Джим Крамер: AI-торговля смещается в сторону вознаграждения поставщиков, а не гиперскейлеров

Джим Крамер из CNBC во вторник описал структуру текущего подхода Уолл-стрит к сделкам в сфере искусственного интеллекта, заявив, что рынок теперь вознаграждает технологические компании с продуктами, пользующимися высоким спросом, и наказывает их клиентов. Этот сдвиг последовал за тем, как «Великолепная семерка» в совокупности потеряла примерно 2,3 триллиона долларов рыночной капитализации в течение июня, когда инвесторы задались вопросом, принесут ли огромные расходы группы на ИИ достаточную прибыль и свободный денежный поток. Крамер объяснил этот разворот дисбалансом спроса и предложения в инфраструктуре ИИ, где спрос на вычислительные компоненты превысил предложение, что привело к росту стоимости критически важного оборудования, такого как чипы памяти и сетевое оборудование.

«Великолепная семерка» потеряла 2,3 триллиона долларов рыночной капитализации в июне

«Великолепная семерка» — в составе Apple, материнской компании Google Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia и Tesla — в совокупности потеряла примерно 2,3 триллиона долларов рыночной капитализации в течение июня. Инвесторы задались вопросом, принесут ли в конечном итоге огромные расходы группы на ИИ достаточно прибыли и свободного денежного потока, чтобы оправдать их решения. Крупнейшими инвесторами в центры обработки данных ИИ в группе являются Amazon, Alphabet, Microsoft и Meta.

Гиперскейлеры сталкиваются с ростом затрат, поскольку спрос на компоненты ИИ превышает предложение

Крамер сказал, что гиперскейлеры стали жертвами собственных амбиций в сфере ИИ. Компании имеют финансовые ресурсы, чтобы продолжать вливать миллиарды в ИИ, но спрос на вычислительную инфраструктуру превысил предложение, что привело к росту стоимости критических компонентов, таких как чипы памяти и сетевое оборудование. Эта динамика вознаградила компании, продающие «лопаты и кирки» бума ИИ, а не компании, оплачивающие счета. «Самые большие выигравшие — это полная противоположность „Великолепной семерки“», — сказал Крамер. — Они производят продукты, которых не хватает, а спрос на них зашкаливает».

Nvidia подходит под это описание как ключевой поставщик вычислительных мощностей для ИИ, но Крамер сказал, что акции попали в категорию отстающих, во многом из-за опасений по поводу конкуренции со стороны заказных чипов.

Производители чипов памяти и поставщики стали главными победителями второго квартала

Крамер указал на производителей чипов памяти Micron и Sandisk, а также Intel, Marvell Technology и AMD как на одних из главных победителей второго квартала. Он сказал, что дисбаланс спроса и предложения стимулировал сильный рост прибыли и постоянный поток повышений рейтингов аналитиками и повышений целевых цен по всей группе.

Крамер называет Intel своей новой любимой акцией и отдает должное генеральному директору Лип-Бу Тану

Среди группы Крамер выделил Intel как свою новую любимую акцию. Он приписал заслугу генеральному директору Лип-Бу Тану в возрождении производителя чипов и сказал, что Intel имеет все возможности для получения выгоды от растущего спроса на процессоры, передовую упаковку чипов и внутреннее производство полупроводников. Благотворительный траст Крамера, портфелем которого управляет Investing Club CNBC, владеет акциями Intel. «Это национальное достояние», — сказал он.

Хотя Крамер сказал, что Клуб по-прежнему владеет шестью из семи составляющих Mag 7 (исключение составляет Tesla), он считает, что поставщики продолжат выигрывать, пока спрос на инфраструктуру ИИ будет опережать предложение. «Некоторые из вас могут подумать, что это несправедливо... но рынок высказался, и я не знаю, заговорит ли он на другом языке в следующем квартале, не говоря уже об остальной части года», — сказал он.

FAQ

Что Джим Крамер сказал о сделках с ИИ во вторник?

Джим Крамер во вторник заявил, что Уолл-стрит теперь вознаграждает технологические компании с продуктами, пользующимися высоким спросом, и наказывает их клиентов, что знаменует собой сдвиг в торговле искусственным интеллектом. Он объяснил это дисбалансом спроса и предложения, когда спрос на вычислительную инфраструктуру ИИ превысил предложение, что привело к росту стоимости критических компонентов.

Почему «Великолепная семерка» потеряла 2,3 триллиона долларов рыночной капитализации в июне?

«Великолепная семерка» в совокупности потеряла примерно 2,3 триллиона долларов рыночной капитализации в течение июня, поскольку инвесторы задались вопросом, принесут ли в конечном итоге огромные расходы группы на ИИ достаточно прибыли и свободного денежного потока, чтобы оправдать их решения. Крупнейшие инвесторы в центры обработки данных ИИ — Amazon, Alphabet, Microsoft и Meta — столкнулись с ростом затрат, поскольку спрос на вычислительную инфраструктуру превысил предложение.

Какие акции Джим Крамер назвал главными победителями второго квартала?

Крамер указал на производителей чипов памяти Micron и Sandisk, а также Intel, Marvell Technology и AMD как на одних из главных победителей второго квартала. Он сказал, что дисбаланс спроса и предложения стимулировал сильный рост прибыли и постоянный поток повышений рейтингов аналитиками и повышений целевых цен по всей группе, причем Intel была названа его новой любимой акцией.