สรุปโดยย่อ
- บิทคอยน์ร่วงจาก 67,600 ดอลลาร์เหลือ 64,400 ดอลลาร์ในสองชั่วโมง ทำให้เกิดการชำระบัญชีมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ทั่วกระดาน
- ตำแหน่งในบิทคอยน์และอีเธอร์เรียมคิดเป็นเกือบ 70% ของการชำระบัญชีทั้งหมด
- นักวิเคราะห์คนหนึ่งบอกกับ Decrypt ว่าคริปโตยังคง "จมอยู่ที่ปลายสุดของเส้นความเสี่ยง" มากกว่าจะเป็นที่หลบภัยปลอดภัย
การดึงตัวของบิทคอยน์อย่างรุนแรงในวันจันทร์ทำให้เกิดการชำระบัญชีในตลาดคริปโตจำนวนมาก ทำลายตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจมากกว่า 470 ล้านดอลลาร์
คริปโตเคอเรนซี่ชั้นนำร่วงประมาณ 4.6% จาก 67,600 ดอลลาร์เหลือ 64,435 ดอลลาร์ในเวลาไม่ถึงสองชั่วโมงในช่วงการซื้อขายเช้าของเอเชีย ตามข้อมูลจาก CoinGecko การล่มอย่างกะทันหันนี้ส่งผลให้มีการชำระบัญชีในตำแหน่งรวมกว่า 505 ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ทั้งหมดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก CoinGlass, โดย
อีเธอร์เรียม
บิทคอยน์ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 66,280 ดอลลาร์ ลดลง 2.7% ในวันเดียว
"การลดลงนี้ไม่ได้เกิดจากเหตุการณ์ 'นกดำ' หรือข่าวร้ายที่ไม่คาดคิด" ทิม ซัน นักวิจัยอาวุโสจาก HashKey Group กล่าวกับ Decrypt "แต่เกิดจากความไม่แน่นอนด้านนโยบายที่มาจากความผันผวนในนโยบายภาษีของสหรัฐฯ ซึ่งเสริมด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ปัจจัยเหล่านี้บังคับให้ตลาดปรับราคาสินทรัพย์เสี่ยงใหม่"
คำวินิจฉัยของศาลสูงสหรัฐเมื่อวันศุกร์ระบุว่าภาษี "ตอบโต้" ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ผิดกฎหมาย แต่ก็ไม่ได้หยุดทรัมป์จากการกำหนดภาษีทั่วโลก 10% อย่างกว้างขวางเป็นการตอบสนองต่อคำวินิจฉัยนี้
การขายทิ้งนี้เน้นให้เห็นถึงความอ่อนไหวของบิทคอยน์ต่อความไม่แน่นอนในภาพรวม โดยสินทรัพย์เสี่ยงปรับราคาตามความผันผวนของนโยบายภาษีและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ มากกว่าจะเป็นปัจจัยเฉพาะคริปโต
ผู้ใช้ในตลาดทำนาย Myriad ซึ่งเป็นเจ้าของโดยบริษัทแม่ของ Decrypt Dastan ได้ให้โอกาส 37% ว่าแนวโน้มต่อไปของบิทคอยน์จะพาไปแตะ 84,000 ดอลลาร์ โอกาสนี้ลดลงเกือบ 10% จากจุดสูงสุดเมื่อวันอาทิตย์ที่ 46.4% สะท้อนความสิ้นหวังที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุน
ปัจจัยเชิงมหภาค
ซันชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันร่วมกัน: ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE เดือนธันวาคมที่ยังคงอยู่, ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผลักราคาน้ำมันดิบขึ้นไปสู่จุดสูงสุดเป็นระยะ, และตลาดอัตราดอกเบี้ยที่ตอนนี้ปรับราคาการลดดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมออกไป
ตลาดได้ปรับราคาคาดการณ์การลดดอกเบี้ยจาก 90% เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็น 96% ณ วันจันทร์ ตามข้อมูลจาก FedWatch ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของเฟดน่าจะคงที่ที่ 3.50% ถึง 3.75% ในการประชุม FOMC ครั้งหน้า บน Myriad ตัวทำนายให้โอกาสเพียง 21% ที่จะมีการลดดอกเบี้ยเกิน 25bps ก่อนเดือนกรกฎาคม ลดลงจาก 40% เมื่อเดือนก่อน
การหดตัวของความเสี่ยงในภาพรวมเป็นผลมาจากเหตุการณ์เหล่านี้ นักวิเคราะห์จาก HashKey กล่าว ซึ่งเห็นได้จากการลดลงของตลาดคริปโตและทองคำที่ปรับขึ้น 1.23% ในวันนี้ ที่ 5,166 ดอลลาร์ต่อออนซ์
"ในสภาพแวดล้อมที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอนด้านนโยบาย เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความต้องการความเสี่ยงได้หดตัวลงอย่างมาก" ซันอธิบาย "สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงและพึ่งพาเงินทุนสูงเป็นกลุ่มแรกที่เผชิญแรงกดดัน นำไปสู่การปรับฐานในสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม"
อีกปัจจัยหนึ่งที่มีบทบาทสำคัญในการลดลงของบิทคอยน์คือการที่สินทรัพย์คริปโตถูกมองว่าเป็น 'สินทรัพย์เสี่ยง' โดยทุนสถาบัน "แต่แท้จริงแล้ว พวกมันยังคงจมอยู่ที่ปลายสุดของเส้นความเสี่ยง" ซันกล่าว
ในอนาคต เขาคาดว่าจะมีเงินไหลเข้าจำกัดและกระบวนการตั้งฐานราคายาวนานขึ้น เนื่องจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นซึ่ง "ลดความเต็มใจของทุนที่อยู่เฉยๆ ให้เข้ามาในตลาด"
เขาเตือนว่าการเด้งขึ้นอาจเป็นเพียง "การฟื้นตัวทางเทคนิค" โดยไม่มีการสนับสนุนสภาพคล่องอย่างต่อเนื่อง และการเด้งขึ้นเป็นระยะๆ ก็มีแนวโน้มเป็นการฟื้นตัวทางเทคนิคมากกว่าการเปลี่ยนแนวโน้ม
กุญแจสำคัญในการฟื้นตัวของตลาดคริปโตคือการบรรจบกันของสัญญาณเชิงมหภาคที่เปลี่ยนเป็นบวก ซันกล่าว เขาชี้ให้เห็นแนวโน้มเงินเฟ้อ ราคาพลังงาน ความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ และเสถียรภาพในสินทรัพย์เสี่ยงแบบดั้งเดิมเป็นจุดสนใจสำคัญ
"ถ้าสินทรัพย์เสี่ยงแบบดั้งเดิมยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน คริปโตไม่น่าจะฟื้นตัวขึ้นได้อย่างอิสระ" ซันเสริม "การเสถียรของหุ้นเป็นเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการฟื้นตัวของคริปโต"
