JPMorgan เพิ่มซาอุดีอาระเบียในดัชนี GBI-EM ในเดือนมกราคม 2027

JPMorgan ยืนยันเมื่อวันที่ 23 เมษายน 2026 ว่าจะเพิ่มซาอุดีอาระเบียเข้าในดัชนี Government Bond Index-Emerging Markets (GBI-EM) โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 29 มกราคม 2027 ตามบันทึกที่ธนาคารในนิวยอร์กเผยแพร่ ซาอุดีอาระเบียจะถูกจัดให้อยู่ด้วยน้ำหนัก 2.52 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญในการบูรณาการของราชอาณาจักรเข้าสู่เกณฑ์มาตรฐานหนี้ตลาดเกิดใหม่ระดับโลก

รายละเอียดดัชนีและขอบเขต

GBI-EM ถูกอธิบายว่าเป็นดัชนีชี้วัดประเภทเดียวกันที่ถูกติดตามอย่างกว้างขวางที่สุด โดยมี $233 พันล้าน ในการลงทุนที่ถูกติดตาม การตัดสินใจของ JPMorgan เกิดขึ้นหลังจากสิ่งที่ธนาคารระบุว่าเป็น “ความพยายามหลายปีของการปฏิรูปอย่างต่อเนื่องโดยหน่วยงานท้องถิ่น เพื่อเพิ่มการเข้าถึงตลาดสำหรับนักลงทุนต่างชาติและยกระดับขีดความสามารถในการซื้อขายในประเทศ”

สินทรัพย์ซาอุดีอาระเบียที่มีสิทธิ์

ตราสารซาอุดี sukuk—ตราสารหนี้ที่สอดคล้องกับหลักชารีอะฮ์ซึ่งทำงานได้เหมือนพันธบัตร—โดยมีอายุคงเหลือได้ถึงไม่เกิน 15 ปี จะมีสิทธิ์ได้รับการพิจารณาให้รวมอยู่ในดัชนี JPMorgan ระบุการออก sukuk ที่เข้าเกณฑ์ได้จำนวนแปดรายการ ซึ่งมีมูลค่ารวมทั้งสิ้น $69 พันล้าน

ผลกระทบต่อตลาด

คาดว่าการรวมอยู่ใน GBI-EM จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและความต้องการตราสารหนี้ของรัฐบาลซาอุดีอาระเบีย ซึ่งอาจลดต้นทุนการกู้ยืมสำหรับราชอาณาจักรได้

กลยุทธ์ตลาดหนี้ของซาอุดีอาระเบีย

ซาอุดีอาระเบียกำลังหันไปพึ่งตลาดหนี้ระหว่างประเทศมากขึ้น เพื่อรับมือกับการขาดดุลงบประมาณที่กว้างขึ้น และยังคงใช้เงินทุนสำหรับโครงการพัฒนาเศรษฐกิจระยะยาวภายใต้วิสัยทัศน์ 2030 การรวมอยู่ในดัชนีนี้สะท้อนถึงการยอมรับการปฏิรูปตลาดของราชอาณาจักรและการเข้าถึงของนักลงทุนที่ดีขึ้น

การประกาศก่อนหน้า

ในเดือนกันยายน AGBI รายงานว่า JPMorgan ได้นำซาอุดีอาระเบียเข้าอยู่ใน “Index Watch-Positive” ซึ่งทำให้ราชอาณาจักรอยู่ในแนวทางที่จะเข้าร่วม GBI-EM