Rails підключає Stellar для забезпечення роботи ончейн-камер для інституційних деривативів

Rails запускає начіплені на Stellar сейфи для інституційних криптовалютних деривативів із сегрегованим зберіганням та ончейн-верифікацією.

Rails запустила начіплені на мережі Stellar сейфи для підтримки торгівлі інституційними криптовалютними деривативами.

Мета цього кроку — запропонувати сегреговане зберігання, ончейн-верифікацію та зменшення ризику контрагента для посередників, що отримують доступ до перпетуальних ринків.

Rails представляє ончейн сейфи на Stellar

Rails оголосила про випуск сейфів інституційного рівня, побудованих на мережі Stellar.

Система дозволяє брокерам, фінтех-компаніям і торговим платформам отримувати доступ до криптовалютних перпетуалів через один бекенд.

Компанія планує додати торгівлю опціонами у другому кварталі 2026 року.

📰 Rails залучає Stellar для запуску ончейн сейфів для ліквідності інституційних деривативів (https://t.co/0xYXvTMNBq)https://t.co/UbcLE4XidG

— Kobocoin (@kobocoindev) 3 лютого 2026

Дизайн відокремлює виконання угод від зберігання. Rails керує централізованим механізмом пошуку відповідностей, тоді як активи клієнтів залишаються у смарт-контрактних сейфах ончейн.

За словами генерального директора Сатража Бамбри, «Ключова різниця — це зберігання та верифікація».

Rails фіксує дані про прибутки і збитки, комісії та зобов’язання ончейн кожні 30 секунд. Потім система фіксує ці записи як корені Меркл.

Інституції можуть узгоджувати ці дані з власними внутрішніми системами.

Фокус на розділенні зберігання та зменшенні ризиків

Rails розробила структуру сейфів для зменшення ризиків контрагента та операційних ризиків. Система відокремлює клієнтські застави від капіталу маркет-мейкінгу та операційних коштів компанії.

Ця конфігурація уникає використання пулових рахунків, характерних для багатьох централізованих бірж.

Бамбра зазначив, що провали попередніх платформ показали ризики моделей омнібус-зберігання. «Якщо вони зазнають краху, ви стаєте незабезпеченим кредитором у банкрутстві», — сказав він.

Він додав, що саме з цим стикалися клієнти FTX.

За новою моделлю, клієнтські кошти залишаються у аудиторських смарт-контрактах. Вони не з’являються у балансі Rails.

Компанія заявила, що ця структура дозволяє інституціям перевіряти володіння без залежності від внутрішніх реєстрів.

Чому обрали Stellar для системи сейфів

Stellar обрали за її здатність підтримувати швидке та передбачуване розрахункове завершення.

Мережа підтверджує транзакції приблизно за п’ять секунд, що дозволяє часто оновлювати баланси сейфів і записи зобов’язань.

Це підтримує модель Rails щодо фіксації даних про прибутки і збитки ончейн у короткі терміни.

Stellar — це не просто ще один блокчейн — він створений для масштабованості, доступності та глобальної доступності. Stellar робить цифрові фінанси такими ж простими, як використання готівки.

Чому Stellar виділяється:
✅ Швидкі транзакції: із середнім часом підтвердження всього 5 секунд, Stellar… pic.twitter.com/I1MfmvLwdD

— Velo Official (@veloprotocol) 26 грудня 2024

Комісії за транзакції на Stellar залишаються стабільно низькими. Це робить практичним фіксування поточних змін стану без додавання значних операційних витрат.

Для платформ інституційних деривативів передбачувані комісії допомагають підтримувати стабільне управління ризиками та процеси узгодження.

Stellar також має довгу історію роботи з регульованими фінансовими структурами. Банки, платіжні провайдери та емітенти активів використовували мережу протягом років.

Ця історія підтверджує використання Stellar для сейфів, орієнтованих на зберігання, що вимагають прозорості, можливості аудиту та операційної надійності.

Пов’язане читання: Bitcoin опустився нижче $90 000, оскільки ончейн-метрики сигналізують про ранні умови ведмежого ринку

Інституційний попит на ринках криптовалютних деривативів

Криптовалютні деривативи продовжують домінувати у торгівлі цифровими активами. За даними CoinGlass за 2025 рік, загальний обсяг деривативів склав близько $85,7 трлн.

Середньоденний обіг досяг приблизно $264,5 млрд.

Ф’ючерси та опціони широко використовуються інституційними трейдерами для відкриття цінових відкриттів і управління ризиками.

Відкритий інтерес також зріс із зростанням професійної участі.

CoinGlass попереджає, що кредитне плече та складні структури можуть підвищити системний ризик.

Подія з зменшенням кредитного плеча в жовтні 2025 року показала слабкі місця систем ліквідації та механізмів автоматичного зменшення кредитного плеча.

Rails заявила, що її підхід із сейфами спрямований на вирішення деяких із цих структурних проблем.