Відкритий інтерес за ф'ючерсами на федеральні фонди на серпень зростає на 30%, оскільки трейдери роблять ставки на підвищення ставки в липні з імовірністю 36%.

Згідно з даними ринку свопів, обсяг відкритого інтересу за серпневими ф'ючерсами на федеральні кошти зріс на 30% — до майже 590 000 контрактів до понеділка (29 червня), оскільки трейдери агресивно нарощували короткі позиції, роблячи ставку на підвищення ставки в липні. Ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів на наступному засіданні з монетарної політики зросла приблизно до 36% після нещодавнього наголосу голови ФРС Кевіна Ворша на ціновій стабільності.

Зміна очікувань щодо ставки стиснула криву дохідності. Спред між дохідністю 2-річних та 10-річних казначейських облігацій звузився приблизно на 15 базисних пунктів з моменту червневого засідання: дохідність 10-річних облігацій становить близько 4,46%, а 2-річних — 4,17%. Опитування клієнтів JPMorgan свідчать, що чисті довгі позиції за облігаціями досягли семимісячного максимуму, що сигналізує про збільшення позиціонування на потенційне сплощення кривої.