Кэти Вуд прогнозирует, что AI-Driven Productivity снизит инфляцию (Inflation) и поддержит Innovation Stocks, а также повысит продуктивность с помощью ИИ

Арк Инвестмент: главный инвестиционный директор Кэти Вуд прогнозирует, что рост производительности, обусловленный ИИ, снизит инфляцию и будет подпитывать бычий рынок акций компаний, ориентированных на инновации. Вуд опубликовала инвестиционный комментарий фирмы за Q2 2026 15 июля (по местному времени), заявив, что продолжающаяся технологическая революция приводит к структурной дезинфляции и формирует крайне благоприятную среду для инвестиционных стратегий, основанных на инновациях, во второй половине этого года. Она отметила, что официальные показатели инфляции по индексу потребительских цен (CPI) и расходам домохозяйств (PCE) переоценивают реальные ценовые тенденции, тогда как индикатор в режиме реального времени Truflation точнее отражает дезинфляционное давление технологических инноваций. Вуд подчеркнула недавнее заявление председателя ФРС (Fed Chair) Кевина Уорша о необходимости пересмотреть показатели производительности и альтернативные меры инфляции, предположив, что денежно-кредитная политика может стать более мягкой, чем ожидают рынки, поскольку улучшения производительности компенсируют инфляционное давление, не учитываемое официальными индикаторами.

Глобальные облачные компании наращивают ИИ-капзатраты до более чем 700 миллиардов долларов

Крупнейшие глобальные облачные компании увеличили планы капитальных затрат (CAPEX) на 2026 год примерно с 600 миллиардов долларов в начале этого года до более чем 700 миллиардов долларов, согласно отчету Ark Investment. Вуд сделала акцент на быстро растущем спросе на услуги ИИ, сославшись на рост годовой повторяющейся выручки (ARR) AI-стартапа Anthropic — с 9 миллиардов долларов на конец прошлого года до примерно 47 миллиардов долларов примерно за шесть месяцев. Она заявила, что ИИ — это не просто тренд, а переход на новую платформу, который обеспечивает заметный рост выручки в разных отраслях.

Конвергенция ИИ повышает производительность в полупроводниках и биотехе

Расширение инвестиций в инфраструктуру ИИ дополнительно ускорит рост полупроводниковой отрасли, спрогнозировала Вуд. Спрос на память высокой пропускной способности (High Bandwidth Memory, HBM) и DRAM резко растет, поскольку производители памяти перенастраивают мощности под ИИ-серверы; при этом связанные дефициты поставок могут сохраняться в течение многих лет. Вуд также оценила, что ИИ, робототехника, системы хранения энергии (ESS), мультиомика (биотех следующего поколения, объединяющая геномику, протеомику, метаболомику и другие биологические данные) и публичные блокчейн-технологии вступили в новые фазы роста. Она отметила, что ИИ в сочетании с технологиями секвенирования нового поколения и редактирования генов CRISPR существенно повышает производительность в разработке лекарств, молекулярной диагностике и создании терапевтических препаратов, спрогнозировав, что доходность инвестиций (ROI) в фармацевтических и биотехнологических R&D заметно вырастет.

Ark Investment: рост производительности в США может достигать 4–6% в год

Вуд спрогнозировала, что темпы роста производительности в США вне сельского хозяйства могут подняться с текущих 2–3% в год до уровней 4–6% благодаря этим технологическим достижениям. Ожидается, что рост реального ВВП превысит 3%, а инфляция может замедлиться до диапазона от -1% до 1%. Вуд заявила, что сочетание высокой производительности и низкой инфляции одновременно будет способствовать переоценке стоимости бизнеса инновационных компаний, и спрогнозировала, что благоприятный для стратегий инвестирования в инновации бычий рынок продолжит сохраняться и в дальнейшем.

Часто задаваемые вопросы

Что Кэти Вуд спрогнозировала в инвестиционном комментарии Ark Investment за Q2 2026?
Кэти Вуд спрогнозировала во вложенном инвестиционном комментарии за Q2 2026, опубликованном 15 июля (по местному времени), что рост производительности, обусловленный ИИ, снизит инфляцию и сформирует бычий рынок для акций компаний, ориентированных на инновации, во второй половине года; при этом рост производительности в США вне сельского хозяйства может вырасти с 2–3% в год до 4–6%.

На сколько глобальные облачные компании увеличили планы капитальных затрат на 2026 год?
Крупнейшие глобальные облачные компании увеличили планы капитальных затрат (CAPEX) на 2026 год примерно с 600 миллиардов долларов в начале этого года до более чем 700 миллиардов долларов, согласно отчету Ark Investment.