สหรัฐเตือนพลเมืองให้ออกจากอิหร่าน กระตุ้นความกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์และการขายในตลาดคริปโต ราคาบิทคอยน์ร่วงลงแตะที่ $60,000 ขณะที่วิกฤตสภาพคล่องในวงกว้างส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมด การวิเคราะห์นี้สำรวจความเชื่อมโยงระหว่างภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของคริปโต
สหรัฐออกคำเตือน “ออกจากอิหร่านเดี๋ยวนี้” ตลาดคริปโตตอบสนอง
เมื่อวันศุกร์ที่ 6 กุมภาพันธ์ 2026 สถานทูตเสมือนของสหรัฐในอิหร่านออกคำเตือนด้านความปลอดภัยอย่างชัดเจน โดยตรงเรียกร้องให้พลเมืองอเมริกัน “ออกจากอิหร่านเดี๋ยวนี้” คำแนะนำเตือนถึงความเป็นไปได้ของการยกเลิกเที่ยวบินกะทันหัน การขัดข้องของอินเทอร์เน็ต และมาตรการรักษาความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น แนะนำให้ผู้ที่ไม่สามารถออกได้หาที่ปลอดภัยและเก็บของจำเป็นไว้ล่วงหน้า การเพิ่มระดับคำพูดในครั้งนี้เกิดขึ้นก่อนการเจรจาระดับสูงระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐและอิหร่านในโอมาน ซึ่งรายงานว่ามีความเห็นไม่ตรงกันในประเด็นสำคัญ
ปฏิกิริยาในตลาดการเงินทันทีคือการหลบหนีสู่ความปลอดภัย นักลงทุนกลัวความขัดแย้งทางทหารที่อาจเกิดขึ้น จึงเริ่มปรับพอร์ตอย่างรวดเร็ว ตลาดเสี่ยง รวมถึงคริปโต เผชิญแรงขายอย่างรุนแรง เหตุการณ์นี้ชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนว่าจุดไฟทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถเป็นตัวกระตุ้นความผันผวนของคริปโตได้อย่างตรงไปตรงมา โดยในอดีต เหตุการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่เพิ่มขึ้นก็เคยทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลร่วงลงอย่างรุนแรง เช่นเดียวกับที่คำขูของอดีตประธานาธิบดีทรัมป์เคยกดดันให้บิทคอยน์ต่ำกว่าระดับสำคัญ
นอกจากความเสี่ยงในข่าวสารทันทีแล้ว คำเตือนเฉพาะของสถานทูตเกี่ยวกับการบล็อกอินเทอร์เน็ตก็เป็นเรื่องสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมในวงการคริปโตในภูมิภาคนี้ มันเน้นให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่เป็นรูปธรรมของการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลในเขตอำนาจศาลที่อาจถูกเจ้าหน้าที่รัฐตัดการเข้าถึงเครือข่าย ทำให้ไม่สามารถเข้าถึงกระเป๋าเงินและแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนได้
ทำไมราคาคริปโตจึงร่วงพร้อมทองคำและหุ้น
ในพัฒนาการตลาดที่บ่งบอกได้ชัดเจน การขายในรอบนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่คริปโตเท่านั้น โดยปกติแล้วในช่วงเวลาที่เครียด เงินอาจไหลออกจากบิทคอยน์และเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ แต่สัปดาห์นี้พบว่าราคาลดลงพร้อมกันทั้งบิทคอยน์ ดัชนีหุ้นหลัก และโลหะมีค่าเช่นทองและเงิน รูปแบบนี้ชี้ให้เห็นถึงปัญหาเชิงระบบที่ลึกกว่าประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ใดๆ นั่นคือวิกฤตสภาพคล่องในวงกว้าง
เมื่อเกิดวิกฤตสภาพคล่อง นักลงทุนและกองทุนไม่เลือกที่จะโยกย้ายจากสินทรัพย์เสี่ยงไปยังปลอดภัยเท่านั้น แต่จะขายสินทรัพย์ที่มีความคล่องตัวสูงที่สุดเพื่อระดมทุนและรับมือกับคำเรียกมาร์จิ้น กระบวนการนี้เรียกว่าการลดเลเวอเรจ ซึ่งจะส่งผลต่อสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดเป็นอันดับแรก เช่นเดียวกับที่บิทคอยน์ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะ “ทองคำดิจิทัล” มักอยู่ในลำดับต่ำสุดของลำดับความสำคัญด้านสภาพคล่องในพอร์ตโฟลิโอแบบดั้งเดิม ทำให้เป็นหนึ่งในสินทรัพย์แรกที่ถูกขาย ทองและเงินซึ่งเคยปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ก็กลายเป็นแหล่งเงินสดสำหรับผู้ขายที่อยู่ในภาวะวิกฤต ซึ่งอธิบายการร่วงพร้อมกันของคริปโตได้เป็นอย่างดี
