IPO SK Hynix: переподписка многократно превышает предложение перед дебютом $28B US Stocks

Южнокорейский производитель чипов SK Hynix запланировал листинг в США на сумму 28 миллиардов долларов, который был переподписан в несколько раз перед ценообразованием в четверг, согласно отчету Bloomberg во вторник. Размещение привлекло сильный интерес примерно 1 000 институциональных инвесторов, участвовавших в маркетинговом звонке компании, при этом американские депозитарные акции должны дебютировать на Nasdaq Global Select Market в пятницу. Переподписка отражает устойчивый спрос, несмотря на затяжную распродажу акций производителей чипов памяти, при этом листинг может стать крупнейшим дебютом иностранной компании в США, превзойдя листинг Alibaba на сумму 25 миллиардов долларов в 2014 году.

Ценообразование ADS запланировано на четверг

Размещение американских депозитарных акций, как ожидается, будет оценено в четверг, перед дебютом акций на Nasdaq Global Select Market в пятницу, согласно отчету Bloomberg. Согласно заявлению SEC в понедельник, SK Hynix планирует продать 177,9 миллиона ADS. В заявлении указана справочная цена в 242 500 вон за ADS ($158,14), основанная на цене закрытия SK Hynix 3 июля. Reuters ранее сообщал, что ADS, как ожидается, будут оценены в $166 за штуку.

Институциональные инвесторы обязались вложить 7 миллиардов долларов в качестве якорных инвестиций

Около 1 000 институциональных инвесторов приняли участие в маркетинговом звонке компании, согласно отчету Bloomberg. Размещение привлекло сильный интерес со стороны глобальных инвесторов, работающих только с длинными позициями, и фондов, ориентированных на технологии. Фонды под управлением Baillie Gifford, Coatue Management и Situational Awareness Partners выразили заинтересованность в покупке ADS на сумму до 7 миллиардов долларов.

Структура размещения SK Hynix и распределение средств

Размещение структурировано таким образом, чтобы SK Square, крупнейший акционер компании, сохранял долю не менее 20%, в соответствии с южнокорейскими нормативными требованиями. SK Hynix сообщила, что вырученные средства будут использованы для общекорпоративных целей, включая капитальные затраты на новые заводы по производству полупроводников в Южной Корее и покупку передового оборудования для экстремальной ультрафиолетовой (EUV) литографии.

Акции производителей чипов памяти падают на фоне ротации секторов

IPO происходит в то время, когда акции полупроводниковых компаний испытывают сильное давление продаж. Акции Micron Technology (MU) упали более чем на 6%, SanDisk (SNDK) обрушились почти на 10%, а Western Digital Corp. (WDC) снизились на 9% на момент написания статьи. Майк Бейли, директор по исследованиям FBB Capital Partners, заявил CNBC во вторник, что ожидания высоки, а фундаментальные показатели с трудом соответствуют завышенным требованиям, что подпитывает снижение. «Я ожидаю, что ротации, которые мы наблюдали, продолжатся», — сказал Бейли.

Биржевой фонд Roundhill Memory ETF (DRAM) и VanEck Semiconductor ETF (SMH) также показали резкие потери. Среди ETF, отслеживающих базовые индексы, SPDR S&P 500 ETF (SPY) снизился на 0,2%, Invesco QQQ Trust (QQQ) снизился на 1,3%, в то время как SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) торговался на 0,3% ниже.

Вопросы и ответы

Каков размер запланированного листинга SK Hynix в США? Запланированный листинг SK Hynix в США оценивается в 28 миллиардов долларов, что станет крупнейшим дебютом иностранной компании в США, превзойдя листинг Alibaba на сумму 25 миллиардов долларов в 2014 году.

Когда будут оценены и дебютируют американские депозитарные акции SK Hynix? Размещение американских депозитарных акций, как ожидается, будет оценено в четверг, при этом акции дебютируют на Nasdaq Global Select Market в пятницу, согласно отчету Bloomberg во вторник.

Сколько институциональных инвесторов приняли участие в размещении SK Hynix? Около 1 000 институциональных инвесторов приняли участие в маркетинговом звонке компании, при этом фонды под управлением Baillie Gifford, Coatue Management и Situational Awareness Partners выразили заинтересованность в покупке ADS на сумму до 7 миллиардов долларов.