Ripple пропонує протокол кредитування XRPL для інституційного ончейн-кредитування

Ripple детально описала запропонований протокол кредитування XRPL 29 червня, який створить стандартизовану кредитну інфраструктуру для установ, що використовують токенізовані активи в реєстрі XRP Ledger. Структура залишає рішення щодо андеррайтингу та комплаєнсу поза ланцюгом, а обслуговування кредитів, погашення, відсотки та механізми дефолту розміщує в ланцюзі. Пропозиція вирішує поточні обмеження у фінансуванні токенізованих активів, які можуть переміщуватися між блокчейн-мережами, але стикаються з обмеженим доступом до кредитних ринків для казначейських активів, фондів грошового ринку, стейблкоїнів, товарів та інструментів приватного кредитування, які установи можуть використовувати як оборотний капітал.

Ripple відокремлює кредитні рішення від виконання блокчейну в дизайні протоколу

Запропонована архітектура протоколу включає два компоненти: сховище єдиного активу (Single Asset Vault) та протокол кредитування (Lending Protocol). Сховище об'єднує та управляє одним активом у ланцюзі, а кредитний рівень створює позики з цієї ліквідності на визначених умовах, з правилами обслуговування та логікою погашення.

Ripple заявила: «Протокол кредитування XRPL розроблений навколо простого принципу: установи зберігають контроль над кредитними рішеннями, тоді як протокол стандартизує спосіб виконання цих рішень».

Ripple порівняла пропозицію з Aave, Compound, Maple та Clearpool, зазначивши, що публічні кредитні протоколи показали, що кредитування в ланцюзі може масштабуватися, але часто покладається на крипто-нативне управління та моделі ризику. Приватні та пермішеновані системи можуть забезпечувати суворіший контроль, хоча Ripple зазначила, що вони можуть обмежувати ліквідність, розповсюдження та мережеві ефекти.

Пропозиція також включає капітал перших збитків на рівні механізму, розміщуючи субординований капітал перед старшими постачальниками ліквідності.

Специфікації XLS-65 та XLS-66 очікують схвалення валідаторів

Специфікації пропозиції визначені в XLS-65, який встановлює сховище єдиного активу для об'єднання та управління одним активом, і XLS-66, який визначає протокол кредитування для створення та обслуговування позик. Обидві поправки підлягають схваленню валідаторами, тоді як постачальники інфраструктури та розробники можуть почати інтеграцію та тестування запропонованої системи на devnet.

XRPL представлено як публічна мережа зі стандартами рівня протоколу та пермішенованою участю через облікові дані, коли це необхідно. Ripple також вказала на більш ніж десятилітню історію XRPL підтримки інституційних розрахунків, стверджуючи, що кредитування, платежі, рух застави, казначейські операції та розрахункові потоки можуть працювати на спільній інфраструктурі.

Постачальники платіжних послуг та управління казначейством зазначені як інституційні варіанти використання

Постачальники платіжних послуг були зазначені як один із потенційних варіантів використання. Компанія, що має резерви стейблкоїна Ripple USD (RLUSD), може шукати короткострокову ліквідність під очікувані розрахункові надходження. Перевірки відповідності будуть завершені до участі, а погашення буде забезпечено згідно з узгодженими умовами протоколу. Ripple заявила, що це може замінити банківську кредитну лінію, яка може коштувати від 300 до 400 базисних пунктів.

Ripple заявила: «Протокол кредитування є важливим не тому, що створює ще один продукт для прибутковості, а тому, що робить цифрові активи більш продуктивними. Він дає установам спосіб розглядати активи в ланцюзі як оборотний капітал, а не як статичні запаси».

Ripple описала потенційні застосування, включаючи фінансування запасів для маркет-мейкерів, управління казначейською ліквідністю, структуровані кредитні продукти та фінансування, пов'язане з платіжними та розрахунковими потоками.

FAQ

Що запропонувала Ripple 29 червня? Ripple детально описала запропонований протокол кредитування XRPL, який створить стандартизовану кредитну інфраструктуру для установ, що використовують токенізовані активи в реєстрі XRP Ledger. Структура залишає рішення щодо андеррайтингу та комплаєнсу поза ланцюгом, а обслуговування кредитів, погашення, відсотки та механізми дефолту розміщує в ланцюзі.

Яких схвалень потребує протокол кредитування XRPL? Специфікації протоколу, визначені в XLS-65 та XLS-66, залишаються предметом схвалення валідаторами перед впровадженням. Постачальники інфраструктури та розробники можуть почати інтеграцію та тестування запропонованої системи на devnet, очікуючи рішень валідаторів.

Як Ripple описує інституційні варіанти використання протоколу? Ripple назвала постачальників платіжних послуг, які мають резерви стейблкоїна RLUSD і шукають короткострокову ліквідність, фінансування запасів для маркет-мейкерів, управління казначейською ліквідністю, структуровані кредитні продукти та фінансування, пов'язане з платіжними та розрахунковими потоками, як потенційні застосування.