Финансовые отчёты Big Tech и прогнозы CAPEX зададут динамику глобальных акций полупроводников на этой неделе

По данным Hana Securities, опубликованные начиная с 23 июля отчёты о прибылях Alphabet, Microsoft, Meta и Amazon существенно повлияют на акции полупроводников по всему миру и в особенности на локальные бумаги южнокорейских полупроводниковых компаний. Ожидается, что четыре технологических гиганта в 2026 году направят на капитальные затраты (CAPEX) в общей сложности 900 миллиардов долларов — больше, чем 725 миллиардов долларов в текущем году; рост CAPEX в Q2 в годовом исчислении оценивается на уровне 83%.

Исторически, когда Alphabet оказывалась выше прогнозов по прибыли, Samsung Electronics и SK Hynix демонстрировали среднюю доходность за один месяц на уровне 11% и 17% соответственно, тогда как при разочаровывающих результатах — лишь 2% и отрицательные 3%. В последние недели акции полупроводников уже резко снизились: Micron Technology и NVIDIA упали более чем на 14–32% от пиковых уровней на фоне опасений, что рост искусственного интеллекта достигнет пика.