Увага, інвестори з Гонконгу! Купівля та продаж криптовалют з 2028 року не уникне податкової служби

Фінансове та казначейське бюро Гонконгу оголосило, що впровадить Рамкову звітність про податки на криптоактиви ОЕСР (CARF), і з 2028 року біржі будуть зобов’язані автоматично звітувати про інформацію користувачів про купівлю та продаж криптовалют до Департаменту внутрішнього доходу, а також дані про біржі з понад 140 країнами світу. Директор Сюй Чженью особисто просував його і позиціонував як стратегію для конкуренції на найвищому рівні інституційного високогір’я. Після 2028 року інвестори будуть повністю прозорими у своїх транзакціях, без можливості уникнути сплати податків.

Фреймворк CARF завершує епоху криптоанонімності

Гонконг готується повністю впровадити Рамкову звітність про податкову звітність ОЕСР на криптоактиви (CARF), що стане важливим переломним моментом у глобальній податковій прозорості. CARF — це міжнародний стандарт, розроблений Організацією економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), який вимагає від постачальників послуг криптоактивів (CASP) — включно з біржами, кастодіанами, брокерами — автоматично повідомляти інформацію про транзакції користувачів податковим органам та обмінюватися даними з іншими підписантами.

CARF працює логічно подібно до Загального стандарту звітності (CRS) у банківській галузі. З 2017 року понад 100 країн світу автоматизували обмін інформацією банківських рахунків через CRS, порушивши традиційну систему банківської таємниці. Депозит мешканця Гонконгу в швейцарському банку автоматично повідомляє цю інформацію до Департаменту внутрішнього доходу Гонконгу. CARF поширює цей механізм на криптовалютний простір, поклавши край останньому безпечному притулку для криптоанонімності.

Зокрема, з 2028 року, коли резиденти Гонконгу купують і продають на будь-якій регульованій криптобіржі, біржа повинна записувати та звітувати таку інформацію: інформацію про особу власника рахунку (ім’я, адреса, податкове місцезнаходження), історію транзакцій (час купівлі та продажу, кількість, ціну), адресу гаманця, загальний річний обсяг транзакцій та баланс активів. Ця інформація автоматично буде надіслана до Департаменту внутрішнього доходу Гонконгу та обміняна з країною-резидентом податкового резидента користувача відповідно до механізму CARF.

Три основні наслідки автоматичного обміну CARF

У збірці транскордонних податків немає глухих кутів: Жителі Гонконгу повернуть записи будь-якого обміну країн-підписантів CARF у світі до Департаменту внутрішнього доходу Гонконгу

Історичні транзакції можна простежити: Хоча це буде застосовуватися лише у 2028 році, біржі можуть бути зобов’язані надавати історичні дані для аудиту

Виявлено кілька ідентичностей: Стратегія володіння багатонаціональним паспортом для спроби децентралізувати декларацію буде недійсною, і вся ідентифікаційна інформація буде звірена

Понад 140 країн світу взяли на себе зобов’язання впровадити рамки CARF, зокрема великі фінансові центри, такі як США, Велика Британія, Сінгапур і Японія. Вибір Гонконгу приєднатися до цієї мережі означає, що інформація про торгівлю криптовалютами в Гонконгу буде пов’язана зі світом, утворюючи «чисту» систему моніторингу податків.

Від регуляторних послідовників до регуляторів

Крок Гонконгу — це набагато більше, ніж просто боротьба з ухиленням від сплати податків, і його основна логіка полягає у боротьбі за право дискулюватися про систему. Активна співпраця з CARF під керівництвом ОЕСР, яка представляє основні світові економіки, означає, що Гонконг обрав інтеграцію та участь у формуванні «лінгва франка» глобального оподаткування криптовалют у майбутньому. Це призвело до переходу від регіонального регулятора до ключового вузла міжнародних правил.

У минулому Гонконг часто займав позицію «послідовника» у фінансовому нагляді, чекаючи, поки конкуренти, такі як Лондон, Нью-Йорк і Сінгапур, очолюють впровадження політик, перш ніж продовжити дії. Але у криптосфері Гонконг проявив рідкісне передбачливе бачення. У 2023 році компанія стала піонером запуску системи ліцензування провайдера послуг віртуальних активів (VASP), у 2024 році, що дозволяє роздрібним інвесторам торгувати криптовалютами, а тепер очолила впровадження рамки CARF. Ця стратегія «на крок попереду» ставить Гонконг у вигідне становище у глобальній конкуренції за крипторегуляторний дискурс.

Секретар фінансових послуг і казначейства пан Крістофер Хуей особисто просував цю політику, яка показує, що це стратегія найвищого рівня для консолідації статусу Гонконгу як міжнародного фінансового центру, а не просто департаментське регулювання. На тлі викликів Гонконгу з боку таких конкурентів, як Сінгапур і Дубай, новаторське впровадження CARF є сигналом для глобальних інституційних інвесторів, що Гонконг не лише підтримує інновації, а й забезпечує найвищі стандарти дотримання.

