Morgan Stanley: Доступ к электросетям становится следующим испытанием для индустрии ИИ

Morgan Stanley назвал энергетическую инфраструктуру следующим критическим стресс-тестом для ИИ-индустрии в недавнем подкасте, опубликованном 7-го числа (местное время). Инвестиционный банк заявил, что в первом квартале по всей территории США было приостановлено или отложено 75 проектов центров обработки данных на сумму 130 миллиардов долларов, что соответствует объёму задержек за весь предыдущий год. Этот анализ обусловлен регуляторными проблемами и отказами в выдаче экологических разрешений, связанными с загрязнением воздуха и использованием воды для охлаждения в нескольких штатах. Оценка Morgan Stanley отражает стратегический сдвиг конкурентоспособности ИИ с поставок полупроводников на строительство ЦОД и, теперь, на доступ к энергосетям.

После недавнего предпочтения гипермасштабируемых ЦОД перед полупроводниками памяти, Morgan Stanley теперь называет энергосети основным узким местом в развитии ИИ-инфраструктуры. Фирма прогнозирует, что проекты автономных ЦОД, не подключённых к общей сети, станут крупной темой на рынке ИИ, поскольку компании стремятся обойти ограничения энергосетей. Автономные системы производят и потребляют электроэнергию независимо, без подключения к существующим сетям.

Задержки ЦОД в первом квартале достигли 130 миллиардов долларов по всем штатам США

По данным отдела исследований государственной политики Morgan Stanley, в первом квартале по всей территории США было приостановлено или отложено 75 проектов ЦОД на сумму 130 миллиардов долларов. Этот показатель равен общему объёму задержек за весь предыдущий год. Проекты столкнулись с временной приостановкой в регионах с демократическим уклоном, включая Нью-Йорк, Мичиган и Иллинойс. В регионах с республиканским уклоном, таких как Пенсильвания и Техас, активизировались движения по ограничению налоговых льгот для ЦОД. Отказы местных властей в выдаче экологических разрешений из-за выбросов загрязняющих веществ в воздух и использования воды для охлаждения стали основными факторами задержек.

Двухпартийная регуляторная осторожность затрагивает как демократические, так и республиканские регионы

Несмотря на разные подходы к регулированию, обе партии проявляют осторожное отношение к расширению ЦОД. Morgan Stanley оценил, что, хотя всеобъемлющий федеральный запрет на ЦОД остаётся маловероятным на фоне китайско-американской конкуренции в области ИИ, будущее расширение инфраструктуры примет условные формы, требующие взносов от местных сообществ и разделения затрат на модернизацию энергосетей.

Автономные ЦОД становятся стратегическим ответом на ограничения энергосетей

Глобальные разработчики ЦОД отказываются от подключения к энергосетям в пользу независимого автономного энергоснабжения, согласно Morgan Stanley. Эта стратегия минимизирует регуляторное воздействие и позволяет избежать конфликтов с местными сообществами. Стивен Бёрд, руководитель глобальных тематических исследований и исследований устойчивого развития, заявил, что в значительных количествах появятся крупномасштабные проекты автономных ЦОД, использующие газовые турбины и топливные элементы. Он диагностировал, что в этом процессе резко возрастёт необходимость в крупномасштабных системах накопления энергии (ESS) для обеспечения стабильности энергоснабжения.

Morgan Stanley смещает предпочтения с полупроводников памяти на гиперскейлеров

Ранее Morgan Stanley привлёк внимание рынка своим отчётом 2021 года «Memory, Winter is Coming», в котором предупредил о спаде в индустрии памяти. Недавно фирма снизила вес компаний-производителей полупроводников памяти, включая Samsung Electronics и SK Hynix, и выразила предпочтение гиперскейлерам, ведущим облачный бизнес в сфере ИИ, таким как Alphabet (Google) и Amazon. Эта позиция согласуется с анализом Morgan Stanley о том, что конкурентоспособность ИИ-индустрии смещается с поставок полупроводников на строительство ЦОД и доступ к энергосетям.

Вопросы и ответы

Что Morgan Stanley назвал следующим стресс-тестом для ИИ-индустрии? Morgan Stanley назвал доступ к энергетической инфраструктуре следующим критическим стресс-тестом для ИИ-индустрии в подкасте, опубликованном 7-го числа (местное время). Фирма заявила, что ограничения энергосетей стали основным узким местом в развитии ИИ-инфраструктуры, превзойдя проблемы с поставками полупроводников и строительством ЦОД.

Сколько проектов ЦОД было задержано в первом квартале по данным Morgan Stanley? По данным отдела исследований государственной политики Morgan Stanley, в первом квартале по всей территории США было приостановлено или отложено 75 проектов ЦОД на сумму 130 миллиардов долларов. Этот объём задержек равен общему показателю за весь предыдущий год и затрагивает как штаты с демократическим уклоном, такие как Нью-Йорк и Мичиган, так и регионы с республиканским уклоном, включая Пенсильванию и Техас.

Почему разработчики ЦОД переходят к автономным решениям? Глобальные разработчики ЦОД переходят к автономным энергосистемам, чтобы обойти существующие подключения к энергосетям и минимизировать регуляторное воздействие, избегая при этом конфликтов с местными сообществами. Morgan Stanley заявил, что эти независимые системы, использующие крупные газовые турбины и топливные элементы, потребуют значительных систем накопления энергии (ESS) для поддержания стабильности энергоснабжения.