Robeco прогнозирует более длительный цикл полупроводниковой памяти на фоне роста спроса на суверенный ИИ

По словам Robeco, нидерландской управляющей компании активами с $396 миллиардами под управлением, цикл корейских производителей микросхем памяти значительно продлится из‑за нескольких поддерживающих факторов. Об этом 14 июля заявил Крис Буркувер, глобальный руководитель стратегии акций в Robeco Global Stars.

Буркувер назвал три причины более длительного цикла: приоритизация правительством искусственного интеллекта, расширяющая спрос клиентов за пределы крупных техкомпаний и включающая суверенные инициативы в сфере ИИ; спрос на чипы памяти далеко опережает производственные мощности даже при удвоении выпуска; и смещение в сторону контрактов на более долгосрочные поставки. Управляющая компания ожидает, что этот удлинённый цикл обеспечит продолжительный рост прибыли, нейтрализуя опасения рынка о том, что пик в сегменте ИИ‑полупроводников уже близок.