Генпрокурор штата Нью-Йорк AG обеспечивает урегулирование $5M с Uphold по программе продвижения доходности Earn Yield Promotion CredEarn

Генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс добилась взыскания более 5 миллионов долларов с криптоплатформы Uphold за её продвижение CredEarn — стороннего продукта по получению доходности, который рухнул после того, как оператор Cred LLC подал заявление о банкротстве в ноябре 2020 года, говорится в сообщении офиса генпрокурора.

Детали мирового соглашения и схемы

Мировое соглашение оформлено в виде Assurance of Discontinuance по нью-йоркскому закону Martin Act. Uphold признала установленные генпрокуратурой факты, не признавая при этом своей ответственности.

В офисе Джеймс выяснили, что Uphold рекламировала CredEarn как безопасный продукт, похожий на сбережения, при этом не раскрывая источник получаемых ею доходов. Cred обеспечивала доходность, направляя криптоактивы клиентов китайскому микрокредитору MoKredit, который выдавал необеспеченные двухнедельные займы малообеспеченным игрокам в видеоигры без кредитной истории. Некоторые кредиты были размером всего 1,45 доллара.

Uphold также передавала утверждение Cred о том, что та несла «всестороннее страхование». Ни один страховой продукт в отрасли на тот момент не покрывал розничных инвесторов от убытков при инвестировании в цифровые активы, говорится в мировом соглашении.

Более 6 000 клиентов Uphold вложили через платформу примерно 50 миллионов долларов в CredEarn. Когда Cred обрушилась, эти инвесторы потеряли более 34 миллионов долларов. Банкротство Cred сгенерировало более 6 000 требований на общую сумму 140 миллионов долларов, оцененную более чем в 1 миллиард долларов по ценам криптовалют на август 2025 года, сообщило Министерство юстиции.

Платёж в размере 5 миллионов долларов более чем в пять раз превышает сборы, которые Uphold получила за размещение этого продукта. Uphold также должна передать любые возмещения из банкротства Cred, по которому ей причитается 545 189 долларов.

Ответ Uphold

Генеральный директор Uphold Саймон Маклофлин заявил, что офис генпрокурора неверно изложил факты, и что в мировом соглашении нет утверждения, что Uphold сознательно продвигала мошенническую схему.

«Министерство юстиции США, в своём уголовном расследовании по Cred, правильно установило, что Uphold была жертвой Cred и не была каким-либо образом виновата в действиях этой компании», — сказал Маклофлин в заявлении.

Uphold заявила, что заморозила доступ к платформе Cred в течение нескольких часов после того, как узнала о понесённых потерях в октябре 2020 года, и потребовала от Cred самостоятельно сообщать регуляторам. По словам представителя Uphold, затронутыми оказались лишь 21 инвестор — резиденты Нью-Йорка.

В тексте мирового соглашения отмечается, что CEO Cred Дэниел Шатт «позже стал директором Uphold». Согласно федеральному обвинительному заключению, Шатт присоединился к совету директоров криптобиржи, на которой размещался CredEarn, в апреле 2018 года. Uphold рассказала American Banker, что Шатт входил в совет директоров отдельного юрлица — Uphold Ltd., и что Cred работала независимо на принципах arm’s length.

Шатт и финансовый директор Cred Джозеф Подукла в мае 2025 года признали себя виновными в заговоре о телеграфном мошенничестве. В августе 2025 года федеральный судья приговорил Шатта к 52 месяцам, а Подуклу — к 36 месяцам. В обвинительном заключении утверждается, что к январю 2020 года Cred выдала MoKredit примерно 40 миллионов долларов — это составляло около 80% её активов — и что после мартовского обвала биткоина 2020 года компания использовала новые клиентские депозиты, чтобы погашать предыдущие заявки на выкуп.

Регуляторные последствия и правовой прецедент

Мировое соглашение прокладывает новый путь, нацеливаясь на дистрибуционный слой продукта по криптодоходности, а не на его эмитента. В офисе генпрокурора установили, что Uphold действовала как незарегистрированный брокер и незарегистрированный брокер-дилер по товарным операциям по нью-йоркскому General Business Law.

Это расширяет правовую теорию, лежавшую в основе соглашения SEC на 100 миллионов долларов с BlockFi в 2022 году, где BlockFi привлекли как эмитента незарегистрированных ценных бумаг. Здесь же Нью-Йорк нацелился на промоутера.

Офис Джеймс накапливает всё более масштабный послужной список в криптоисполнении по Martin Act: в том числе соглашение на 2 миллиарда долларов с Genesis Global Capital в мае 2024 года и соглашение на 50 миллионов долларов с Gemini в июне 2024 года.

Согласно мировому соглашению, Uphold должна внедрить формальный процесс due diligence для проверки сторонних продуктов, включая анализ аудированной финансовой отчётности, страховых полисов, контроль соблюдения требований и интервью с независимыми третьими сторонами — такими как аудиторы и конкуренты.

По данным публикаций за июнь 2025 года, совет директоров Uphold назначил FT Partners для изучения возможности IPO в США при оценке выше 1,5 миллиарда долларов. На данный момент Uphold не обслуживает клиентов в Нью-Йорке и подала заявку на BitLicense в Департамент финансовых услуг штата.