Grab ประกาศเมื่อวันที่ 20 พฤษภาคมว่าจะเข้าควบคุม Superbank แบบเต็มรูปแบบ ซึ่งเป็นผู้ให้กู้ดิจิทัลของอินโดนีเซีย หลังจาก Singtel โอนสัดส่วนการถือหุ้นให้กับ GXS Bank ส่งผลให้สัดส่วนการถือครองรวมของ Grab สูงเกิน 50% Superbank ซึ่งเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อินโดนีเซียเมื่อเดือนธันวาคม 2025 มีมูลค่าตลาดราว 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่มีการประกาศ GXS Bank ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนด้านธนาคารดิจิทัลระหว่าง Grab และ Singtel จะเป็นผู้เอื้ออำนวยให้เกิดธุรกรรมนี้ ผลการดำเนินงานของ Superbank จะถูกรวมเข้ากับงบการเงินของ Grab แบบเต็มจำนวนตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2026 และ Grab ระบุว่าจะให้คำแนะนำของกลุ่มที่อัปเดตในระหว่างการแถลงผลประกอบการไตรมาส 2 ในเดือนสิงหาคม การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนถึงการขยายเชิงกลยุทธ์ในธุรกิจบริการทางการเงินของ Grab ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งการบูรณาการธนาคารดิจิทัลเข้ากับแพลตฟอร์มซูเปอร์แอปกำลังปรับโฉมภูมิทัศน์ฟินเทคในภูมิภาค
ไทม์ไลน์การรวมกิจการและความสำเร็จทางการเงิน
Superbank ทำกำไรประจำปีเต็มครั้งแรกในปี 2025 ซึ่งเป็นหมุดหมายสำคัญสำหรับผู้ให้กู้ดิจิทัล ณ เดือนเมษายน 2026 ธนาคารรายงานว่ามีลูกค้ามากกว่า 6 ล้านราย และมีธุรกรรมรายวันมากกว่า 1 ล้านรายการทั่วอินโดนีเซีย ตัวชี้วัดทางการเงินสะท้อนถึงความแข็งแกร่งด้านการดำเนินงาน: ณ เดือนธันวาคม 2025 อัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin: NIM) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความสามารถทำกำไรจากการปล่อยกู้ ทำได้ 10.64% ขณะที่อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (Capital Adequacy Ratio: CAR) อยู่ที่ 93.24%
รูปแบบธุรกิจและกลยุทธ์ระบบนิเวศ
ความสามารถในการทำกำไรอย่างรวดเร็วของ Superbank มาจากแนวทางที่มุ่งเจาะตลาดที่ยังไม่ได้รับการบริการอย่างเพียงพอในอินโดนีเซีย โดยมีผู้ใหญ่ที่ยังไม่เข้าถึงบริการธนาคารหรือเข้าถึงได้ไม่เต็มที่ถึง 77% ธนาคารใช้กลยุทธ์ “Ecosystem Clearing House” ที่อาศัยแพลตฟอร์มของผู้ถือหุ้น เช่น Grab และ OVO ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการชำระเงินและบริการดิจิทัลของอินโดนีเซีย เพื่อดึงดูดและรักษาลูกค้า แนวทางนี้ได้ผลจริง: Superbank เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2024 และทำกำไรได้ภายในเวลาน้อยกว่า 1 ปี ผลิตภัณฑ์อย่าง Celengan ซึ่งเป็นบริการออมทรัพย์รายย่อยที่ให้ผลตอบแทน 10% ต่อปี มีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนการยอมรับ
การขยายธุรกิจธนาคารดิจิทัลในภูมิภาค
การรวมกิจการ Superbank ของ Grab และ Singtel สอดคล้องกับแผนกลยุทธ์ระดับภูมิภาคที่กว้างกว่าเพื่อสร้างธุรกิจธนาคารดิจิทัลทั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ นอกเหนือจากอินโดนีเซีย ทั้งคู่ยังถือสัดส่วนใน GXS Bank ในสิงคโปร์ และคง GXBank ไว้ในฐานะบริษัทย่อยธนาคารดิจิทัลในมาเลเซีย กลยุทธ์เชิงปฏิบัติการถูกปรับให้เข้ากับลักษณะของแต่ละตลาด: ในขณะที่ Superbank ใช้ประโยชน์จากการบูรณาการระบบนิเวศ GXS Bank ในสิงคโปร์ได้เข้าซื้อ Validus Capital ซึ่งเป็นผู้ให้กู้ธุรกิจขนาดเล็ก เพื่อขยายขีดความสามารถด้านการปล่อยกู้สำหรับลูกค้าธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SME) สำหรับ Grab การรวมธนาคารที่ทำกำไรได้จะสร้างแหล่งรายได้เพิ่มเติม แม้ว่าบริษัทจะยอมรับว่าการบูรณาการมีความเสี่ยงด้านการดำเนินงานและการปฏิบัติจริงก็ตาม
