Goldman Sachs прогнозирует капитальные расходы на ИИ в размере 7,6 триллиона долларов к 2031 году, переход к физической экономике ускоряется

Согласно последнему отчету Goldman Sachs, опубликованному 7 июля, инвестиции в искусственный интеллект смещаются от вычислительной инфраструктуры к более широким реальным отраслям, включая производство, энергетику, логистику, оборону, науки о жизни и робототехнику. Банк прогнозирует, что глобальные капитальные затраты на ИИ в сфере вычислений, центров обработки данных и энергоснабжения достигнут примерно 7,6 триллиона долларов в период с 2026 по 2031 год, при этом ежегодные расходы вырастут с 765 миллиардов долларов в 2026 году до 1,64 триллиона долларов к 2031 году. Только инвестиции гиперскейл-провайдеров облачных услуг в ИИ могут превысить 6 триллионов долларов к 2030 году.

Глобальная мощность центров обработки данных выросла с 30 гигаватт в 2019 году до 57 гигаватт в 2024 году, при этом ожидается добавление еще 65 гигаватт до 2030 года. Однако энергоснабжение становится критическим узким местом: очереди на подключение центров обработки данных к энергосетям на ключевых рынках теперь составляют от 8 до 12 лет. Goldman Sachs привел сделку Google с SpaceX в июне — ежемесячные платежи в размере примерно 920 миллионов долларов за примерно 110 000 графических процессоров Nvidia до середины 2029 года, на общую сумму около 30 миллиардов долларов — в качестве доказательства того, что даже крупные технологические компании с трудом удовлетворяют спрос на вычислительные мощности для ИИ только за счет собственных мощностей.