CrowdStrike และ Palo Alto Networks รายงานผลประกอบการสัปดาห์นี้ โดยหุ้นร่วง 8% และ 3% ตามลำดับ แม้จะมีการปรับเพิ่มคาดการณ์และคำวิจารณ์เชิงบวกเกี่ยวกับ AI ก็ตาม การร่วงดังกล่าวเกิดหลังจากหุ้นพุ่งขึ้น โดยหุ้นไซเบอร์ซีเคียวริตี้ทั้งสองตัวทำกำไรได้มากกว่า 70% ต่อหนึ่งตัวในช่วงตั้งแต่เดือนเมษายนถึงปลายเดือนพฤษภาคม ซึ่งแรงหนุนมาจากการประกาศโมเดล AI Mythos ของ Anthropic นักลงทุนเข้าสู่ช่วงประกาศผลพร้อมความคาดหวังว่าจะเห็นสัญญาณการเติบโตของรายได้ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างรวดเร็ว แต่ผู้บริหารและนักวิเคราะห์ชี้ว่าโดยทั่วไปวงจรการขายขององค์กรใช้เวลา 9 ถึง 12 เดือน หมายความว่าประโยชน์ด้าน AI ที่มีนัยสำคัญมีแนวโน้มว่าจะไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงปีปฏิทิน 2027
CrowdStrike และ Palo Alto Networks หุ้นร่วงหลังประกาศผลประกอบการ
ทั้งสองบริษัททำผลประกอบการเกินความคาดหมายในสัปดาห์นี้ แต่ไม่สามารถตอบโจทย์ความคาดหวังของนักลงทุนต่อการเร่งรายได้ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างรวดเร็วได้ Joseph Gallo นักวิเคราะห์ซอฟต์แวร์จาก Jefferies ระบุว่า "คนอาจจะล้ำเส้นไปนิด" และชี้ว่า "ทั้งคู่ให้คำแนะนำที่เร่งขึ้น แต่ในท้ายที่สุด ... ประโยชน์จาก AI เหล่านี้ต้องใช้เวลา และนี่คือกระบวนการที่กินเวลาหลายปี"
โมเดล Mythos ซึ่งถูกมองว่าแข็งแกร่งเกินกว่าจะปล่อยออกมาได้ เพราะอาจถูกนำไปใช้เพื่อแสวงหาประโยชน์จากช่องโหว่ของซอฟต์แวร์ได้ ได้จุดประกายความกระตือรือร้นในวงการไซเบอร์ซีเคียวริตี้อีกครั้งในช่วงต้นปีนี้ CrowdStrike และ Palo Alto Networks เป็นพาร์ทเนอร์รายแรกในโครงการทดสอบ Project Glasswing แบบเอกสิทธิ์ของ Anthropic ซึ่ง Anthropic ขยายเพิ่มเป็นพาร์ทเนอร์อีก 150 รายในสัปดาห์นี้ รวมถึง Rubrik และ Tenable
วงจรการขายองค์กรทำให้ผลกระทบต่อรายได้จาก AI ล่าช้า
วงจรการขายขององค์กรโดยทั่วไปใช้เวลา 9 ถึง 12 เดือน ตามที่ Gallo ระบุ ทำให้สัญญาณส่วนใหญ่ของการขยับขึ้นจาก AI ไม่น่าจะปรากฏจนกว่าจะถึงปีปฏิทิน 2027 ไตรมาสที่ 4 ของปีปฏิทินมักเป็นฤดูกาลซื้อที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับลูกค้า เนื่องจากธุรกิจต่าง ๆ รีเซ็ตงบประมาณสำหรับปีใหม่
Gallo กล่าวว่าหากองค์กร "เพิ่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ AI ในช่วงไตรมาสสุดท้ายหรือสองไตรมาสที่ผ่านมา ผมไม่คิดว่ามันยุติธรรมที่จะคาดหวังการพุ่งขึ้นอย่างมหาศาลแล้วในตอนนี้"
ผู้บริหารชี้ความต้องการด้าน AI แต่ไม่คาดหวังโชคลาภในทันที
