CME Group เปิดให้ซื้อขายคริปโทฟิวเจอร์สตลอด 24/7 เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม 2026 โดยประมวลผลสัญญา 7,200 รายการ และมูลค่าตามสัญญา (notional) 50 ล้านดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์แรก ปริมาณการซื้อขายคริปโทฟิวเจอร์สรวมลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2026 โดยกระจุกสภาพคล่องไว้ที่ Binance, OKX และ Bybit การขยายการดำเนินงานและการลดลงของปริมาณเกิดขึ้นหลังจากที่ CFTC ส่งสัญญาณว่าจะอนุญาตให้มี perpetual futures ในประเทศ และ Kraken ตกลงจะเข้าซื้อแพลตฟอร์มอนุพันธ์ Bitnomial ด้วยมูลค่าสูงสุด 550 ล้านดอลลาร์ โบรกเกอร์ซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสหรัฐ (US futures commission merchants) ถือเงินทุนของลูกค้าในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 442.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 สะท้อนการไหลเข้าของเงินทุนสถาบันครั้งที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนสู่ตลาดฟิวเจอร์สที่ได้รับการกำกับดูแลโดยรวม
CME Group เปิดให้ซื้อขายคริปโทฟิวเจอร์ส 24/7 วันที่ 29 พฤษภาคม 2026
CME Group เปิดให้ซื้อขายคริปโทฟิวเจอร์ส 24/7 เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม 2026 ช่วงสุดสัปดาห์แรกสร้างสัญญา 7,200 รายการ และมูลค่าตามสัญญาโดยประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ การขยายนี้ครอบคลุมชุดคริปโทฟิวเจอร์สและออปชันทั้งหมดของ CME โดยมีเพียงช่วงปิดปรับปรุง (maintenance) สั้นๆ 2 ชั่วโมงในช่วงสุดสัปดาห์ Tim McCourt หัวหน้าฝ่าย Equities และ Alternative Products ระดับโลกของ CME ระบุว่า ความต้องการของลูกค้าในการบริหารความเสี่ยงตลอด 24/7 อยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ปริมาณเฉลี่ยรายวันของคริปโทฟิวเจอร์สในปี 2026 จนถึงปัจจุบันอยู่ที่ 407,200 สัญญา เพิ่มขึ้น 46% จากปีก่อนหน้า ตามรายงานของ CME Group ดอกเบี้ยค้างชำระเฉลี่ยรายวันเพิ่มขึ้น 7% อยู่ที่ 335,400 สัญญา
โบรกเกอร์สหรัฐที่อยู่ภายใต้การกำกับ ประมวลผลเงินลูกค้า 442.7 พันล้านดอลลาร์
US futures commission merchants ถือเงินของลูกค้าในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 442.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 สัญญาณถึงการไหลเข้าของเงินทุนสถาบันที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนสู่ตลาดฟิวเจอร์สที่ได้รับการกำกับดูแลโดยรวม Interactive Brokers ให้การเข้าถึงระดับสถาบันข้ามการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สทั่วโลกมากกว่า 30 แห่ง และในช่วงต้นปี 2026 เริ่มรับฝาก USDC เพื่อเติมเงินบัญชีแบบใกล้เรียลไทม์ ตามข้อมูลจาก StockBrokers.com สำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้งานหนัก ความสามารถของ IBKR ในการถือสปอต Bitcoin ควบคู่กับ CME Bitcoin futures ในมุมมองเดียว ทำให้เกิดกลยุทธ์ basis trading และการป้องกันความเสี่ยง (hedging) ที่หาไม่ได้จากการแลกเปลี่ยนคริปโทแบบพื้นถิ่นส่วนใหญ่ Coinbase Financial Markets เสนอ BTC และ ETH futures ให้กับลูกค้าที่มีสิทธิในสหรัฐ
แพลตฟอร์มนอกฝั่งครองปริมาณ โดย Binance, OKX และ Bybit นำตลาด