สถานการณ์ “ทุกอย่างร่วง” นี้เน้นให้เห็นจุดสำคัญสำหรับนักลงทุนคริปโตว่า ในระยะสั้น สินทรัพย์ดิจิทัลยังคงมีความสัมพันธ์สูงกับความเสี่ยงและสภาพคล่องทั่วโลก การขายออกอย่างรุนแรงจากแรง macro หรือระบบจะกลบเสียงเล็กๆ ของเรื่องความสามารถหรืออิสระของคริปโตไปโดยสิ้นเชิง
นโยบายของเฟดกำลังเร่งความตื่นตระหนกในตลาด
แกนหลักของความเปราะบางในตลาดตอนนี้คือความสับสนและความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ สหรัฐฯ อยู่ในตำแหน่งที่ลำบาก ในขณะที่พยายามป้องกันวิกฤตระบบธนาคารโดยหยุดโครงการปรับลดปริมาณเงิน (QT) และซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นเพื่อรักษาสำรองธนาคารให้เพียงพอ แต่สิ่งเหล่านี้เป็นการดำเนินการทางเทคนิคเพื่อให้ระบบการเงินทำงานได้ดีขึ้น ไม่ได้หมายความว่าจะฉีดสภาพคล่องใหม่เข้าสู่เศรษฐกิจ
สำหรับตลาด การดำเนินการเหล่านี้ถูกตีความไม่ใช่เป็นการบรรเทา แต่เป็นสัญญาณของความเครียดในระบบการเงิน อัตราดอกเบี้ยระยะยาวยังคงสูง และเงื่อนไขทางการเงินโดยรวมยังคงเข้มงวด ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ล่าสุดก็เพิ่มความไม่แน่นอน โดยแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานเริ่มเย็นลง มีตำแหน่งงานว่างลดลงและการปลดพนักงานเพิ่มขึ้น แต่ระดับว่างงานยังต่ำพอที่จะทำให้เฟดไม่รีบลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง สถานการณ์นี้สร้างสภาพแวดล้อม “แย่ที่สุดในทั้งสองโลก” คือการเติบโตช้าลงโดยไม่มีแนวโน้มการผ่อนคลายทางการเงินในทันที
สำหรับตลาดคริปโต สภาพแวดล้อมทาง macro นี้เป็นพิษ ความสภาพคล่องที่ตึงตัวและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงสูงขึ้นทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงอย่างบิทคอยน์เพิ่มขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจที่ชะลอลงก็เพิ่มความกลัวว่าความเสี่ยงจะลดลงโดยรวม เรื่องราวนี้ซับซ้อนและมีอิทธิพลต่อราคาคริปโตมากกว่าข่าวภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียว
วิเคราะห์ราคาบิทคอยน์: ระดับสำคัญและความรู้สึกของตลาด
ภาพทางเทคนิคของบิทคอยน์แย่ลงอย่างมากท่ามกลางแรงกดดันจาก macro และภูมิรัฐศาสตร์ ณ วันที่ 6 กุมภาพันธ์ ราคาบิทคอยน์อยู่ที่ประมาณ $66,656 ลดลงอย่างรวดเร็ว 6% ในวันเดียว ในสัปดาห์และเดือนที่ผ่านมา ขาดทุนรวม 20% และ 28% ตามลำดับ การขายทำให้บิทคอยน์และคริปโตหลักอื่นๆ เช่น อีเธอเรียม (ลดลง 5.5%) และ XRP (ลดลง 7.2%) ไปแตะระดับต่ำสุดในหลายเดือน
มูลค่าตลาดรวมของคริปโตลดลงเหลือประมาณ $2.28 ล้านล้าน ลดลงกว่า 5% ในวันเดียว และต่ำที่สุดตั้งแต่ปลายปี 2024 การทะลุผ่านระดับจิตวิทยาและเทคนิคสำคัญนี้บ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในสภาวะยอมแพ้ ข้อมูลอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่าการเปิดสถานะ long ที่สร้างขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาเริ่มถูกปล่อยออกอย่างรุนแรง พร้อมกับการล้างพอร์ตที่เร่งความ downward momentum
เส้นทางของบิทคอยน์ในสภาพแวดล้อม “ความกลัวสุดขีด”
ลำดับความสำคัญด้านสภาพคล่อง: ในเหตุการณ์ลดเลเวอเรจแบบกว้างๆ บิทคอยน์มักถูกขายก่อนสินทรัพย์ดั้งเดิม เนื่องจากความเสี่ยงและความคล่องตัวสูง
ความสัมพันธ์กับเทคโนโลยี: ความสัมพันธ์สูงต่อเนเนสดัชนี Nasdaq และหุ้นเทคโนโลยียังคงอยู่ ทำให้การขายในหุ้นส่งผลให้คริปโตร่วงลงด้วย
การชะลอการไหลเข้า ETF: การไหลเข้ากองทุน Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นเรื่องราวสำคัญของปี 2025 ชะลอลงหรือย้อนกลับ ทำให้แรงซื้อเชิงโครงสร้างลดลง
ระดับแนวรับสำคัญ: โซนแนวรับถัดไปต่ำกว่า $66K เป็นจุดสำคัญ หากไม่สามารถยืนได้ อาจทดสอบระดับที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ต้นปี 2024
บรรยากาศปัจจุบันคือ “ความกลัวสุดขีด” ซึ่งคล้ายกับฤดูหนาวคริปโตที่ผ่านมา ตลาดกำลังค้นหาแรงจูงใจเพื่อฟื้นตัว แต่เนื่องจากมีแรงกดดันทั้งภูมิรัฐศาสตร์และ macro คาดว่าความผันผวนจะยังคงสูงในระยะใกล้
