Перебалансировка кредитного ETF не является основной причиной волатильности корейского фондового рынка — отмечает исследователь 14 июля

Как заявил Йом Дон-чан из Korea Investment & Securities, в количественном аналитическом отчёте, опубликованном 14 июля, спрос на ребалансировку ETF на основе плеча не является основной причиной недавней волатильности на рынке акций Южной Кореи, хотя и усиливает уже существующие тенденции.

Хотя рынки Южной Кореи и США имеют сопоставимые по отношению к базовым активам объёмы рынка leverage ETF, крупнейший в Южной Корее leverage ETF составляет более 20% торгового объёма базового актива, тогда как в США этот показатель равен 5%. При этом волатильность росла на протяжении торговых сессий и была выше в утренние часы, когда активность по ребалансировке сосредоточена в конце дня. Йом связал резкий рост волатильности в первую очередь с колебаниями в глобальном полупроводниковом секторе, связанными с опасениями по поводу инвестиций в ИИ, а ребалансировку leverage ETF — как вторичный фактор усиления.