Метрика UTXO біткоїна сигналізує про капітуляцію інвесторів вперше у поточній корекції

Інвестори в біткоїн фіксують збитки прискореними темпами, а показник UTXO Block Profit/Loss Count Ratio знизився до діапазону, який історично асоціюється з ведмежими ринковими умовами, згідно з аналізом, опублікованим 29 червня аналітиком Cryptoquant Darkfost. Цей метрик, який вимірює баланс між транзакціями біткоїна, завершеними з прибутком, та тими, що завершені зі збитком, спрацював уперше з початку поточної корекції. Індикатор раніше подавав сигнали поблизу основних ринкових донів у 2016, наприкінці 2018, 2020 та 2022 років, надаючи історичний ончейн-показник фаз капітуляції інвесторів.

Співвідношення прибутку/збитку UTXO Block сигналізує про зростання фіксації збитків

Співвідношення прибутку/збитку UTXO Block аналізує виходи транзакцій у блокчейні біткоїна, щоб визначити, чи рухається біткоїн з прибутком чи збитком відносно початкової собівартості. В аналізі Darkfost на X від 29 червня зазначено, що «аналіз UTXO свідчить про те, що капітуляція інвесторів триває», додаючи, що «це перший випадок, коли цей сигнал спрацював з початку корекції». Падіння співвідношення відображає збільшення витрачених UTXO, реалізованих зі збитком, порівняно з ранніми стадіями корекції. Показник зростає в періоди, коли домінує фіксація прибутку, і різко падає, коли реалізовані збитки стають більш поширеними в мережі.

Історична закономірність пов’язує сигнал із циклічними днами 2016, 2018, 2020 та 2022 років

Історичні дані, відображені на графіку Cryptoquant, розташовують попередні сигнали поблизу основних падінь біткоїна у 2016, наприкінці 2018, 2020 та 2022 років. Кожна синя позначка на графіку з'являлася після того, як співвідношення падало до знижених рівнів, що вказувало на те, що реалізовані збитки ставали дедалі поширенішими перед подальшим відновленням ринку. Аналіз описує останнє значення як початок ширшого процесу капітуляції, а не як окрему ринкову подію, додаючи, що ці періоди розгортаються протягом тривалого часу, коли все більше інвесторів виходять із позицій, а інтерес до ринку згасає. Індикатор повністю базується на завершених ончейн-транзакціях, а не на ціновій дії чи позиціонуванні деривативів.

Аналітики пов'язують останні показники з минулими днами ринку біткоїна

Квінтен Франсуа, криптоаналітик і співзасновник WeRate (яка перейменувалася на Lokal), написав на X 29 червня: «Цей метрик спрацьовував на кожному циклічному дні біткоїна з 2016 року. І він щойно спрацював знову». Коментар Франсуа підкріплює історичну відповідність між UTXO Block Profit/Loss Count Ratio та основними циклічними мінімумами біткоїна. Індикатор відстежує поведінку інвесторів, зафіксовану в блокчейні біткоїна, надаючи міру того, коли фіксація збитків досягала рівнів, які раніше збігалися з кількома основними циклічними мінімумами біткоїна.

Часті запитання (FAQ)

Про що сигналізував UTXO Block Profit/Loss Count Ratio 29 червня? 29 червня UTXO Block Profit/Loss Count Ratio знизився до діапазону, історично пов’язаного з ведмежими ринковими умовами, що стало першим випадком спрацювання цього сигналу з початку поточної корекції, згідно з аналітиком Cryptoquant Darkfost.

Коли цей метрик біткоїна раніше подавав подібні сигнали? Метрик раніше спрацьовував поблизу основних ринкових донів у 2016, наприкінці 2018, 2020 та 2022 років, як показано на історичних даних на графіку Cryptoquant.

Як працює UTXO Block Profit/Loss Count Ratio? Метрик вимірює баланс між транзакціями біткоїна, завершеними з прибутком, і тими, що завершені зі збитком, шляхом аналізу UTXO (невитрачених виходів транзакцій), які фіксують право власності на монети та собівартість у блокчейні біткоїна.