เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน Fidelity ได้ยืนยันบนเว็บไซต์ทางการว่า จะลดเกณฑ์การเข้าร่วมการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX (SPCX) สำหรับนักลงทุนรายย่อยลงอย่างมาก โดยลูกค้าที่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของ Fidelity และถือสินทรัพย์ตั้งแต่ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐขึ้นไป สามารถยื่นแสดงความจำนงในการจองซื้อ (IOI) ได้ Fidelity ชี้แจงว่า SpaceX มีแผนจัดสรรหุ้นที่ออกได้สูงถึง 30% ให้กับนักลงทุนรายย่อย ซึ่งสูงกว่าสัดส่วนโดยทั่วไปมาก ทำให้มีจำนวนหุ้นสำหรับการจองของรายย่อยมากขึ้น
กฎการจองและกลไกการจัดสรร: ข้อกำหนดที่เว็บไซต์ของ Fidelity ยืนยัน
ตามข้อมูลบนเว็บไซต์ของ Fidelity กฎการยืนยันการจองซื้อสำหรับ IPO ของ SpaceX มีดังนี้: จองขั้นต่ำ 1 หุ้น สูงสุด 1 ล้านหุ้น การจัดสรรขั้นสุดท้ายจะอิงตามราคาสาธารณะของ IPO (กล่าวคือ ราคากำหนดสุดท้าย) โดยเอกสารชี้แจงข้อมูลเบื้องต้นระบุช่วงราคา แต่ราคาจริงอาจสูงกว่าหรือต่ำกว่าช่วงที่คาดไว้ วิธีการจัดสรรอาจเป็นการจัดสรรตามสัดส่วนหรือแบบกำหนดจำนวนที่ชัดเจน และอาจมีการจับสลากด้วย เป้าหมายของ Fidelity คือจัดสรรหุ้นบางส่วนให้กับลูกค้าทุกรายที่ได้รับการยืนยันความจำนงจองซื้อ แต่ไม่สามารถรับประกันได้ว่าลูกค้าทุกคนจะได้รับการจัดสรรหุ้น
สำหรับข้อกำหนดการ “flipping”: หากขายหุ้นที่ได้รับในช่วง 15 วันตามปฏิทินหลังเริ่มมีการซื้อขายในตลาดรอง จะถูกทำเครื่องหมายเป็นพฤติกรรม flipping ผลจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนครั้งที่ฝ่าฝืน ได้แก่ ครั้งแรกจะถูกแช่แข็งสิทธิ์เข้าร่วม IPO ในอนาคต 6 เดือน; ครั้งที่สองถูกแช่แข็ง 1 ปี; ครั้งที่สามจะถูกแบนอย่างถาวรจากการเข้าร่วม IPO ในอนาคตตามหมายเลขประกันสังคม ลูกค้าสามารถขายหุ้นได้อย่างอิสระโดยไม่อยู่ภายใต้ข้อจำกัดนี้ นับตั้งแต่วันที่ 16 ตามปฏิทินหลังเริ่มซื้อขายในตลาดรอง
คำถามที่พบบ่อย
เหตุใด SpaceX จึงกันหุ้นจาก IPO ไว้ 30% ให้กับนักลงทุนรายย่อย และเรื่องนี้พบได้ทั่วไปในประวัติศาสตร์ IPO หรือไม่?
จากคำอธิบายบนเว็บไซต์ของ Fidelity พบว่า โดยทั่วไป IPO มักให้รายย่อยเพียง 5% ถึง 10% ของจำนวนหุ้นที่ออกทั้งหมด ขณะที่การตัดสินใจครั้งนี้ของ SpaceX ที่กันหุ้นสูงถึง 30% ให้รายย่อย ถือเป็นเหตุผลโดยตรงที่ Fidelity ใช้ประกอบการลดเกณฑ์การเข้าร่วมขั้นต่ำใน IPO ครั้งนี้ Fidelity ระบุอย่างชัดเจนว่า การจัดสรรของ SpaceX นี้ “ต่ำกว่าข้อกำหนด IPO ทั่วไป”
หากฉันยื่น IOI แต่ไม่ได้รับการจัดสรรหุ้น บัญชีของฉันจะถูกหักเงินหรือไม่?
ตามเว็บไซต์ของ Fidelity ความจำนงในการจองซื้อ (IOI) เป็นการแสดงเจตนาที่ไม่ผูกมัด การยื่น IOI เพียงอย่างเดียวไม่ได้ถือเป็นคำมั่นว่าจะซื้อ และจะไม่มีการหักเงินทันที เฉพาะเมื่อมีการยืนยันขั้นสุดท้ายว่าจะได้รับการจัดสรรและทำธุรกรรมเสร็จสิ้นตามราคาสำหรับการเสนอขายใน IPO เท่านั้น จึงจะหักจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องจากบัญชี เนื่องจากคาดว่าความต้องการสูง ลูกค้าบางรายที่ยื่น IOI อาจในที่สุดไม่ได้แม้แต่ 1 หุ้น
หากหุ้น SpaceX ขึ้นแรงในวันแรกหลังเข้าจดทะเบียนในตลาด ฉันควรรีบขายเพื่อทำกำไรหรือไม่?
ข้อกำหนดการ “flipping” ของ Fidelity ระบุชัดเจนว่า การขายภายใน 15 วันตามปฏิทินหลังเริ่มซื้อขายในตลาดรองจะทำให้เกิดกลไกการแช่แข็ง ครั้งแรกจะตัดสิทธิ์เข้าร่วม IPO ในอนาคต 6 เดือน ครั้งที่สอง 1 ปี และครั้งที่สามจะถูกแบนถาวร Fidelity แนะนำให้ลูกค้าขายหุ้นหลังวันที่ 16 ตามปฏิทิน เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกทำเครื่องหมายว่าเป็นพฤติกรรม flipping นอกจากนี้ เอกสารมาตรฐานของ Fidelity สำหรับ IPO ระบุไว้ว่า ความผันผวนของหุ้นในช่วงเริ่มต้นหลัง IPO มีความเสี่ยงสูงกว่า
