Комісія стратегів товарних ринків попереджає: вплив Ель-Ніньйо на ринки недооцінений

Стратеги з управління сировинними активами попередили, що вплив кліматичної волатильності на класи активів недооцінюють, тоді як метеорологи підняли питання про те, що цього року може розпочатися Ель-Ніньйо рекордної сили. Всесвітня метеорологічна організація (WMO) проаналізувала, що сильне явище Ель-Ніньйо відбуватиметься в тропічному Тихому океані між липнем і вереснем, а американська компанія з прогнозування погоди Metdesk зауважила, що так зване «супер Ель-Ніньйо» може перевершити ключові події Ель-Ніньйо 1982, 1997 та 2015 років. Інвестиційні стратеги прогнозують, що екстремальні погодні явища на кшталт високих температур, посух і рясних опадів, спричинених Ель-Ніньйо, збиватимуть із курсу інвесторські очікування щодо сировинних активів. Альберт Чу, керуючий портфелем у Man Group, зазначив, що «розгляд поточного Ель-Ніньйо як разової події та систематичне недооцінювання впливу кліматичної волатильності на ринки сировинних активів створює реальний ризик для інвесторів».

Сільськогосподарські сировинні товари можуть вирости в ціні через падіння врожайності

Очікується, що найбільші збої відчує аграрний сектор. За даними Société Générale, ціни на сільськогосподарські сировинні товари зросли на 7% протягом липня, а ціни на какао, каву та пшеницю підскочили на 8% протягом одного тижня. У Man Group заявили в звіті, що якщо явище Ель-Ніньйо посилиться, темпи продовольчої інфляції можуть досягти двозначних показників до 2027 року.

Bank of America (BofA) визначив каву, какао, кукурудзу та пшеницю як культури, найбільш уразливі до зростання температур. BofA зазначив, що «ціни на кукурудзу залишаються значно недооціненими», і спрогнозував, що ціни на кукурудзу, які наразі становлять близько $4,70 за бушель, зростуть приблизно на $1, щоб досягти $5,50–6,00. Банк також додав, що «вплив Ель-Ніньйо може спричинити падіння виробництва цукру в Бразилії та Таїланді на 10% у 2026–2027 роках».

Металургія стикається з обмеженнями постачання води та електроенергії

Екстремальні погодні явища, як аналізується, мають суттєвий вплив і на ринки металів. Чу з Man Group заявив, що «виробництво міді використовує дуже великі обсяги води, тож якщо траплятимуться хвилі спеки або посухи, умови постачання можуть різко ускладнитися».

Щодо алюмінію він зазначив, що «витрати на електроенергію становлять 30–40% виробничих витрат, а плавильні заводи спираються на гідроелектроенергію», спрогнозувавши, що «кондиціювання повітря, виробництво продуктів харчування та зростання штучного інтелекту (ШІ) дедалі активніше конкуруватимуть за дефіцитні ресурси електроенергії та води».

Поширені запитання

Що Всесвітня метеорологічна організація спрогнозувала щодо Ель-Ніньйо цього року?

Всесвітня метеорологічна організація (WMO) проаналізувала, що сильне явище Ель-Ніньйо відбуватиметься в тропічному Тихому океані між липнем і вереснем, а компанія з прогнозування погоди в США Metdesk спостерігає, що це «супер Ель-Ніньйо» може перевершити ключові події Ель-Ніньйо 1982, 1997 та 2015 років.

На скільки, за даними Société Générale, зросли ціни на сільськогосподарські сировинні товари в липні?

За даними Société Générale, ціни на сільськогосподарські сировинні товари зросли на 7% протягом липня, тоді як ціни на какао, каву та пшеницю підскочили на 8% протягом одного тижня.

Який прогноз ціни на кукурудзу зробив Bank of America?

Bank of America спрогнозував, що ціни на кукурудзу, які наразі становлять близько $4,70 за бушель, зростуть приблизно на $1, щоб досягти $5,50–6,00, зазначивши, що ціни на кукурудзу залишаються значно недооціненими.