A Alphabet e a Tesla vão divulgar resultados a 23 de julho. A Microsoft, a Meta Platforms, a Apple e a Amazon vão reportar resultados na semana seguinte. Segundo Brett Kenwell, da eToro, as próximas duas semanas representam uma época de resultados importante para as ações de tecnologia e para o mercado na sua totalidade, uma vez que os investidores exigem crescimento e perspetivas futuras de lucros que justifiquem elevadas valorizações corporativas.
