Metals & Macro Liquidity

สัญญาทองคำล่วงหน้า COMEX ร่วงลง 1.75% สู่ 4,129.00 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ในวันที่ 23 มิถุนายน ขณะที่สัญญาเงินพุ่งลง 6.03% สู่ 61.63 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เนื่องจากตลาดโลหะมีค่าระหว่างประเทศปรับตัวลดลง

ราคาทองและเงินลดลงอย่างรวดเร็วในการซื้อขายช่วงเช้าของสหรัฐในวันอังคาร โดยราคาทองคำสปอตอยู่ใกล้ $4,116.80 ต่อออนซ์ ลดลง 1.78% และราคาซิลเวอร์สปอตอยู่ที่ $61.865 ลดลง 4.96% การเทขายถูกขับเคลื่อนจากการปรับฐานหลังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด การที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และความกังวลด้านอุปทานพลังงานที่ลดลง ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าความต้องการเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงเหลืออยู่ ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) คงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุน (funds-rate) ไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ประมาณการ

SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นทองคำ ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก รายงานว่ายอดถือครองลดลง 4.567 ตัน เหลือ 1,017.637 ตัน ณ วันที่ 22 มิถุนายน จากข้อมูลล่าสุดของกองทุน

กองทุน iShares Silver Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF เงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีปริมาณการถือครองลดลง 81.58 ตันเมื่อวานนี้ ส่งผลให้มูลค่าการถือครองรวมอยู่ที่ 14,941.91 ตัน

Deutsche Bank ลดเป้าราคาทองสำหรับช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ลงราว 20% โดยอ้างถึงความต้องการของนักลงทุนที่ค่อยๆ จางหายไปท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ Michael Hsueh ในบันทึกที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ธนาคารคาดว่าทองจะมีราคาเฉลี่ย 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ใน Q3 ปี 2026 ลดลงมากกว่า 22% จากคาดการณ์เดิม ก่อนจะปรับขึ้นเป็น 4,800 ดอลลาร์ใน Q4 ซึ่งคิดเป็นการลดลง 17% Hsueh ระบุว่าการปรับลดดังกล่าวมาจากการ “ประเมินราคาใหม่” ของ Fed

ระหว่างการซื้อขายในสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน สินค้าโภคภัณฑ์หลายรายการและดัชนีเหมืองแร่ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ดัชนี Philadelphia Gold/Silver ลดลง 4.66% ปิดที่ 326.80 ขณะที่ดัชนี NYSE Arca Gold Miners Index ร่วง 4.41% ปิดที่ 2,240.20 ดัชนีวัตถุดิบลดลง 2.52% ปิดที่ 242.67 และดัชนี Metals and Mining ลดลง 3.75% ปิดที่ 279.09

เมื่อวันอังคาร (23 มิถุนายน) ทองคำสปอตปรับลดลง 1.89% สู่ระดับ 4,111.48 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามข้อมูลตลาด สัญญาทะยานทำระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4,198.46 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของเอเชีย ก่อนจะย่อลงมาปิดที่ระดับต่ำสุดของวันอยู่ที่ 4,091.05 ดอลลาร์ภายในเวลา 16:07 UTC สัญญาทองคำล่วงหน้าของ COMEX ลดลง 1.92% ปิดที่ 4,129.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ตาม S&P Global ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคเอกชนสหรัฐ (U.S. composite Purchasing Managers Index: PMI) เพิ่มขึ้นเป็น 52.2 ในวันอังคาร (24 มิถุนายน) สูงกว่าคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 50.8 ดัชนี PMI ภาคบริการปรับขึ้นเป็น 51.3 จาก 50.7 ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตพุ่งขึ้นเป็น 55.7 จาก 55.1 หลังการเปิดเผยข้อมูล ทองคำสปอตฟื้นตัวจากระดับต่ำระหว่างช่วง โดยล่าสุดซื้อขายที่ 4,134.53 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 1.56% ในวันเดียวกัน

Nouriel Roubini ได้ร่วมเขียนไวท์เปเปอร์สำหรับ USAFi ซึ่งเป็นดิจิทัลซีเคียวริตี้ที่พัฒนาโดย Atlas Capital Team โดยผลิตภัณฑ์มีกำหนดเปิดตัวในไตรมาส 3 ปี 2026 ภายใต้ Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) ของดูไบ Roubini ซึ่งเป็นที่รู้จักจากการคาดการณ์วิกฤตการเงินในปี 2008 ก่อนหน้านี้เขาเคยเรียก Bitcoin ว่า “แม่ของการหลอกลวงทั้งปวง” ในปี 2018 และมองว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนถูกทำให้ดูเกินจริง His involvement reflects a shift toward backing a product he describes as different: USAFi is a permissionless

สหรัฐฯ และอิหร่านได้มีการเจรจาโดยตรงในสวิตเซอร์แลนด์ โดยปากีสถานและกาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ย ส่งผลให้มีแผนที่นำทางเพื่อบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงท่าทีเข้มงวดต่อทิศทางนโยบายการเงิน ขณะที่ความคาดหวังของตลาดชี้ไปที่โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนกันยายน ในสหราชอาณาจักร นายกรัฐมนตรีเคียร์ สตาร์เมอร์ลาออก และเงินเฟ้อของแคนาดาเร่งขึ้นสู่ 3.2% ในเดือนพฤษภาคม ความคืบหน้าด้านการทูตนี้มีเป้าหมายเพื่อให้เส้นทางลำเลียงสำคัญ เช่น ช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงใช้งานได้

