KB Securities знижує цільову ціну Kia до 250 000 вон, зберігає рекомендацію «купувати»

KB Securities знизило цільову ціну акцій Kia з 300 000 вон до 250 000 вон 27 липня, посилаючись на нещодавно слабші показники. Брокерська компанія зберегла інвестрейтинг «купити», зазначивши, що висока прибутковість Kia в двигунах внутрішнього згоряння та гібридних моделях, майбутнє бачення бізнесу Hyundai Motor Group, а також інвестиційна спроможність як найбільшого акціонера Hyundai Mobis залишаються без змін. Операційний прибуток Kia у 2 кварталі знизився на 4,9% у річному вираженні до 2,6 трлн вон, не дотягнувши до консенсусу на 5,9%, оскільки зростання стимулів для завоювання зростаючого ринку електромобілів у Європі тиснуло на короткострокові прибутки.

Операційний прибуток Kia у 2 кварталі впав на 4,9% до 2,6 трлн вон

Операційний прибуток Kia у 2 кварталі скоротився на 4,9% у річному вираженні до 2,6 трлн вон, опустившись на 5,9% нижче ринкового консенсусу. KB Securities проаналізувала, що на Kia у 2 кварталі тиснули чинники скорочення операційного прибутку на 723 млрд вон через підвищені стимули, але фактичне падіння прибутку було обмежене 136,2 млрд вон завдяки сприятливим валютним курсам і зростанню продажів гібридів. Брокерська компанія вважала, що підвищення стимулів спрямоване на випередження швидкозростаючого ринку електромобілів у Європі та позитивно вплине на довгостроковий операційний прибуток, попри те, що в короткостроковій перспективі воно є фактором зниження прибутку.

KB Securities прогнозує річний операційний прибуток 9,5 трлн вон

KB Securities спрогнозувала річний операційний прибуток Kia на цей рік на рівні 9,5 трлн вон, що на 5,1% більше, ніж роком раніше. Цей показник на 7,3% нижчий за ринковий консенсус і на 1,5% вищий за попередній прогноз KB Securities. Брокерська компанія пояснила, що перегляд відображає вищу за очікування одновкладну (на одиницю) прибутковість і підвищення прогнозів щодо валютних курсів.

KB Securities посилається на стратегічні частки та привабливість оцінки

KB Securities навела поточний напрям бізнесу Kia та частки в ключових компаніях як причини збереження інвестрекомендації «купити». За даними KB Securities, Kia нарощує частку на ринку електромобілів завдяки високій прибутковості від двигунів внутрішнього згоряння та гібридів, а також формує інвестиційні ресурси, необхідні для майбутніх переходів у галузі, зокрема для гуманоїдів і автономного водіння. Kia має непряму частку 16,7% у Boston Dynamics, і KB Securities прогнозувала, що ця частка зросте завдяки реалізації пут-опціону SoftBank. Кан Сонг-джін, аналітик KB Securities, заявив: «Оскільки волатильність ринку розширилася, ціна акцій Kia впала на 27,3% від свого річного максимуму, посиливши привабливість оцінки. Kia є найбільшим акціонером Hyundai Mobis (частка 18,1%) і може привернути увагу в довгостроковій перспективі під час змін в структурі управління Hyundai Motor Group».

FAQ

Чому KB Securities знизило цільову ціну акцій Kia до 250 000 вон?
KB Securities знизило цільову ціну Kia з 300 000 вон до 250 000 вон 27 липня через нещодавно слабкі показники, оскільки операційний прибуток Kia у 2 кварталі впав на 4,9% у річному вираженні до 2,6 трлн вон і не дотягнув до консенсусу на 5,9%.

Який прогноз річного операційного прибутку KB Securities для Kia?
KB Securities прогнозує річний операційний прибуток Kia на рівні 9,5 трлн вон, що на 5,1% більше, ніж роком раніше; цей показник на 7,3% нижчий за ринковий консенсус і на 1,5% вищий за попередній прогноз KB Securities.