De-Kun Livestock (02419) ціни $100M конвертованих облігацій із премією 5% станом на 26 липня.

Згідно з оголошенням, De-Kun Livestock (02419) 26 липня оцінила випуск на суму 100 мільйонів доларів нульових купонних конвертованих облігацій із погашенням у 2027 році, що стало першим рефінансуванням компанії після її лістингу в грудні 2023 року. Початкова конверсійна ціна була встановлена на рівні 54,08 гонконгських долара за акцію H, що на 5% перевищує ціну закриття 51,50 гонконгських долара до оголошення.

Чисті надходження приблизно в 99,7 мільйона доларів буде розподілено так: 40% — для погашення банківських позик із погашенням протягом одного року, 30% — для закупівлі кормів, і 30% — для придбання сировини та інших виробничих витрат. Компанія послалася на міцну фінансову позицію: операційний грошовий потік у 2025 році становив 25,31 млрд юанів, а грошові резерви наближалися до 10 млрд юанів, що підтримує стратегічне рефінансування для оптимізації структури боргу шляхом заміни дорожчих внутрішніх банківських позик на дешевший борг у доларах США.