Корейские индивидуальные инвесторы реализуют обратную ETF-стратегию из‑за двухдневной волатильности

Частные инвесторы в Южной Корее развернули направление покупок биржевых фондов (ETF) всего за один день, свидетельствуют данные KOSCOM и Timefolio Asset Management от 16-го числа. 15-го, когда KOSPI взлетел на 6,24%, частные инвесторы покупали инверсные ETF и продавали продукты с плечом, а 16-го, когда KOSPI рухнул на 6,37%, они покупали ETF с плечом и сбывали инверсные продукты. Такая контрарная торговая модель — покупать на падениях и продавать на росте — отражает стратегию реакции в рамках бокового диапазона на усиление волатильности рынка.

Частные инвесторы покупали ETF с плечом 16-го на рыночном падении

16-го крупнейшим по чистым покупкам ETF у частных инвесторов стал KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage: 265 млрд вон чистых покупок. KODEX Leverage зафиксировал 197,4 млрд вон чистых покупок, а TIGER SK Hynix Single-Stock Leverage — 124,1 млрд вон чистых покупок. Это произошло в день, когда KOSPI снизился на 6,37%, а SK Hynix — на 11,53%. Частные инвесторы сосредоточились на продуктах с плечом на полупроводниках, несмотря на резкие падения. В тот же день крупнейшим по чистым продажам продуктом был KODEX 200 Futures Inverse 2X с 136,3 млрд вон чистых продаж, далее SOL SK Hynix Futures Single-Stock Inverse 2X с 96,4 млрд вон и KODEX Inverse — с 46,9 млрд вон.

Частные инвесторы покупали инверсные ETF 15-го на рыночном росте

15-го частные инвесторы демонстрировали противоположный поток. KOSPI вырос на 6,24% благодаря силе в секторе полупроводников. Крупнейшим по чистым покупкам продуктом был KODEX 200 Futures Inverse 2X: 115,3 млрд вон чистых покупок. SOL SK Hynix Futures Single-Stock Inverse 2X занял третье место с 37,5 млрд вон, а KODEX Inverse — пятое с 33,6 млрд вон в чистых покупках. В тот же день крупнейшим по чистым продажам продуктом был KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage: 382,4 млрд вон чистых продаж. KODEX Leverage показал 302,7 млрд вон чистых продаж, а KODEX KOSDAQ 150 Leverage — 127,9 млрд вон чистых продаж, что указывает на фиксацию прибыли по продуктам с плечом.

Аналитики предупреждают о высокорисковых продуктах с плечом на одну акцию

ETF с плечом на одну акцию SK Hynix сместился с позиции крупнейшего по чистым продажам 15-го на позицию крупнейшего по чистым покупкам 16-го, став центральной осью ETF-торговли частных инвесторов в течение двух дней. Наблюдатели отмечают, что продукты с плечом на одну акцию и другие ультравысокорисковые инструменты несут повышенные риски потерь. Если прогнозы по направлению движения на фоне высокой волатильности окажутся неверными, потери могут многократно увеличиться, считают рыночные аналитики.

FAQ

Что сделали частные инвесторы 15-го, когда KOSPI вырос? 15-го, когда KOSPI поднялся на 6,24%, частные инвесторы покупали инверсные ETF, включая KODEX 200 Futures Inverse 2X (115,3 млрд вон чистой покупки), и продавали продукты с плечом, включая KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage (382,4 млрд вон чистой продажи).

Что сделали частные инвесторы 16-го, когда KOSPI упал? 16-го, когда KOSPI снизился на 6,37%, частные инвесторы покупали ETF с плечом, включая KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage (265 млрд вон чистой покупки), и продавали инверсные продукты, включая KODEX 200 Futures Inverse 2X (136,3 млрд вон чистой продажи).

Почему аналитики предупреждают об ETF с плечом на одну акцию? Аналитики предупреждают, что ETF с плечом на одну акцию и ультравысокорисковые продукты могут многократно увеличивать потери, если прогнозы по направлению окажутся неверными в условиях высокой волатильности, отмечают в источнике.