Група Hanjin не змогла повністю підписати випуск облігацій на 400 млрд вонів

Група Hanjin (BBB+) не змогла повністю розмістити свій випуск корпоративних облігацій під час прогнозування попиту, проведеного 14-го числа, повідомляють джерела з індустрії інвестиційного банкінгу. Логістична компанія прагнула залучити 400 мільярдів вон через продаж облігацій, але отримала загалом 440 мільярдів вон у заявках на придбання; при цьому транш з погашенням через 1 рік не дотягнув 10 мільярдів вон, хоча компанія пропонувала верхню межу відсоткової ставки. Випуск облігацій має на меті рефінансувати 700 мільярдів вон корпоративних облігацій, що погашаються 22-го числа; нестачу планується покрити за рахунок власних коштів компанії.

Випуск облігацій Hanjin демонструє змішані результати за траншами

За даними індустрії інвестиційного банкінгу 14-го числа, Hanjin провела прогнозування попиту для випуску корпоративних облігацій на 400 мільярдів вон і отримала загалом заявки на придбання на 440 мільярдів вон. За траншами: облігації з погашенням через 1 рік, що розраховувалися на 200 мільярдів вон, отримали 190 мільярдів вон у заявках, що спричинило нестачу 10 мільярдів вон. Облігації з погашенням через 1,5 року, що розраховувалися на 200 мільярдів вон, отримали 250 мільярдів вон у заявках.

Hanjin представила бажаний коридор відсоткової ставки ±50 б.п. відносно ставки, визначеної для індивідуального приватного розміщення. Транш на 1 рік не заповнився навіть на верхню межу +50 б.п., тоді як транш на 1,5 року заповнив заявки на рівні ставки приватного розміщення.

NH Investment & Securities, KB Securities, Korea Investment & Securities, Kiwoom Securities та Daishin Securities виступили андеррайтерами.

Hanjin спрямовує кошти на рефінансування боргу

Залучені кошти будуть використані для рефінансування 700 мільярдів вон корпоративних облігацій, що погашаються 22-го числа. Компанія планує покрити нестачу за рахунок власних нерозподілених коштів.

Hanjin повідомляє про зростання виручки в 1-му кварталі на тлі падіння прибутку

Hanjin зафіксувала консолідовану виручку 779 мільярдів вон у 1-му кварталі — на 6,8% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Зростання відобразило сильні показники глобального бізнесу, зокрема фортедінг і фулфілмент, що підтримувалися ростом експорту K-beauty та інших K-брендів, а також новими контрактами в наземних перевезеннях і роботі з сировиною.

Водночас операційний прибуток зменшився на 27,4% до 19,8 мільярда вон через скорочення контейнерного трафіку в портах унаслідок геополітичних ризиків на Близькому Сході та зростання частки обсягу з низькою ціною в сегменті доставки посилок.

Hanjin зберігає боргове навантаження на рівні 183,6%

Станом на кінець 1-го кварталу консолідоване боргове навантаження Hanjin становило 183,6%, а залежність від запозичень — 49,6%.

FAQ

Що сталося з розміщенням облігацій Hanjin 14-го числа?

Hanjin не змогла повністю розмістити випуск корпоративних облігацій на 400 мільярдів вон під час прогнозування попиту 14-го числа: отримала 440 мільярдів вон у загальних заявках, але транш на 1 рік не дотягнув 10 мільярдів вон, попри пропозицію верхньої межі відсоткової ставки +50 б.п.

Навіщо Hanjin випускає корпоративні облігації?

Hanjin випускає облігації, щоб рефінансувати 700 мільярдів вон корпоративних облігацій, що погашаються 22-го числа; будь-яка нестача має бути покрита за рахунок власних нерозподілених коштів компанії.

Як Hanjin показала фінансові результати в 1-му кварталі?

Hanjin зафіксувала консолідовану виручку 1-го кварталу на рівні 779 мільярдів вон, що на 6,8% більше в річному вимірі, завдяки зростанню глобального бізнесу у фортедінгу та фулфілменті, але операційний прибуток знизився на 27,4% до 19,8 мільярда вон через скорочення контейнерних обсягів у портах і збільшення обсягів доставки посилок за низькими цінами.