Визначення нового стандарту «якісного капіталу» також є критично важливим. Встановлюючи чіткий графік на 2028 рік, Гонконг оголошує світу, що майбутнє буде повністю прозорим і відповідним «Сонячній столиці». Це допомагає відфільтрувати короткострокові спекулятивні гарячі гроші та залучати суверенні фонди, сімейні офіси та провідні установи, які шукають довгострокове стабільне середовище. Для установ, які управляють мільярдами доларів, регуляторна визначеність важливіша за податкові пільги.

Перестановки в галузі та стратегії реагування інвесторів

2028 рік може здаватися далеким, але механізми змін активовані. Сервісні установи понесуть основний тягар, а біржі, кастодіани та платформи управління активами Гонконгу зіткнуться з систематичною трансформацією відповідності. Прості торгові функції знецінять, а можливість надавати клієнтам панорамні та аудитовані податкові звітні послуги стане новою конкурентною перешкодою. Це означає, що платформи повинні інвестувати у складні системи комплаєнсу, включно з моніторингом транзакцій у режимі реального часу, автоматизованим генеруванням звітів, транскордонною передачею даних та інтеграцією API з податковими органами.

Малі біржі можуть бути змушені вийти з ринку або об’єднатися через високі витрати на дотримання вимог, і ринок буде зосереджений на провідних платформах. Ліцензовані біржі, такі як HashKey та OSL, які отримали ліцензії VASP, отримають вигоду, оскільки вони встановили базову систему відповідності та відносно низькі витрати на оновлення. Навпаки, малі платформи, які мають лише OTC-торгові або консалтингові ліцензії, можуть зіткнутися з екзистенційною кризою.

Потоки капіталу також зазнають структурних змін. Прихований наратив про «офшорний рай» закінчиться, а капітал і таланти прискоряться до юрисдикцій, які забезпечують юридичну впевненість у відповідності. Крок Гонконгу полягає саме в тому, щоб розпочати цю величезну хвилю «повернення за комплаєнс». Коли традиційні податкові гавані, такі як Кайманові острови та Британські Віргінські острови, втрачають перевагу через CARF, Гонконг, пропонуючи прозорі, але ефективні послуги, вирізняється як пріоритетний напрямок для капіталу.

Для приватних інвесторів прагматична стратегія реагування включає: зберігати всі записи про транзакції відтепер, включно з часами купівлі та продажу, цінами, обсягами та комісіями за обробку, щоб підготуватися до майбутніх податкових декларацій. Розуміючи правила оподаткування криптовалют у Гонконзі, наразі Гонконг не оподатковує приріст капіталу, що належить фізичним особам, що володіє криптоактивами, але якщо це визнається «торговим бізнесом», він підлягає податку на прибуток. Консультація з професійним податковим консультантом, особливо інвесторами з міжнародним статусом або торгівлею в кількох юрисдикціях, повинна заздалегідь спланувати податкову структуру.

На рівні структури ринку волатильний ринок, очолюваний роздрібними інвесторами, поступово перетвориться на стабільний ринок під керівництвом інституцій. Податкова прозорість — це останній елемент інфраструктури, який потрібно закласти перед масовим проникненням інституцій. Коли пенсії, страхові компанії та суверенні фонди знають, що податкове регулювання чітке та передбачуване, їхня готовність розподіляти криптоактиви значно зросте. Це є важливим позитивом для довгострокового розвитку крипторинку Гонконгу.

Боротьба Гонконгу за інституційні висоти

Впроваджуючи CARF, Гонконг фактично будує майбутній «криптобалансовий баланс». З боку активів є прозорі дані про транзакції, відповідні припливи капіталу та міцна міжнародна довіра. Відповідальність — це зобов’язання щодо дотримання вимог перед міжнародною спільнотою та відповідальність перед інвесторами. Чим чіткіша і надійніша ця таблиця, тим більша вага Гонконгу на глобальній цифровій фінансовій карті у 2030 році.

Основна сила Гонконгу полягає в його унікальній ролі як «суперзв’язкового». Ця політика значно зміцнить її цінність як «надійного центру даних». Для західного світу Гонконг стане найнадійнішим і найефективнішим центром виконання глобальної мережі CARF в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні, надаючи європейським та американським країнам необхідний і регульований потік інформації про податки на криптоактиви. Для материкової частини та Азії Гонконг забезпечує модель відповідності та буферну зону, яка не лише відповідає найвищим міжнародним стандартам, а й глибоко розуміє місцевий ринок.

У цьому ході Гонконг вийшов вперед. Це вже не просто «ринок», а прагне бути одним із ключових стовпів, що визначають правила ринку. Для кожного учасника ринку вкрай важливо розуміти стратегічний зсув у Гонконгу: майбутні переможці можуть не бути найбільш технологічно руйнівними, але саме вони мають створювати найстійкішу цінність у рамках відповідності.