Прибуток Alphabet 22 липня стане стимулом для акцій США на тлі падіння ринку напівпровідників

Фінансовий звіт Alphabet за другий квартал, запланований на 22 липня, стане ключовою темою для ринку акцій США впродовж тижня 20–24 липня, оскільки інвестори оцінюють плани компанії щодо капітальних витрат на ШІ на тлі занепокоєння прибутковістю в секторі напівпровідників. Філадельфійський індекс напівпровідників знизився на 9,97% минулого тижня й скоротився на 18,06% цього місяця, увійшовши в те, що аналітики описують як ведмежий ринок із втратами понад 20% від недавніх максимумів. Тривога інвесторів зосереджена на тому, чи можуть масштабні інвестиції гіперскейлерів в інфраструктуру ШІ принести відчутну віддачу, причому особливої уваги набувають орієнтири Alphabet щодо капітальних витрат на 2025 рік. Паралельно загострення військових обмінів між США та Іраном підштовхнуло ціни на Brent на 15,91% минулого тижня, посиливши інфляційні ризики, які можуть тиснути на ринки акцій, якщо конфлікт триватиме.

Alphabet звітує про результати Q2 22 липня

Alphabet оприлюднить результати за другий квартал 22 липня. Компанія надала орієнтир щодо капітальних витрат на 2024 рік у розмірі $180 млрд–$190 млрд, що приблизно вдвічі більше за її витрати у 2023 році — $91,4 млрд. Марк Махані, керівник напряму інтернет-досліджень в Evercore, прогнозує, що Alphabet представить орієнтир капітальних витрат на 2025 рік у діапазоні $275 млрд–$325 млрд. Махані заявив, що Alphabet висловить впевненість у повторному прискоренні темпів зростання хмарного бізнесу. Він сказав, що люди шукають позитивні сигнали щодо ШІ і очікують їх отримати. IG, глобальна компанія з онлайн-фінансових послуг, визначила ключові показники для моніторингу: темпи зростання Google Cloud, монетизацію Tensor Processing Unit (TPU), розширення бази корпоративних клієнтів Gemini, капітальні витрати на ШІ та зростання пошукової реклами. Учасники ринку також стежать за фоном того, чому Alphabet відклала запуск своєї наступної моделі ШІ «Gemini 3.5 Pro».

Філадельфійський індекс напівпровідників знижується на 9,97% за один тиждень

Філадельфійський індекс напівпровідників, який об’єднує акції компаній із напівпровідників і штучного інтелекту, знизився на 9,97% минулого тижня й скоротився на 18,06% цього місяця. Занепокоєння щодо прибутковості інвестицій гіперскейлерів у ШІ відносно витрат визначено як ключовий фактор, що створює тиск на сектор напівпровідників. Зростають сумніви, чи можуть масштабні капітальні витрати призвести до фактичного генерування доходу. Ключова модель ШІ Китаю «Kimi K3» отримала оцінки, що її продуктивність зіставна з моделями топ-рівня Claude та ChatGPT, що ще більше приглушило інвестнастрої щодо акцій компаній із ШІ та напівпровідників. Це підвищило ймовірність того, що американські компанії зі ШІ можуть потрапити в негативний цикл «погіршення прибутковості → скорочення інвестицій» через зростання китайських моделей ШІ, які роблять акцент на співвідношенні вартість/продуктивність.

Intel оприлюднить результати Q2 23 липня

Підприємство Intel, що працює в секторі напівпровідників, оприлюднить результати за другий квартал 23 липня. Інвестори зосереджені на зростанні бізнесу AI-акселераторів і дата-центрів, прогресі в операціях ливарного виробництва (foundry) та прогнозі щодо прибутків у другій половині року.

Військові обміни США–Іран штовхають ціни на нафту вгору на 15,91%

США проводили авіаудари по Ірану протягом попереднього тижня. Іран також здійснив заходи у відповідь, спрямовані проти військових баз США в регіоні Близького Сходу. У процесі загинули двоє військових США. Онлайн-видання Axios повідомило, що США надсилають до Ізраїлю десятки літаків для дозаправки в повітрі, припускаючи, що США можуть знову обрати повномасштабну війну, розглядаючи далекі авіаудари. Верховний лідер Ірану аятолла Сеїд Моджтаба Хаменеї заявив у зверненні, що США постійно порушували Меморандум про взаєморозуміння (MOU), і попередив, що вони «нададуть ворогу незабутній урок». Brent із поставкою у вересні зростав на 15,91% минулого тижня через конфлікт між двома країнами. Кріс Лоу, головний економіст FHN Financial, заявив, що якщо напруженість на Близькому Сході призведе до зростання цін на нафту, тренд уповільнення інфляції може змінитися на протилежний.

S&P Global US Manufacturing PMI запланований на 24 липня

Цього тижня небагато помітних економічних індикаторів. S&P Global US Manufacturing PMI, запланований на 24 липня, вважається найбільш значущим показником. Інвестори можуть оцінити стан промисловості США через цей індикатор. Представники Федеральної резервної системи перейшли в «період тиші» напередодні засідання Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC), запланованого на 28–29 липня, утримуючись від коментарів щодо грошово-кредитної політики.

FAQ

Який орієнтир щодо капітальних витрат Alphabet на 2024 рік?

Alphabet надала орієнтир щодо капітальних витрат на 2024 рік у розмірі $180 млрд–$190 млрд, що приблизно вдвічі більше за її витрати у 2023 році — $91,4 млрд.

На скільки минулого тижня знизився Філадельфійський індекс напівпровідників?

Філадельфійський індекс напівпровідників знизився на 9,97% минулого тижня й скоротився на 18,06% цього місяця, із втратами понад 20% від недавніх максимумів.

На скільки минулого тижня зросли ціни на Brent через напруженість між США та Іраном?

Brent із поставкою у вересні зростав на 15,91% минулого тижня через конфлікт між США та Іраном.