Nikesh Arora ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Palo Alto Networks บอกกับนักวิเคราะห์ในสัปดาห์นี้ว่า มีมากกว่า 1,200 บริษัทติดต่อเข้ามาหาบริษัทเพื่อหารือกลยุทธ์ด้าน AI บริษัทได้จัดการประชุม 800 ครั้งในช่วง 6 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเกือบ 100 ครั้ง Arora เป็นผู้เข้าพบด้วยตนเอง
Arora ระบุว่านักวิเคราะห์ไม่ควรคาดหวัง "โชคลาภ" อย่างทันทีในไตรมาสหน้า ขณะที่เขามองว่าจะเกิด "การเติบโตอย่างแข็งแกร่ง" เขากล่าวว่า "ผมไม่ควรล้ำเส้นและเริ่มโยนทั้งครัวและตัวเลขทิ้งใส่คำอธิบายสำหรับบริษัทไซเบอร์ซีเคียวริตี้ เพราะยังมีขั้นตอน กลไก วงจร ที่ผู้คนต้องตัดสินใจซื้อ และมีการดำเนินการและการติดตั้งใช้งาน"
George Kurtz ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ CrowdStrike บอกกับนักวิเคราะห์ในงานประชุมทางสาย (earnings call) ว่า AI detection and response (AIDR) คือเซกเมนต์ใหม่ที่ใหญ่มากและอาจบดบังตลาดการรักษาความปลอดภัยปลายทางได้ แต่ตอนนี้ยังอยู่ใน "ช่วงต้นของเกม" แผนงานของบริษัทในไตรมาสที่ 2 ทะลุ 50 ล้านดอลลาร์ไปแล้ว Kurtz ระบุว่า "เมื่อมันกลายเป็นกระแสหลักอย่างแท้จริง และทั้งบริษัทได้นำมันไปใช้กับพนักงานและเวิร์กโหลดทั้งหมด ผมคิดว่าคุณจะเห็นการเพิ่มขึ้นอีกในโอกาสเชิงเพิ่มต่อ"
บริษัทได้ปรับเพิ่มการเติบโตของรายได้ recurring รายปีสุทธิใหม่ในปีงบประมาณ 2027 ด้วยแรงส่งจากหางเสื้อ AI
FAQ
เหตุใดราคาหุ้นของ CrowdStrike และ Palo Alto Networks จึงลดลงหลังประกาศผลประกอบการ?
หุ้นของ CrowdStrike ลดลง 8% และหุ้นของ Palo Alto Networks ลดลง 3% ในสัปดาห์นี้ แม้ทั้งสองบริษัทจะทำผลประกอบการเกินความคาดหมายและเร่งคาดการณ์ก็ตาม นักลงทุนคาดหวังว่าจะเห็นสัญญาณการเติบโตของรายได้ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างรวดเร็วหลังการประกาศโมเดล Mythos แต่ผู้บริหารระบุว่าวงจรการขายขององค์กรโดยทั่วไปต้องใช้เวลา 9 ถึง 12 เดือน ทำให้ประโยชน์ที่มีนัยสำคัญถูกเลื่อนไปจนถึงปีปฏิทิน 2027
Project Glasswing ของ Anthropic คืออะไร?
Project Glasswing คือโครงการทดสอบแบบเอกสิทธิ์ของ Anthropic สำหรับโมเดล AI Mythos CrowdStrike และ Palo Alto Networks เป็นพาร์ทเนอร์รายแรกในโครงการนี้ Anthropic ขยาย Project Glasswing เป็นพาร์ทเนอร์เพิ่มอีก 150 รายในสัปดาห์นี้ รวมถึง Rubrik และ Tenable
บริษัทไซเบอร์ซีเคียวริตี้กำลังเห็นความต้องการด้าน AI มากแค่ไหน?
Nikesh Arora ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Palo Alto Networks ระบุว่ามีมากกว่า 1,200 บริษัทติดต่อมาเพื่อหารือกลยุทธ์ด้าน AI และบริษัทได้จัดการประชุม 800 ครั้งในช่วง 6 สัปดาห์ที่ผ่านมา George Kurtz ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ CrowdStrike รายงานว่าแผนงานด้าน AI detection and response ของบริษัทในไตรมาสที่ 2 ทะลุ 50 ล้านดอลลาร์ไปแล้ว
