ข่าวเก่า: @peruvian_bull
ผู้เขียน: Ethan (@ethanzhang_web 3)
ผู้แปล: ผ่านมาสี่เดือนแล้ว การเปิดเผยข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์กลายเป็นสิ่งที่น่าตื่นเต้น—ทุกครั้งที่เปิดเผย ก็เหมือนคลื่นลูกใหม่ที่เข้ามาในตลาด ช่วงเวลานี้ตลาดตกต่ำ ยุโรปขยายเวลาออกไป สัญญาณเปิดเผยอย่างต่อเนื่องแสดงให้เห็นถึงความเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจน การแลกเปลี่ยนชื่อเรียกว่า "10 จุดซ่อนเร้น" ซึ่งเป็นภาพสะท้อนของความไม่แน่นอนในตลาด การวิเคราะห์เชิงลึกและการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์เป็นสิ่งสำคัญ
แต่เมื่อเอกสารคำร้องของ Jane Street ถูกเปิดเผยอย่างเป็นทางการ การเปิดเผยนี้ก็กลายเป็นข่าวใหญ่ที่ทำให้ตลาดตื่นตัวเป็นอย่างมาก การเปิดเผยนี้เป็นเพียงการสอดคล้องกันเท่านั้น หรือเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงลึกของกลยุทธ์หรือไม่? รายงานจาก Odaily ได้สรุปไว้ดังนี้
คุณเคยพูดถึงบริษัทที่มีความแข็งแกร่งที่สุดในตลาดหรือไม่? หลังจากผ่านไปไม่กี่เดือน สถานการณ์ก็เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง ในช่วงเวลานี้ ตลาดยุโรปและอเมริกาอยู่ในช่วงตกต่ำ สัญญาณเปิดเผยของตลาดก็ลดลงอย่างมาก Luna จาก 80 พันล้านดอลลาร์เหลือเพียง 60 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าก็ลดลงอย่างรวดเร็วกว่า 3.23 ล้านล้านดอลลาร์ สถานะของการถือครองสินทรัพย์ว่างเปล่าถูกล้างออกไป RSI (Stochastic RSI) ก็แตะระดับ 100 ETF เข้าสู่กระแสเงินสดสูงสุดในรอบสองเดือน
โมเดลนี้ถูกทำลายลงแล้ว
เมื่อดูจากสถานการณ์นี้ ก็เหมือนกับการเริ่มต้นยุคใหม่ของ "10 จุดซ่อนเร้น" ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่รวดเร็วและซับซ้อนของ Jane Street ซึ่งไม่พึ่งพาอาศัยข้อมูลภายใน แต่เป็นการดำเนินการตามกลยุทธ์ที่ได้รับการอนุมัติและควบคุมอย่างเข้มงวด
ข้อมูล 13F ของพวกเขายืนยันความสำคัญของกลยุทธ์นี้อย่างชัดเจน ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 Jane Street คาดว่าจะมีมูลค่าการซื้อขายประมาณ 57 พันล้านดอลลาร์ และในไตรมาสที่ 4 มูลค่าการถือครองจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.76 ล้านล้านดอลลาร์ รวมถึงยอดรวมของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารที่เกิน 2 พันล้านล้านดอลลาร์ และราคาหุ้นสูงสุดในรอบปี
โมเดลนี้ถูกทำลายลงแล้ว
เมื่อดูจากสถานการณ์นี้ ก็เหมือนกับการเปิดตัวกลยุทธ์ใหม่ของบริษัทที่ชื่อว่า "10 จุดซ่อนเร้น" ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนและรวดเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาด
คุณอาจถามว่าอะไรคือสิ่งที่สำคัญที่สุดในตอนนี้? คำตอบคือ การเปิดเผยข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์และการดำเนินกลยุทธ์อย่างรอบคอบของ Jane Street ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่สร้างความเปลี่ยนแปลงอย่างมากในตลาดในช่วงปลายปี 2025
ในที่สุด เมื่อ SEC ประกาศให้มีการอนุมัติ ETF ที่อิงกับ Bitcoin ในเดือนมกราคม 2024 ก็เป็นจุดเริ่มต้นของยุคใหม่ของการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่ง Jane Street ยังคงดำเนินกลยุทธ์นี้ต่อไป
การดำเนินกลยุทธ์นี้เป็นการผสมผสานระหว่างกลยุทธ์อัตโนมัติและการควบคุมอย่างเข้มงวด ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่เน้นการปรับเปลี่ยนและปรับตัวอย่างรวดเร็ว
และแน่นอนว่า—อาจเป็นเพียงการปรับเปลี่ยนเท่านั้น—กลยุทธ์นี้ได้ถูกนำมาใช้และปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง
ถ้าหาก Jane Street เป็นผู้สร้างกลยุทธ์นี้เพื่อทดแทนระบบการซื้อขายแบบเดิมๆ ก็เป็นไปได้ว่า ระบบนี้จะกลายเป็นมาตรฐานใหม่ในอนาคต