แพลตฟอร์มนอกฝั่งยังคงครองปริมาณดิบอยู่ Binance มีส่วนแบ่งมากที่สุด ตามด้วย OKX และ Bybit ปริมาณการซื้อขายคริปโทฟิวเจอร์สรวมลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2026 การกระจุกปริมาณไว้ที่แพลตฟอร์มนอกฝั่งเพียง 3-4 แห่งในช่วงที่กิจกรรมรวมลดลงสร้างความเปราะบางที่เทรดเดอร์มักมองข้าม เมื่อปริมาณฟิวเจอร์สในเดือนพฤษภาคม 2026 แตะ 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับรายเดือนที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2023 วงเงิน/ผู้ให้บริการรายที่เล็กกว่ากลับเผชิญกับการเสื่อมถอยอย่างรวดเร็วที่สุด ปริมาณการซื้อขาย perpetual futures อยู่ที่ 61.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยแซงหน้าปริมาณสปอตคริปโตที่ 18.6 ล้านล้านดอลลาร์
โครงสร้างค่าธรรมเนียมและการจัดการมาร์จิ้นข้าม CME, Binance, Bybit, Kraken
CME micro Bitcoin futures มีค่าธรรมเนียมต่อสัญญาที่ปรับตามช่วงระดับปริมาณ (volume tiers) และการรับประกันของศูนย์หักบัญชี (clearinghouse) ของตลาดหมายความว่าไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิตคู่สัญญา Bybit และ Binance ใช้โมเดล maker rebate และ taker fee โดย maker rebate จะมีให้ในระดับปริมาณที่สูงขึ้น Kraken เสนอโครงสร้างราคาตามระดับที่ให้ผลตอบแทนแก่ปริมาณรายเดือน และการเข้าซื้อ Bitnomial จะปูทางไปสู่โครงสร้างพื้นฐานสำหรับ perpetual futures ที่ได้รับการกำกับโดย CFTC Interactive Brokers แยก day margins และ initial margins โดย day margins ช่วยให้ใช้เงินทุนได้อย่างเข้มข้นกว่าในกรณีที่ปิดสถานะภายในเซสชันเดียว ตามข้อมูลจาก BrokerChooser โดยทั่วไปแพลตฟอร์มนอกฝั่งจะใช้โหมด cross-margin และ isolated-margin และบางรายให้เลเวอเรจสูงถึง 125x ประธาน CFTC Michael Selig ระบุว่า perpetual contracts ขยายทั้งกำไรและขาดทุน และ “อาจทบต้นและทบต้นได้เรื่อยๆ” ทำให้มาร์จิ้นโพลิซีกลายเป็นตัวแยกความแตกต่างที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่คำนึงถึงความเสี่ยง Ben Schiffrin ผู้อำนวยการของ Better Markets กล่าวว่า perpetual futures ทำให้ขาดทุนทบต้นได้อย่างรวดเร็ว “คุณไม่จำเป็นต้องคิดว่าจะเป็นตลาดอยู่ตรงไหน” Schiffrin กล่าว
CFTC ส่งสัญญาณอนุมัติ perpetual crypto futures ในสหรัฐ
CFTC ส่งสัญญาณว่าจะอนุญาตให้มี perpetual futures ในประเทศ Kraken ตกลงจะเข้าซื้อ Bitnomial แพลตฟอร์มอนุพันธ์ด้วยมูลค่าสูงสุด 550 ล้านดอลลาร์ สัญญา futures ระยะยาวของ Coinbase และการสำรวจผลิตภัณฑ์ลักษณะเดียวกันของ Robinhood สะท้อนความคาดหวังของโบรกเกอร์ว่า การอนุมัติด้านกฎระเบียบกำลังจะเกิดขึ้นเร็วๆ นี้ กฎหมาย CLARITY Act กำลังเดินหน้าในสภาคองเกรส Telegram เปิดให้ซื้อขาย perpetual futures ภายในอินเทอร์เฟซกระเป๋าเงินในเดือนเมษายน 2026 โดยเข้าถึงผู้ใช้งานรายเดือนที่ใช้งานอยู่ (monthly active users) 950 ล้านราย
FAQ
โบรกเกอร์ crypto futures คืออะไร?
โบรกเกอร์คริปโทฟิวเจอร์สให้การเข้าถึงสัญญาอนุพันธ์ที่ทำให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาคริปโตโดยไม่จำเป็นต้องถือสินทรัพย์ดิจิทัลตั้งแต่ต้นทาง
โบรกเกอร์ crypto futures รายใดมีค่าธรรมเนียมต่ำที่สุดในปี 2026?
Binance และ Bybit นำเสนอโครงสร้าง maker rebate ที่แข่งขันได้มากที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ที่มีปริมาณสูง ขณะที่ CME micro contracts เหมาะกับความต้องการการเข้าถึงตลาดในสหรัฐที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล
เทรดเดอร์ในสหรัฐสามารถเข้าถึง perpetual crypto futures ได้อย่างถูกกฎหมายหรือไม่?
ยังไม่ได้ผ่านแพลตฟอร์มในประเทศ แต่ CFTC ส่งสัญญาณว่า การอนุมัติกำลังใกล้เข้ามา และหลายการแลกเปลี่ยนได้ยื่นคำขอเพื่อให้มีการจดรายการสัญญา perpetual ที่ได้รับการกำกับดูแลแล้ว
