ตลาดหุ้นสหรัฐลดลงในวันศุกร์ หลังจากสำนักสถิติแรงงาน (Bureau of Labor Statistics) เผยแพร่รายงานการจ้างงานประจำเดือนพฤษภาคม ซึ่งแสดงการเติบโตของตำแหน่งงานที่แข็งแกร่งกว่าคาด ดัชนี S&P 500 ร่วงลงประมาณ 1% แนสแด็ก คอมโพสิตลดลงราว 1.6% และดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมเฉลี่ยปรับลงประมาณ 150 จุด ปฏิกิริยาของตลาดสะท้อนความกังวลของนักลงทุนว่า ตลาดแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่งอาจลดแรงกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ผ่อนคลายนโยบายการเงิน และอาจกระตุ้นให้เกิดการถกเถียงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ข้อมูลการจ้างงานดังกล่าวมีขึ้นในช่วงที่นักลงทุนยังคงให้ความสำคัญอย่างมากกับตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่มีผลต่อการตัดสินใจของ Federal Reserve
สำนักสถิติแรงงานรายงานการจ้างงานเพิ่ม 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม
สำนักสถิติแรงงานระบุว่า จำนวนผู้ที่มีงานทำในภาคเอกชนที่ไม่รวมภาคเกษตร (nonfarm payrolls) เพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม มากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 80,000 ตำแหน่งเกินกว่าหนึ่งเท่าตัว อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.3% สอดคล้องกับการคาดการณ์ ข้อมูลที่แข็งแกร่งกว่าคาดตอกย้ำมุมมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงมีความทนทาน แม้ต้นทุนการกู้ยืมจะอยู่ในระดับสูง นักลงทุนให้ความสนใจกับนัยที่ว่าตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอาจลดแรงกดดันให้ Federal Reserve ผ่อนคลายนโยบายการเงิน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรไต่สูงเกินเกณฑ์สำคัญ หลังข้อมูลงาน
ตลาดพันธบัตรตอบสนองทันทีหลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี (benchmark 10-year Treasury yield) ไต่ขึ้นเกิน 4.5% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี (30-year Treasury yield) ขึ้นไปเหนือระดับ 5% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี (two-year Treasury yield) ซึ่งสะท้อนความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายของ Federal Reserve อย่างใกล้ชิด ก็ปรับขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน จากราคาที่ตลาดกำหนด เทรดเดอร์ปรับเพิ่มความคาดหวังอย่างมีนัยสำคัญต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นทำให้การกู้ยืมมีราคาแพงขึ้นสำหรับทั้งธุรกิจและผู้บริโภค และมอบผลตอบแทนที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนในตลาดรายได้คงที่
Broadcom และหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ขยายการขาดทุนจากวันพฤหัสบดี
หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงถูกกดดัน เนื่องจากภาคเซมิคอนดักเตอร์ขยายการขาดทุนจากการเทขายในวันพฤหัสบดี หุ้นของ Broadcom ร่วงลงอีก 3% หลังจากดิ่งลงมากกว่า 12% ในช่วงก่อนหน้านี้ หลังผลประกอบการที่น่าผิดหวังและคำแนะนำด้าน AI ที่อ่อนแอกว่าคาด ความอ่อนแอได้ลามไปทั่วทั้งอุตสาหกรรม โดย Marvell Technology ลดลงมากกว่า 8% และ Micron Technology ลดลงประมาณ 6% การย่อตัวครั้งล่าสุดถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดหลังจากบริษัทเซมิคอนดักเตอร์เป็นตัวนำตลาดส่วนใหญ่ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา
การหมุนเวียนเงินทุนเอนเอียงไปสู่กลุ่มการเงินและสาธารณสุข
ดูเหมือนนักลงทุนจะเริ่มย้ายเงินทุนไปยังกลุ่มการเงิน สาธารณสุข อุตสาหกรรม และกลุ่มที่เน้นผู้บริโภน มากกว่าจะทิ้งหุ้นทั้งหมด นักลงทุนบางส่วนมองว่าการเคลื่อนไหวของตลาดครั้งล่าสุดเป็นการหมุนเวียนที่ดีต่อสุขภาพ มากกว่าจะเป็นสัญญาณเตือนครั้งใหญ่ การขยายตัวของความเป็นผู้นำในตลาดนี้อาจช่วยพยุงตลาดขาขึ้นในวงกว้าง แม้หุ้นเทคโนโลยีจะเผชิญช่วงการพักฐานก็ตาม โดย S&P 500 มีแนวโน้มจะบันทึกการปรับลงรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบ 10 สัปดาห์ และแนสแด็กกำลังมุ่งหน้าไปสู่การขาดทุนรายสัปดาห์ราว 2% นักลงทุนจึงเตรียมรับมือกับความผันผวนที่อาจสูงขึ้น
FAQ
สำนักสถิติแรงงานรายงานอะไรในวันศุกร์?
สำนักสถิติแรงงานรายงานว่า nonfarm payrolls เพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม มากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 80,000 ตำแหน่งเกินกว่าหนึ่งเท่าตัว อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.3% สอดคล้องกับการคาดการณ์
ผลตอบแทนพันธบัตรตอบสนองต่อรายงานงานเดือนพฤษภาคมอย่างไร?
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกิน 4.5% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีขึ้นไปเหนือ 5% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์ปรับเพิ่มความคาดหวังอย่างมีนัยสำคัญต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีตามการกำหนดราคาของตลาด
หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ตัวใดปรับลดลงหลังรายงานงาน?
Broadcom ร่วงลงอีก 3% หลังจากลดลงมากกว่า 12% ในวันพฤหัสบดี Marvell Technology ลดลงมากกว่า 8% และ Micron Technology ลดลงประมาณ 6% ขณะที่ภาคเซมิคอนดักเตอร์ขยายการขาดทุนจากช่วงก่อนหน้า
