หุ้น Micron ดิ่งลง 13% ในวันศุกร์ หลังรายงานจาก SemiAnalysis แต่ Huang ยืนยันการรับรอง HBM4 แล้ว

ตามข้อมูลของ SemiAnalysis ราคาหุ้นของ Micron ร่วงลง 13% ในวันศุกร์ที่ 5 มิถุนายน ซึ่งเป็นการลดลงรายวันครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 โดยปิดที่ 864.01 ดอลลาร์ การเทขายเกิดขึ้นหลังจากมีรายงานอ้างว่า Nvidia ได้ลดความจุหน่วยความจำสำหรับเซิร์ฟเวอร์เจเนอเรชันถัดไปใน Vera Rubin จาก 55TB เหลือ 28TB อย่างไรก็ตาม ในวันเดียวกัน Nvidia CEO อย่าง Jensen Huang ได้ประกาศต่อสาธารณะว่า Micron ผ่านการรับรอง HBM4 ร่วมกับ SK Hynix และ Samsung ซึ่งเป็นการยืนยันระดับสำคัญที่นักวิเคราะห์เคยตั้งข้อสงสัยมาก่อนว่า Micron จะทำได้หรือไม่

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมชี้ว่ารายงานดังกล่าวทำให้ผลิตภัณฑ์ 2 ประเภทย่อยที่แตกต่างกันปะปนกัน ได้แก่ หน่วยความจำแบบโมดูลาร์ (SOCAMM DRAM) และหน่วยความจำแบบแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของดีมานด์เซิร์ฟเวอร์สำหรับงาน AI ตามการวิเคราะห์ของ Barron's และ Trendforce การลดความจุมาตรฐานของ Nvidia น่าจะสะท้อนปรากฏการณ์ “crowding out effect” จากการผลิต HBM เพราะ HBM หนึ่งหน่วยต้องใช้ความจุเวเฟอร์ประมาณ 3 เท่าของหน่วยความจำมาตรฐาน Trendforce คาดว่าการแทนที่นี้จะทวีความรุนแรงขึ้นจนถึงปี 2027 ซึ่งจะหนุนราคาของ HBM ให้สูงขึ้น