Metals & Macro Liquidity

ตามนักวิเคราะห์ของ ANZ Research ราคาทองลดลงในช่วงการซื้อขายช่วงแรกของเอเชียวันที่ 24 มิถุนายน ท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดที่อ่อนลง ทองปรับตัวลงมากกว่า 22% นับตั้งแต่ช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรง ธนาคารระบุ ขณะที่ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้กดดันตลาดเพิ่มเติมอีกด้วย

แบล็คร็อค (BlackRock) เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ได้โพสต์บนโซเชียลมีเดียทางการ แนะนำให้ที่ปรึกษาทางการเงินจัดสรรการลงทุนประมาณ 1% ถึง 2% ของพอร์ตการลงทุนไว้ที่บิตคอยน์ อย่างไรก็ตาม Robbie Mitchnick หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของแบล็คร็อคกล่าวว่า กระแสการลงทุนด้าน AI กำลังดึงเงินออกจากบิตคอยน์ ทองคำ และสินทรัพย์ประเภทอื่นที่ไม่ใช่ AI กองทุนสปอตบิตคอยน์ ETF ของสหรัฐมีเงินไหลออกต่อเนื่องมากกว่า 45 วัน และมียอดไหลออกรวมเกิน 7.8 พันล้านดอลลาร์ แบล็คร็อค: การจัดสรรบิตคอยน์ 1%-2% ช่วยเพิ่มผลตอบแทน พร้อมลิ

ตามรายงานของ Guru Club สัญญา Silver ล่วงหน้าของเซี่ยงไฮ้ (SHFE 2608) ร่วงลง 5.05% ภายในวันเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน โดยราคาลดลงเหลือ 14,761 หยวนจีน/กก. ปริมาณการซื้อขายสูงกว่า 83 พันล้านหยวนจีน ขณะที่จำนวนสัญญาคงค้างเพิ่มขึ้นมากกว่า 5,000 สัญญา สะท้อนให้เห็นความผันผวนของตลาดที่สูงขึ้น

เช้าวันที่ 24 มิถุนายน สัญญาทองคำ T+D ของ Shanghai Gold Exchange ปรับลง 1.02% สู่ระดับ 894.3 หยวนต่อกรัม ขณะที่สัญญาเงิน T+D ร่วงลง 3.12% สู่ระดับ 14,772 หยวนต่อกิโลกรัม

ตามรายงานของ World Steel Association การผลิตเหล็กดิบทั่วโลกในเดือนพฤษภาคม 2026 ลดลง 0.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สู่ 157.9 ล้านตัน โดยการผลิตของจีนลดลง 2.7% เหลือ 84.36 ล้านตัน Deutsche Bank คาดว่าราคาทองคำจะขึ้นไปอยู่ที่ 4,300 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในไตรมาส 3 ปี 2026 และ 4,800 ดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 4 แม้ว่าเกราคอาจลดลงเหลือ 3,800 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หากธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Nornickel ผู้ผลิตนิกเกิลจากรัสเซีย คาดการณ์ว่าซัพพลายนิกเกิลทั่วโลกจะมีส่วนเกิน 20,000 ตัน

สัญญาทองคำล่วงหน้า COMEX ร่วงลง 1.75% สู่ 4,129.00 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ในวันที่ 23 มิถุนายน ขณะที่สัญญาเงินพุ่งลง 6.03% สู่ 61.63 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เนื่องจากตลาดโลหะมีค่าระหว่างประเทศปรับตัวลดลง

ราคาทองและเงินลดลงอย่างรวดเร็วในการซื้อขายช่วงเช้าของสหรัฐในวันอังคาร โดยราคาทองคำสปอตอยู่ใกล้ $4,116.80 ต่อออนซ์ ลดลง 1.78% และราคาซิลเวอร์สปอตอยู่ที่ $61.865 ลดลง 4.96% การเทขายถูกขับเคลื่อนจากการปรับฐานหลังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด การที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และความกังวลด้านอุปทานพลังงานที่ลดลง ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าความต้องการเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงเหลืออยู่ ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) คงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุน (funds-rate) ไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ประมาณการ

SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นทองคำ ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก รายงานว่ายอดถือครองลดลง 4.567 ตัน เหลือ 1,017.637 ตัน ณ วันที่ 22 มิถุนายน จากข้อมูลล่าสุดของกองทุน

กองทุน iShares Silver Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF เงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีปริมาณการถือครองลดลง 81.58 ตันเมื่อวานนี้ ส่งผลให้มูลค่าการถือครองรวมอยู่ที่ 14,941.91 ตัน

Deutsche Bank ลดเป้าราคาทองสำหรับช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ลงราว 20% โดยอ้างถึงความต้องการของนักลงทุนที่ค่อยๆ จางหายไปท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ Michael Hsueh ในบันทึกที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ธนาคารคาดว่าทองจะมีราคาเฉลี่ย 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ใน Q3 ปี 2026 ลดลงมากกว่า 22% จากคาดการณ์เดิม ก่อนจะปรับขึ้นเป็น 4,800 ดอลลาร์ใน Q4 ซึ่งคิดเป็นการลดลง 17% Hsueh ระบุว่าการปรับลดดังกล่าวมาจากการ “ประเมินราคาใหม่” ของ Fed

ระหว่างการซื้อขายในสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน สินค้าโภคภัณฑ์หลายรายการและดัชนีเหมืองแร่ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ดัชนี Philadelphia Gold/Silver ลดลง 4.66% ปิดที่ 326.80 ขณะที่ดัชนี NYSE Arca Gold Miners Index ร่วง 4.41% ปิดที่ 2,240.20 ดัชนีวัตถุดิบลดลง 2.52% ปิดที่ 242.67 และดัชนี Metals and Mining ลดลง 3.75% ปิดที่ 279.09

เมื่อวันอังคาร (23 มิถุนายน) ทองคำสปอตปรับลดลง 1.89% สู่ระดับ 4,111.48 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามข้อมูลตลาด สัญญาทะยานทำระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4,198.46 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของเอเชีย ก่อนจะย่อลงมาปิดที่ระดับต่ำสุดของวันอยู่ที่ 4,091.05 ดอลลาร์ภายในเวลา 16:07 UTC สัญญาทองคำล่วงหน้าของ COMEX ลดลง 1.92% ปิดที่ 4,129.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ตาม S&P Global ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคเอกชนสหรัฐ (U.S. composite Purchasing Managers Index: PMI) เพิ่มขึ้นเป็น 52.2 ในวันอังคาร (24 มิถุนายน) สูงกว่าคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 50.8 ดัชนี PMI ภาคบริการปรับขึ้นเป็น 51.3 จาก 50.7 ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตพุ่งขึ้นเป็น 55.7 จาก 55.1 หลังการเปิดเผยข้อมูล ทองคำสปอตฟื้นตัวจากระดับต่ำระหว่างช่วง โดยล่าสุดซื้อขายที่ 4,134.53 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลง 1.56% ในวันเดียวกัน

Nouriel Roubini ได้ร่วมเขียนไวท์เปเปอร์สำหรับ USAFi ซึ่งเป็นดิจิทัลซีเคียวริตี้ที่พัฒนาโดย Atlas Capital Team โดยผลิตภัณฑ์มีกำหนดเปิดตัวในไตรมาส 3 ปี 2026 ภายใต้ Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) ของดูไบ Roubini ซึ่งเป็นที่รู้จักจากการคาดการณ์วิกฤตการเงินในปี 2008 ก่อนหน้านี้เขาเคยเรียก Bitcoin ว่า “แม่ของการหลอกลวงทั้งปวง” ในปี 2018 และมองว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนถูกทำให้ดูเกินจริง His involvement reflects a shift toward backing a product he describes as different: USAFi is a permissionless

