Рост CapEx Alphabet поддержал акции фотоники COHR, AAOI, LITE, POET

Акции компаний в сегменте фотоники Coherent Corp., POET Technologies, Lumentum Holdings и Applied Optoelectronics выросли на 1% до 1,7% в ходе ночных торгов в конце среды после того, как Alphabet сообщила о 100% год-к-году увеличении капитальных затрат за июньский квартал и повысила прогноз расходов на весь год. Ралли связывали с ожиданиями более сильного спроса в сегменте инфраструктуры ИИ: рост инвестиций Alphabet сигнализирует о продолжении расширения дата-центров и компонентов оптического сетевого взаимодействия. Прирост в секторе фотоники совпал с более широкими успехами в акциях полупроводников по чипам и памяти, отражая продолжающийся бум капитальных затрат Big Tech, направленный на развертывание инфраструктуры ИИ.

Alphabet повысила ориентир по CapEx на 2026 год до $195 млрд–$205 млрд

Alphabet в среду объявила, что капитальные затраты за июньский квартал удвоились по сравнению с годом ранее до $44,92 млрд, доведя общие инвестиции в 2026 году на данный момент до $78,6 млрд. Компания обновила диапазон прогноза CapEx на весь год до $195 млрд–$205 млрд — с предыдущей оценки $180 млрд–$190 млрд. По словам поискового и облачного гиганта, основная часть инвестиций пойдет на расширение инфраструктуры ИИ и строительство новых дата-центров.

Поставщики фотоники обслуживают рынок оптического сетевого взаимодействия для дата-центров ИИ

Coherent, POET, Lumentum Holdings и Applied Optoelectronics — ключевые поставщики на рынке оптического сетевого взаимодействия и фотоники. Coherent продает лазеры, оптические трансиверы, кремниевую фотонику и передовые материалы, используемые для соединения GPU между кластерами ИИ. Lumentum и Applied Optoelectronics поставляют высокоскоростные оптические трансиверы, лазеры и компоненты сетевого взаимодействия, которые передают данные между серверами ИИ. POET разрабатывает оптические двигатели и собственную платформу Optical Interposer, предназначенную для того, чтобы оптические модули для ИИ были дешевле, быстрее и более энергоэффективными. Оптическая связность все чаще рассматривается как критически важный компонент масштабирования дата-центров ИИ следующего поколения.

Акции COHR, AAOI, LITE, POET демонстрируют смешанную динамику с начала года

Акции этих четырех компаний росли большую часть года, прежде чем началась коррекция с мая. Applied Optoelectronics и Lumentum остаются лидерами в группе: их доходность с начала года составляет 202% и 125% соответственно. Акции POET выросли примерно на 20%, при этом цена снижалась после того, как компания отменила заказы Marvell в апреле. На Stocktwits розничное настроение было медвежьим для COHR, LITE и POET и нейтральным для AAOI по состоянию на позднюю среду. Трейдер отметил, что звонки о результатах у гипермасштабируемых компаний остаются ключевым сигналом для торговли, связанной с capex в ИИ.

FAQ

Что Alphabet объявила о своих капитальных затратах на 2026 год?
Alphabet в среду сообщила, что капитальные затраты за июньский квартал удвоились год-к-году до $44,92 млрд и повысила прогноз CapEx на 2026 год до $195 млрд–$205 млрд по сравнению с предыдущим диапазоном $180 млрд–$190 млрд.

Как отреагировали акции фотоники после объявления Alphabet?
Акции Coherent Corp., POET Technologies, Lumentum Holdings и Applied Optoelectronics выросли на 1% до 1,7% в ходе ночных торгов в конце среды после увеличения капитальных затрат Alphabet и повышения прогноза расходов на весь год.

Какую роль эти компании в фотонике играют в инфраструктуре ИИ?
Coherent продает лазеры, оптические трансиверы, кремниевую фотонику и передовые материалы для соединения GPU в кластерах ИИ. Lumentum и Applied Optoelectronics поставляют высокоскоростные оптические трансиверы, лазеры и компоненты сетевого взаимодействия для передачи данных между серверами ИИ. POET разрабатывает оптические двигатели и платформу Optical Interposer для оптических модулей для ИИ.