Nouriel Roubini นักเศรษฐศาสตร์ที่เป็นที่รู้จักจากการคาดการณ์วิกฤตการเงินในปี 2008 ได้ร่วมเขียนไวท์เปเปอร์กับ USAFi ซึ่งเป็นระบบดิจิทัลซีเคียวริตี้บนมาตรฐาน ERC-20 รายการดังกล่าวหนุนหลังด้วย Atlas America Fund กองทุนนี้จดทะเบียนใน Nasdaq ภายใต้ทิกเกอร์ USAF และยื่นจดกับหน่วยงาน U.S. Securities and Exchange Commission ลงทุนครอบคลุมพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (U.S. Treasuries), ทองคำ, อสังหาริมทรัพย์, สินค้าโภคภัณฑ์, ด้านการป้องกันประเทศ, ไซเบอร์ซีเคียวริตี้ และอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ โทเค็นแบบ permissionl

ตามข้อมูลของ Shanghai Gold Exchange ทองคำ T+D ปิดลบ 0.35% ที่ 900.43 หยวนต่อกรัม ในช่วงซื้อขายภาคเย็นของวันที่ 23 มิถุนายน เงินซิลเวอร์ T+D ลดลง 2.75% ปิดที่ 14,827.0 หยวนต่อกิโลกรัม ในช่วงเวลาเดียวกัน

ตาม Jin10 สัญญาทองคำล่วงหน้าในเซี่ยงไฮ้ปิดลง 0.82% ในรอบข้ามคืนวันที่ 24 มิถุนายน โดยอยู่ที่ 902 หยวนต่อกรัม ขณะที่สัญญาเงินล่วงหน้าในเซี่ยงไฮ้ร่วง 4.36% สู่ 14,868 หยวนต่อกิโลกรัม สัญญาน้ำมันดิบ SC ลดลง 1.52% สู่ 492 หยวนต่อบาร์เรล

นักวิเคราะห์กลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Morgan Stanley ระบุในบันทึกวิจัยเมื่อวันจันทร์ว่า ทองคำอาจเผชิญความยากลำบากในการแตะ $5,200 ต่อออนซ์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 หากไม่มีการฟื้นตัวของเงินไหลเข้ากองทุน ETF อย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์ Amy Gower และ Martijn Rats เชื่อว่าอุปสรรคนี้มาจากโทนที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ในการประชุมวันพุธ ซึ่งทำให้คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่เคย และเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือสินทรัพย์ที่ไม่ก่อดอก รายงานของธนาคารระบุว่า ความตึงเคร

ธนาคารออฟอเมริกา (Bank of America) ปรับมุมมองราคาทองในระยะสั้นอีกครั้ง หลังจากท่าทีด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ที่เปลี่ยนไปทำให้เกิดอุปสรรคต่อโลหะมีค่า ในเดือนมกราคม ธนาคารคาดว่าทองจะขึ้นไปแตะ $6,000 ต่อออนซ์ภายในฤดูใบไม้ผลิ แต่ทีมวิจัยโลหะของธนาคาร นำโดย Michael Widmer ตอนนี้ระบุว่าเป้าหมายดังกล่าว “ดูไม่น่าเป็นไปได้ในตอนนี้” เนื่องจากตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ขณะเดียวกัน แม้จะปรับคาดการณ์ระยะสั้นแล้ว BofA ยังยืนยันว่าปัจจัยเชิงโครงสร้างในระยะยาว ได้แ

ตามรายงานของ PR Newswire นักเศรษฐศาสตร์ Nouriel Roubini ประกาศเมื่อวันที่ 23 มิถุนายนถึงการเปิดตัว USAFi ซึ่งเป็นดิจิทัลซีเคียวริตี้ ERC-20 แบบ permissionless ที่หนุนหลังโดย Atlas America Fund (USAF ETF) โดยผลิตภัณฑ์ที่ถูกทำให้อยู่ในรูปโทเคนดังกล่าวแสดงถึงความเป็นเจ้าของ USAF ซึ่งให้ความเสี่ยงกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ และสินค้าโภคเกษตร Atlas AI Labs ซึ่งเป็นบริษัทในเครือในดูไบของ Atlas Capital Team ได้รับการอนุมัติหลักจาก Dubai's Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) สำห

ในช่วงเย็นของวันที่ 23 มิถุนายน ตลาดทองคำ Gold T+D ของ Shanghai Gold Exchange (spot deferred trading) ลดลง 0.5% อยู่ที่ 899.0 หยวนต่อกรัม ขณะที่เงิน T+D ลดลง 1.89% อยู่ที่ 14,959.0 หยวนต่อกิโลกรัม

ตามบันทึกวิจัยของ Guangfa Futures สัญญาทองคำล่วงหน้าของเซี่ยงไฮ้ปรับลดลงสู่ระดับ 897.9 หยวน/กรัม ลดลง 2.04% ในวันที่ 23 มิถุนายน ขณะที่สัญญาเงินล่วงหน้าของเซี่ยงไฮ้ร่วงลงมากกว่า 6% สู่ระดับต่ำกว่า 15,000 หยวน/กิโลกรัม เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกดดันโลหะมีค่า หลังจากมีสัญญาณเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ถูกเผยแพร่ภายหลังการตัดสินใจเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการตึงตัวทางการเงินและความเสี่ยงฟองสบู่จาก AI ทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากแนวทางของ Fed ซึ่งส่งผลกดดัน

ตาม BlockBeats เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน Deutsche Bank ได้ปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำ โดยอ้างถึงท่าทีที่เข้มงวดของ Federal Reserve ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังคงแข็งแกร่ง และดีมานด์การลงทุนที่อ่อนลง ตอนนี้ธนาคารคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะอยู่ที่ 4,800 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในไตรมาส 4 ปี 2026 Deutsche Bank เตือนว่า หาก Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง ราคาทองคำอาจลดลงสู่ 3,800 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ การซื้อของธนาคารกลางยังคงเป็นแรงสนับสนุนหลักสำหรับราคา