สหรัฐฯ และอิหร่านได้มีการเจรจาโดยตรงในสวิตเซอร์แลนด์ โดยปากีสถานและกาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ย ส่งผลให้มีแผนที่นำทางเพื่อบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงท่าทีเข้มงวดต่อทิศทางนโยบายการเงิน ขณะที่ความคาดหวังของตลาดชี้ไปที่โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดในเดือนกันยายน ในสหราชอาณาจักร นายกรัฐมนตรีเคียร์ สตาร์เมอร์ลาออก และเงินเฟ้อของแคนาดาเร่งขึ้นสู่ 3.2% ในเดือนพฤษภาคม ความคืบหน้าด้านการทูตนี้มีเป้าหมายเพื่อให้เส้นทางลำเลียงสำคัญ เช่น ช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงใช้งานได้

Nouriel Roubini นักเศรษฐศาสตร์ที่เป็นที่รู้จักจากการคาดการณ์วิกฤตการเงินในปี 2008 ได้ร่วมเขียนไวท์เปเปอร์กับ USAFi ซึ่งเป็นระบบดิจิทัลซีเคียวริตี้บนมาตรฐาน ERC-20 รายการดังกล่าวหนุนหลังด้วย Atlas America Fund กองทุนนี้จดทะเบียนใน Nasdaq ภายใต้ทิกเกอร์ USAF และยื่นจดกับหน่วยงาน U.S. Securities and Exchange Commission ลงทุนครอบคลุมพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (U.S. Treasuries), ทองคำ, อสังหาริมทรัพย์, สินค้าโภคภัณฑ์, ด้านการป้องกันประเทศ, ไซเบอร์ซีเคียวริตี้ และอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ โทเค็นแบบ permissionl

ตามข้อมูลของ Shanghai Gold Exchange ทองคำ T+D ปิดลบ 0.35% ที่ 900.43 หยวนต่อกรัม ในช่วงซื้อขายภาคเย็นของวันที่ 23 มิถุนายน เงินซิลเวอร์ T+D ลดลง 2.75% ปิดที่ 14,827.0 หยวนต่อกิโลกรัม ในช่วงเวลาเดียวกัน

ตาม Jin10 สัญญาทองคำล่วงหน้าในเซี่ยงไฮ้ปิดลง 0.82% ในรอบข้ามคืนวันที่ 24 มิถุนายน โดยอยู่ที่ 902 หยวนต่อกรัม ขณะที่สัญญาเงินล่วงหน้าในเซี่ยงไฮ้ร่วง 4.36% สู่ 14,868 หยวนต่อกิโลกรัม สัญญาน้ำมันดิบ SC ลดลง 1.52% สู่ 492 หยวนต่อบาร์เรล

นักวิเคราะห์กลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Morgan Stanley ระบุในบันทึกวิจัยเมื่อวันจันทร์ว่า ทองคำอาจเผชิญความยากลำบากในการแตะ $5,200 ต่อออนซ์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 หากไม่มีการฟื้นตัวของเงินไหลเข้ากองทุน ETF อย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์ Amy Gower และ Martijn Rats เชื่อว่าอุปสรรคนี้มาจากโทนที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ในการประชุมวันพุธ ซึ่งทำให้คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่เคย และเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือสินทรัพย์ที่ไม่ก่อดอก รายงานของธนาคารระบุว่า ความตึงเคร

ธนาคารออฟอเมริกา (Bank of America) ปรับมุมมองราคาทองในระยะสั้นอีกครั้ง หลังจากท่าทีด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ที่เปลี่ยนไปทำให้เกิดอุปสรรคต่อโลหะมีค่า ในเดือนมกราคม ธนาคารคาดว่าทองจะขึ้นไปแตะ $6,000 ต่อออนซ์ภายในฤดูใบไม้ผลิ แต่ทีมวิจัยโลหะของธนาคาร นำโดย Michael Widmer ตอนนี้ระบุว่าเป้าหมายดังกล่าว “ดูไม่น่าเป็นไปได้ในตอนนี้” เนื่องจากตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ขณะเดียวกัน แม้จะปรับคาดการณ์ระยะสั้นแล้ว BofA ยังยืนยันว่าปัจจัยเชิงโครงสร้างในระยะยาว ได้แ