Цена Bitcoin движется к $75K , поскольку пересечение SMA и RSI становятся медвежьими?

Цена Bitcoin оставалась под давлением в понедельник, поскольку слабели технические индикаторы, продолжались крупные оттоки из ETF и росли геополитические риски, что продолжало ухудшать настроения инвесторов; при этом трейдеры все чаще следили за тем, сможет ли BTC вернуться к ключевой зоне поддержки $75k в ближайшее время.
Summary
* Цена Bitcoin снизилась к региону $76 000: сигналы медвежьего пересечения SMA и ослабление импульса RSI усилили давление вниз на BTC.
* Спотовые Bitcoin ETF зафиксировали более $1 миллиарда в совокупных последних чистых оттоках, а краткосрочные держатели понесли убытки по более чем 15 000 BTC.
* Аналитики указали ключевую поддержку Bitcoin около $75 733, а данные CoinGlass по ликвидациям демонстрируют плотные кластеры плечей вокруг зоны $75 500.

По данным crypto.news, Bitcoin (BTC) торговался около $76 700 на момент публикации 19 мая, после того как в течение дня ненадолго попытался стабилизироваться выше региона $77 000. Теперь актив утратил импульс после недавнего отклонения возле области $83 000, где ранее накопилось большое количество длинных позиций с плечом.

Одним из главных катализаторов последних движений risk-off стала возросшая геополитическая неопределенность вокруг Ирана. Сообщения о том, что недавно представители США и Израиля обсуждали возможные военные действия против Тегерана, вызвали резкое ухудшение настроений на глобальных рынках и побудили инвесторов уходить от спекулятивных активов.

В отличие от традиционных рынков, которые закрываются на выходных, Bitcoin торгуется непрерывно, и часто становится первым крупным активом, который продают во время внезапных панических событий. Эта динамика усилила волатильность на протяжении последних сессий: трейдеры спешили сокращать заемное плечо на рынке криптовалют.

Институциональная позиционировка также заметно ослабла. Спотовые Bitcoin ETF, котирующиеся в США, в последнее время зафиксировали более $1 миллиарда в совокупных чистых оттоках, что сигнализирует: институциональный спрос заметно остыл после месяцев агрессивного накопления в начале этого года.

Данные on-chain дополнительно показывают, что краткосрочные держатели все чаще выходят из позиций в убытке. Аналитики отметили, что более 15 000 BTC, принадлежащих краткосрочным инвесторам, недавно были проданы ниже цены, от которой велся учет (cost basis) — признак того, что паническая распродажа начала ускоряться на текущих уровнях.

Макроусловия одновременно стали менее благоприятными для риск-активов. Повышенные цены на нефть усилили инфляционные опасения на глобальных рынках, снизив ожидания, что Федеральная резервная система начнет снижать ставки в ближайшее время.

Инвесторы сейчас внимательно следят за протоколом заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке на этой неделе, а также за предстоящими выступлениями представителей ФРС, включая губернатора Кристофера Уоллера, — в поисках дополнительных подсказок относительно будущего направления денежно-кредитной политики.

Последние еженедельные данные США по первичным заявкам на пособие по безработице, опубликование которых запланировано на четверг, также могут повлиять на краткосрочные настроения в криптовалюте. Более сильный рынок труда, вероятно, укрепит позицию ФРС «выше и дольше», которая исторически оказывала давление на не приносящие доход активы, такие как Bitcoin.

Однако некоторые аналитики полагают, что Bitcoin все же может попытаться сделать краткосрочный отскок, прежде чем определится с дальнейшим более широким направлением.

«BTC коснулся зоны поддержки $75 000–$76 000, а теперь отскакивает. На уровне $79 200 есть CME gap, который, вероятно, заполнят следующим», — заявил аналитик Ted Pillows.

Тем временем Али Мартинез отметил, что трейдеры внимательно мониторят несколько ключевых уровней цены Bitcoin, поскольку волатильность продолжает расти по всему рынку. По словам Мартинеза, ближайшее сопротивление находится около $78 258, затем идет более сильный барьер примерно $84 569, а ключевые уровни поддержки — на примерно $75 733 и $66 898.

Данные по деривативам указывают, что заемное позиционирование продолжает играть значительную роль в краткосрочном движении цены. Данные CoinGlass по heatmap ликвидаций показывают плотные кластеры ликвидности, сосредоточенные и в районе $78 000, и в нижней зоне $75 500, что предполагает: цена может продолжить тяготеть к участкам с высокой долей плеча.

Дополнительно heatmap раскрывает, что значительная часть лонг-плеча, ранее накопленного возле зоны $83 000, уже была «смыта» с рынка. Такие каскады ликвидаций часто усиливают волатильность вниз, потому что вынужденные продажи ускоряют падение цены сверх слабости, обусловленной исключительно дефицитом спроса на споте.

