Metals & Macro Liquidity

ตามรายงานของคณะกรรมการกำกับดูแลสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าสหรัฐ (CFTC) ตำแหน่งสุทธิฝั่ง “ซื้อ” (net long) ของนักเก็งกำไรในทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 4,090 สัญญาในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 5 พฤษภาคม โดยแตะ 95,664 สัญญา

ตามข้อมูล Jin10 ราคาฟิวเจอร์ทองคำตลาดเซี่ยงไฮ้ลดลง 0.21% สู่ 1,037 หยวน/กรัม ส่วนฟิวเจอร์เงินตลาดเซี่ยงไฮ้เพิ่มขึ้น 0.09% สู่ 19,864 หยวน/กิโลกรัม และน้ำมันดิบ SC ปรับขึ้น 0.58% สู่ 626 หยวน/บาร์เรล ณ เวลา 2:30 a.m. ของวันที่ 9 พฤษภาคม

ตามรายงานของ BlockBeats เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม ทองคำสปอตดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่ 4,764.73 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 2.15% ในรายสัปดาห์ เนื่องจากความคาดหวังต่อความคืบหน้าการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านท่ามกลางการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซที่ยาวนาน 70 วัน เงินทุนทั่วโลกยังคงไหลเข้ากองทุนทองคำ The World Gold Council รายงานว่าโกลบอลฟิสิคัลโกลด์อีทีเอฟ (ETF ทองคำกายภาพ) มีเงินไหลเข้สุทธิ 6.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน ซึ่งยุติการไหลออกก่อนหน้า ขณะที่อีทีเอฟทองคำในเอเชียทำสถิติเงินไหลเข้สุทธิเป็นเวลา 8 เดือ

นักวิเคราะห์จาก Bank of America เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม คาดการณ์ว่า ดัชนี S&P 500 จะปรับขึ้นราว 20% ต่อปี ขณะที่ทองคำอาจเพิ่มขึ้น 30% ซึ่งถือเป็นปีที่ 4 ติดต่อกันของผลตอบแทนระดับเลขสองหลักสำหรับทั้งสองสินทรัพย์ ทีมของ Michael Hartnett ระบุว่าการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นนี้พบได้น้อยมากในเชิงประวัติศาสตร์ โดยเกิดขึ้นเฉพาะช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2 ช่วงสันติภาพหลังสงคราม และระยะฟองสบู่ดอทคอมปี 1995-1999

ตาม Glontech เมื่อวันศุกร์ (8 พฤษภาคม) เงินสดทองคำ (spot silver) พุ่งขึ้น 2.35% สู่ 80.30 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ โดยทำกำไรรายสัปดาห์แตะ 6.59% สัญญาเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 0.88% สู่ 80.89 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 5.81% ในสัปดาห์นี้ ทองคำสด (spot gold) ปรับขึ้น 0.63% สู่ 4,715.23 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ โดยมีผลกำไรรายสัปดาห์อยู่ที่ 2.19% สัญญาทองแดง COMEX ที่เพิ่มขึ้น

ตามข้อมูลของ Golden Ten Data ราคาทองคำรูปพรรณในประเทศเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคมแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า โดยแบรนด์ส่วนใหญ่ให้ราคาอยู่ราว 1,435-1,438 หยวนต่อกรัม

ในวันพฤหัสบดี ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เงินเคลื่อนไหวอยู่ราว 72 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ใกล้จุดต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ ขณะที่ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นได้กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และตอกย้ำความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางรายใหญ่ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง รวมถึงการที่ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐต่ออิหร่าน และการเกือบปิดช่องแคบฮอร์มุซ ได้ส่งผลกระทบต่อการซื้อขายในตลาดโลก ทำให้เทรดเดอร์ลดทอนความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอ

เจ้าหน้าที่สหรัฐระบุว่า ราคาทองคำพุ่งทะลุ 4,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์เมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันของการปรับขึ้น ท่ามกลางสัญญาณคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลาง รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมสหรัฐ Hegseth ยืนยันว่า ข้อตกลงหยุดยิงที่บรรลุเมื่อราว 1 เดือนก่อนยังคงมีผลอยู่ ขณะที่รัฐมนตรีต่างประเทศ Rubio ระบุว่า ปฏิบัติการเชิงรุกสิ้นสุดลงแล้ว ขณะที่วอชิงตันหันไปให้ความสำคัญกับการรักษาเส้นทางการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ประธานาธิบดี Trump ประกาศให้มีการหยุดชั่วคราวของปฏิบัติการนำโดยสหรัฐที่ช่วย

ในวันอังคาร ราคาทองคำปรับขึ้นแตะระดับราว $4,760 ต่อออนซ์ ฟื้นตัวจากการที่ราคาลดลงในวันก่อนหน้า ขณะที่สหรัฐฯ และอิหร่านส่งสัญญาณถึงความพร้อมที่จะกลับมาเจรจาเพื่อข้อตกลงหยุดยิงระยะยาว ก่อนที่การสงบศึกระยะเวลา 2 สัปดาห์ซึ่งกำหนดไว้ในปัจจุบันจะหมดอายุลง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ระบุว่า อิหร่านมีการติดต่อกับวอชิงตันไม่นานหลังจากที่สหรัฐฯ ได้กำหนดมาตรการปิดล้อมทางทะเลต่อการขนส่งน้ำมันของอิหร่านผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียนของอิหร่านกล่าวว่า อิหร่านมีความเปิดกว้างต่อการเจรจ

ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับ $4,500 ต่อออนซ์ในวันอังคาร หลังจากปรับลงเกือบ 2% ในวันซื้อขายก่อนหน้า โดยถูกกดดันจากความตึงเครียดที่ทวีขึ้นในตะวันออกกลาง กองกำลังสหรัฐฯ สามารถตอบโต้การโจมตีของอิหร่านได้ ขณะเดียวกันก็ได้คุ้มกันเรือที่ติดธงสหรัฐฯ จำนวน 2 ลำผ่านช่องแคบฮอร์มูซ ขณะที่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์รายงานว่ามีการสกัดขีปนาวุธล่องเรือของอิหร่าน และเชื่อมโยงเหตุเพลิงไหม้ที่ท่าเรือฟูไจราห์กับการโจมตีด้วยโดรนของอิหร่าน ราคาพลังงานที่ปรับสูงขึ้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อส่งผลกดดันทองคำ โดยราคาน้ำมันและผลตอบแ

ตามรายงานของสื่ออิหร่านและเจ้าหน้าที่ ราคาทองทรงตัวใกล้ 4,700 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงหยุดยิงในตะวันออกกลางที่เปราะบาง โดยเจ้าหน้าที่อิหร่านรายงานว่าการเดินเรือของเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซถูกระงับ หลังจากการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลในเลบานอน และกล่าวหาว่าข้อตกลงหยุดยิงถูกละเมิด 3 ข้อ เมื่อรองประธานาธิบดีสหรัฐ Vance นำคณะเดินทางไปยังกรุงอิสลามาบัดเพื่อหารือโดยตรงกับอิหร่าน ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการกลับมาเปิดช่องแคบอีกครั้

ในวันศุกร์ ทองคำยังคงยืนเหนือระดับ 4,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังจากพุ่งขึ้นเกือบ 2% ในวันซื้อขายก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง หลังญี่ปุ่นเข้าดำเนินการแทรกแซงในตลาดเงิน จากข้อมูลของ World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มปริมาณทองคำสำรองในช่วงไตรมาสแรก

ราคาทองยังคงอยู่ต่ำกว่า 4,700 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในวันศุกร์ โดยคาดว่ามีผลขาดทุนรายสัปดาห์ราว 3% ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่เพิ่มขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาพลังงานปรับขึ้น ส่งแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ประธานาธิบดีทรัมป์สั่งให้กองทัพเรือสหรัฐโจมตือเรือที่วางทุ่นระเบิดในช่องแคบ ขณะที่กองกำลังสหรัฐตรวจสอบเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านในมหาสมุทรอินเดีย ข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐและอิหร่านถูกขยายออกไปอย่างไม่มีกำหนดจนกว่าจะมีข้อเสนอใหม่จากเตหะราน ค่าใช้จ่ายพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้ความเสี่ยงด้า

อ้างอิงข้อมูลของสมาคมทองคำจีนที่ Jin Ten เปิดเผยเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน ETF ทองคำในจีนแผ่นดินใหญ่แตะ 50.438 ตันในไตรมาส 1 ของปี 2026 เพิ่มขึ้น 114.88% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1 ปี 2025 ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026 มูลค่าถือครองทองคำรวมของกองทุน ETF อยู่ที่ 298.289 ตัน

ตามสมาคมทองคำจีน การผลิตทองคำภายในประเทศลดลง 7.08% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ 81.065 ตัน ในไตรมาสแรกของปี 2026 ขณะที่การบริโภคทองคำรวมเพิ่มขึ้น 4.41% สู่ 303.292 ตัน การผลิตวัตถุดิบนำเข้าเพิ่มขึ้น 2.94% สู่ 55.165 ตัน ส่งผลให้การผลิตรวมทั้งในประเทศและจากการนำเข้าอยู่ที่ 136.230 ตัน ลดลง 3.27% จากปีก่อนหน้า

ตาม a16z Crypto มูลค่าของสินทรัพย์ในโลกจริงที่ถูกโทเคน (RWA) มีมากกว่า 300 พันล้านดอลลาร์ และเติบโตขึ้น 10 เท่าในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของมูลค่ารวม โดยประเภทสินทรัพย์ได้ขยายไปครอบคลุมหนี้รัฐบาล สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น และเครดิตเอกชนด้วยเมื่อ…

SPDR Gold Trust กองทุนทองคำ ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เพิ่มการถือครองขึ้น 0.512 ตัน เป็น 1,033.995 ตัน เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า (8 พฤษภาคม)

กองทุน iShares Silver Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้ลดการถือครองลง 30.96 ตันเมื่อวานนี้ (8 พฤษภาคม) ทำให้มูลค่าการถือครองรวมอยู่ที่ 15,048.3 ตัน

ตามรายงานของคณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐ (CFTC) สถานะสุทธิฝั่งซื้อ (net long) ของผู้เก็งกำไรทองคำของ COMEX เพิ่มขึ้น 4,090 สัญญา เพื่อแตะระดับ 95,664 ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 5 พฤษภาคม

ตามข้อมูล Jin10 เมื่อวันที่ 9 พ.ค. คืนนั้น สัญญาทองคำล่วงหน้าของเซี่ยงไฮ้ปิดลดลง 0.21% ที่ 1,037 หยวนจีนต่อกรัม ขณะที่สัญญาเงินล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 0.09% ไปที่ 19,864 หยวนจีนต่อกิโลกรัม สัญญาน้ำมันดิบ SC เพิ่มขึ้น 0.58% ปิดที่ 626 หยวนจีนต่อ