За даними Guru Club, 15 травня дослідження Guotai Haitong Securities встановило, що інфляція в ланцюгах постачання, керована ШІ, перебудовує розподіл у секторі напівпровідників. Традиційні дефіцити DRAM уже сягнули 30-50%, а ціни стрімко зростають, оскільки AI-акселератори змагаються за ресурси HBM. Тим часом Amazon AWS і Google Cloud зламали дворічнева цінову тенденцію до зниження, щоб підняти комісії, сигналізуючи про те, що тиск на витрати рухається далі — до споживачів.

Очікується, що еволюція AI Agent від чату до дій запустить наступний цикл інфляції. Витрати токенів зросли у 300 разів у 2024-2025 роках, причому кожне завдання Agent потребує у десятки разів більше обчислень у бекенді, ніж звичайна розмова. Це стимулюватиме експоненційне зростання попиту на HBM, але розширення пропозиції впирається в «вузькі місця» через споживання пластин і обмеження щодо виходу придатної продукції: відчутного розвантаження потужностей не очікується раніше ніж у 2027-2028 роках.

Переглянути джерело

Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до Застереження.