Почему трейдеров беспокоит медвежий пересмотр SMA?
--------------------------------------------------------

На дневном графике Bitcoin недавно пробил вниз уровень поддержки восходящей тренд-линии, которая с начала апреля вела рынок выше, ослабив более широкую структуру «более высоких минимумов», которую быки удерживали в течение недель.
Цена Bitcoin упала ниже области поддержки восходящей тренд-линии на дневном графике — 19 мая | Источник: crypto.news

В то же время 20-дневная простая скользящая средняя теперь приближается к медвежьему пересечению вниз относительно 50-дневной SMA. Трейдеры часто трактуют такую конфигурацию как ранний сигнал того, что краткосрочный импульс начинает смещаться в пользу продавцов.

В отличие от изолированной ценовой волатильности, пересечения скользящих средних отражают более широкие изменения силы тренда, поскольку они сглаживают рыночный шум на коротких временных интервалах. Поэтому трейдеры внимательно следят за подобными формациями в периоды повышенной неопределенности.

Bitcoin также начинает терять поддержку со стороны среднесрочных скользящих средних, которые ранее выступали динамической поддержкой во время отскока в апреле. Неспособность быстро вернуть эти уровни может подтолкнуть трейдеров импульса к дополнительным позициям в сторону снижения.

Импульсные индикаторы также ухудшились за последние сессии. Индикатор MACD теперь пересек область глубже в медвежью зону: линия MACD остается ниже сигнальной линии, а гистограмма продолжает печатать расширяющиеся красные столбцы. Такая конфигурация обычно сигнализирует, что импульс вниз остается доминирующим, а не превращается в стабилизацию.

Тем временем индекс относительной силы (RSI) резко развернулся вниз после того, как ранее приблизился к зоне перекупленности в начале этого месяца. Сейчас RSI находится около нейтральных уровней, что говорит о том, что бычий импульс заметно ослаб без того, чтобы рынок еще сильно ушел в перепроданность.

Эта разница важна, потому что RSI в перепроданности часто указывает на то, что продавцы могут быть близки к исчерпанию. Текущая структура RSI у Bitcoin, напротив, предполагает, что у рынка может быть еще пространство для дополнительного снижения, прежде чем появится более сильный отскок.

Может ли давление ликвидаций утащить Bitcoin к $75K?
----------------------------------------------------

Позиционирование по ликвидациям продолжает указывать на повышенную волатильность вокруг текущих ценовых уровней. Данные CoinGlass по heatmap показывают один из крупнейших ближайших «карманов» ликвидности, находящийся вокруг зоны $75 500, что почти совпадает с более широкой исторической «линией шеи» поддержки Bitcoin в диапазоне примерно $74 000–$75 000.
Heatmap ликвидаций Bitcoin | Источник: CoinGlass

Когда большие концентрации позиций с плечом накапливаются рядом с ключевыми техуровнями, цена часто начинает тяготеть к этим зонам, поскольку стоп-лосс ордера и вынужденные ликвидации запускаются автоматически.

Эта динамика особенно важна на крипторынках, потому что трейдеры фьючерсов на перпетуалах часто используют гораздо более высокое плечо по сравнению с традиционными финансовыми рынками.

Если Bitcoin решительно потеряет текущую зону поддержки, вынужденные ликвидации лонгов могут ускориться механически и увлечь актив к следующему крупному «карману» ликвидности в середине зоны $75 000.

При этом быки все еще могут попытаться сделать краткосрочное восстановление, если Bitcoin сумеет вернуть диапазон $78 000--$79 000, где сейчас сосредоточена еще одна крупная концентрация ликвидности.

Отмеченный Ted Pillows CME gap рядом с $79 200 также повышает вероятность попытки временного отскока, потому что в истории Bitcoin демонстрировал склонность возвращаться к незаполненным гэпам на фьючерсах.

Однако более широкий рыночный сентимент остается хрупким. Альткоины в основном хуже Bitcoin в ходе последней распродажи, что сигнализирует: аппетит к спекуляциям по всему криптосектору продолжает ухудшаться.

Недавняя тенденция оттоков из ETF дополнительно усиливает осторожность. Спотовые Bitcoin ETF ранее выступали одним из самых сильных источников структурного спроса на споте в первой половине этого года, то есть устойчивые оттоки теперь убирают ключевой слой поддержки покупками во время коррекций.

Тем не менее некоторые аналитики продолжают рассматривать текущее падение как часть более широкой фазы консолидации, а не как начало полноценного медвежьего цикла.

Ключевой уровень поддержки Али Мартинеза около $66 898 остается важной зоной защиты на более длительном горизонте, за которой многие трейдеры, вероятно, будут активно следить, если текущая «линия шеи» поддержки в конечном итоге провалится.

Пока, однако, краткосрочная структура Bitcoin остается смещенной вниз.

Если BTC не сможет вернуть сопротивление $78 258, обозначенное Мартинезом, медведи могут все чаще нацеливаться на ключевую зону поддержки $75 000. Подтвержденный пробой ниже этой области тогда может открыть Bitcoin для более глубокой коррекции в сторону зоны $67 000, где сейчас находится следующий крупный кластер поддержки.

Раскрытие информации: Эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Контент и материалы, представленные на этой странице, предназначены только для образовательных целей.