Ден Айвз: Недоробіток акцій Nvidia — це тимчасова перешкода на тлі попиту на чипи 15-к-1

Технічний стратег Ден Айвз у понеділок применшив занепокоєння через недооцінку Nvidia Corp. (NVDA), назвавши це «скоріше гальмом у швидкості», а не чимось іншим. Під час інтерв’ю для CNBC Айвз пов’язав недооцінку Nvidia та гіперскейлерів із тим, що ринок кинувся в акції компаній із пам’яттю, описавши це як ефект «сяючої нової іграшки». Айвз наголосив на розриві між AI-торгівлею та компаніями, які живлять революцію в галузі штучного інтелекту, зазначивши, що попит на чипи й далі значно випереджає пропозицію: оцінюване співвідношення попиту до пропозиції становить 15-к-1.

Акції Nvidia у понеділок у досесійному торгівлі впали більш ніж на 1%.

Айвз оцінює співвідношення попиту на чипи Nvidia до пропозиції як 15-к-1

Айвз наголосив на розриві між AI-торгівлею та компаніями, які живлять революцію в галузі штучного інтелекту. «Реальність така: у світі є один чип, який живить революцію в AI — це, якщо вже говорити словами “хрещеного батька” AI, революції Дженсен з Nvidia», — сказав він.

Згідно з даними Koyfin, форвардний коефіцієнт ціна/прибуток Nvidia наразі тримається на рівні близько 21,2, і відновлюється після падіння до 19,6 минулого тижня — рівнів, які спостерігалися у січні 2019 року.

«Коли дивишся на пам’ять: де пам’ять у Nvidia? Де пам’ять без гіперскейлерів? Усе це вписується в те, що буде ключовим сезоном звітності у Q2 для монетизації», — сказав він.

Айвз додав, що й надалі бачить, як попит на чипи суттєво перевищує пропозицію, оцінюючи співвідношення попиту до пропозиції як 15-к-1.

«Ви бачили стільки з цих назв: але ті, що справді перебувають у центрі — незалежно від того, гіперскейлери це чи Nvidia… ті, певною мірою, майже в “карній лаві”», — сказав він.

SK Hynix піднімає 26,5 мільярда доларів у першому лістингу на US Nasdaq

Айвз заявив, що лістинг SK Hynix Inc. (SKHY) у США — це лише початок після того, як південнокорейський виробник DRAM минулого тижня залучив 26,5 мільярда доларів і дебютував на Nasdaq за $170 за американську депозитарну розписку (ADR) порівняно з ціною розміщення $149.

«Реальність така: уперше за 30 років США випереджають Китай, коли йдеться про технології. Я думаю, те, що ви побачили з SK, ви бачитимете дедалі більше компаній, які виходитимуть на ринок США», — додав він.

Також Айвз зазначив, що США надають цим компаніям не лише ліквідність, а й перебувають у центрі AI-торгівлі.

Apple подає позов проти OpenAI у федеральному суді Каліфорнії

Технічний стратег охарактеризував позов Apple Inc. (AAPL) проти OpenAI як захист своєї території виробником iPhone, додавши, що інші в Кремнієвій долині стежитимуть за тим, що робитиме Apple з OpenAI.

«Для Apple це постріл “через лоб” (shot across the bow). Вони фактично кажуть: no más. Це має зупинитися. Я вважаю, що те, що вони роблять, важливо, бо вони захищають свою територію — так само як і з Google та Gemini — і врешті-решт у них з’явилась AI-стратегія», — сказав він.

Минулої п’ятниці Apple подала позов до федерального суду в Каліфорнії проти OpenAI, стверджуючи про масштабні зусилля з викрадення її комерційних таємниць.

У позові стверджується, що OpenAI доручила чинним і колишнім працівникам Apple надати конфіденційні документи, креслення продуктів і фізичні компоненти. Apple стверджує, що ці зусилля були організовані керівництвом OpenAI, щоб пришвидшити розробку власних конкуруючих AI-пристроїв.

Акції NVDA зросли на 13% від початку року (YTD) і на 29% за останні 12 місяців. Біржовий фонд S&P 500 (SPY) зріс на 21% за останні 12 місяців, тоді як Invesco QQQ Trust (QQQ) — на 31%.

iShares Semiconductor ETF (SOXX) зріс на 136% за цей період, тоді як Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) — на 45%.

FAQ

Що Ден Айвз сказав про акції Nvidia у понеділок?

Ден Айвз у понеділок назвав недавнє падіння результативності Nvidia «гальмом у швидкості», пояснивши це зміною фокусу ринку на акції компаній із пам’яттю, а не фундаментальними проблемами самої компанії.

Яке поточне співвідношення попиту до пропозиції на чипи, за оцінкою Айвза?

Айвз оцінює співвідношення попиту до пропозиції на чипи як 15-к-1, що вказує на те, що попит значно перевищує пропозицію на ринку AI-чипів.

Чому Apple подала позов проти OpenAI минулої п’ятниці?

Apple подала позов проти OpenAI у федеральному суді США у Каліфорнії минулої п’ятниці, стверджуючи, що OpenAI організувала спроби викрадення комерційних таємниць, доручивши чинним і колишнім працівникам Apple надати конфіденційні документи, креслення продуктів і фізичні компоненти.