Пак Чін Хо, головний інвестиційний директор та керівник відділу інвестицій у акції в NH-Amundi Asset Management, обговорив інвестиційну стратегію фонду Pilseung Korea Fund у нещодавньому інтерв'ю з Money Today, пояснивши майже 800% сукупний прибуток фонду з серпня 2019 року превентивним позиціонуванням у бенефіціарах ШІ, включаючи Samsung Electronics та SK Hynix.
Активи під управлінням фонду перевищили 2 трильйона KRW на початку минулого місяця, з розподілом ІТ-сектора на 80-90% та найбільшими частками станом на 5 число минулого місяця, що включають Samsung Electronics у 29,34% та SK Hynix у 19,68%.
Пак назвав основною рушійною силою ефективності фонду його зосередження на компаніях, які мають безпосередній стосунок до інвестиційного циклу ШІ, та їхніх партнерах по ланцюгу вартості.
Фонд інвестує в корейські компанії з глобальною конкурентоспроможністю в напівпровідниках, матеріалах, компонентах та обладнанні, причому Пак зазначив, що початкові інвестиції колишнього президента Мун Чже Іна в розмірі 50 мільйонів KRW у серпні 2019 року зараз оцінюються приблизно в 439,24 мільйона KRW на основі прибутків фонду.
Pilseung Korea Fund досяг майже 800% прибутку з 2019 року
Фонд Pilseung Korea Fund, яким керує NH-Amundi Asset Management, забезпечив сукупний прибуток, що наближається до 800%, з моменту свого заснування в серпні 2019 року. Пак Чін Хо, портфельний менеджер фонду та головний інвестиційний директор відділу акцій компанії, заявив в інтерв'ю, що «превентивне включення основних акцій, які безпосередньо виграють від інвестиційного циклу ШІ» сприяло цій ефективності. Він додав, що фонд інвестує не лише в Samsung Electronics та SK Hynix, які мають найсильнішу конкурентоспроможність у сфері ШІ, але й у компанії ланцюга вартості. Початкові інвестиції колишнього президента Мун Чже Іна в розмірі 50 мільйонів KRW на момент запуску фонду зараз оцінюються в 439,24 мільйона KRW за простим розрахунком. Чисті активи фонду перевищили 2 трильйона KRW на початку минулого місяця.
Портфель концентрує 80-90% в ІТ-секторі
Фонд Pilseung Korea Fund розподіляє 80-90% свого портфеля в ІТ-сектор, з частками станом на 5 число минулого місяця, що включають Samsung Electronics (29,34%), SK Hynix (19,68%), HANARO Fn K-Semiconductor ETF (6,15%), SK Square (5%) та Samsung Electro-Mechanics (3,27%). Пак пояснив, що фонд націлений на корейські компанії з глобальною конкурентоспроможністю в напівпровідниках, матеріалах, компонентах та обладнанні. Він заявив, що «індустрія ШІ все ще на ранніх стадіях» і передбачив, що «ШІ буде застосовуватися в мозку роботів, автономному водінні тощо». Пак далі уточнив, що «оскільки люди запитують ШІ про власне життя, може відкритися ера «1 людина, 1 сервер», коли кожна особа матиме власний сервер даних, що потребуватиме величезних обсягів пам'яті напівпровідників».
Samsung Electronics та SK Hynix домінують у портфелі
Samsung Electronics та SK Hynix разом становлять приблизно 49% портфеля фонду станом на 5 число минулого місяця. Пак структурував портфель навколо напівпровідників, виходячи зі своєї оцінки, що акції напівпровідників продовжуватимуть зростати. Він зазначив, що вигоди від розвитку індустрії ШІ поширюватимуться за межі великих капіталізацій напівпровідників на постачальників матеріалів, компонентів та обладнання. Пак заявив, що «матеріали, компоненти та обладнання для напівпровідників бачать збільшення прибутку, коли зростає обсяг, а не ціни на пам'ять, і постачання стабільно зростатиме, починаючи з наступного року». Він додав, що «ринок напівпровідникового обладнання, який зараз становить 120 мільярдів доларів на рік, швидко зростає, а прогнози збільшуються до 300 мільярдів доларів».
Samsung Electro-Mechanics злетіла на 680% цього року
Пак підкреслив, що Samsung Electro-Mechanics, виробник підкладок, злетіла на 680% цього року завдяки новим ланцюгам вартості інфраструктури ШІ, включаючи високоцінні підкладки та силове обладнання. Він пояснив, що «галузі, які відчувають «вузькі місця» через масштабні інвестиції в ШІ, зростають», зазначивши, що «напівпровідники пам'яті, підкладки та силове обладнання зараз перебувають у стані вузького місця, але після вирішення вузьких місць необхідно ідентифікувати нові галузі з вузькими місцями для превентивних інвестицій». Пак заявив, що «Pilseung Korea Fund працює над виявленням таких нових ланцюгів вартості ШІ».
Фонд інвестує в суднобудування, оборону, охорону здоров'я для диверсифікації
Пак розкрив, що фонд також інвестує в інші сектори, де корейські компанії мають глобальну конкурентоспроможність, включаючи суднобудування, оборону та охорону здоров'я, щоб підготуватися до періодів консолідації акцій напівпровідників. Він порадив, що «інвестори мають уникати концентрованих інвестицій у конкретні акції та диверсифікувати, враховуючи нещодавнє збільшення волатильності ринку». Пак рекомендував інвесторам звернути увагу на фонди малих та середніх капіталізацій, зазначивши, що «хоча цикл ШІ триватиме, імпульс прибутку для лідерів великих капіталізацій напівпровідників знизиться після другої половини цього року».
FAQ
Який прибуток отримав Pilseung Korea Fund з 2019 року?
Pilseung Korea Fund зафіксував сукупний прибуток, що наближається до 800%, з моменту свого заснування в серпні 2019 року. Початкові інвестиції колишнього президента Мун Чже Іна в розмірі 50 мільйонів KRW зараз оцінюються приблизно в 439,24 мільйона KRW на основі результатів фонду.
Які найбільші частки в Pilseung Korea Fund?
Станом на 5 число минулого місяця, найбільші частки фонду включають Samsung Electronics у 29,34%, SK Hynix у 19,68%, HANARO Fn K-Semiconductor ETF у 6,15%, SK Square у 5% та Samsung Electro-Mechanics у 3,27%, причому ІТ-сектор становить 80-90% портфеля.
Чому Samsung Electro-Mechanics злетіла на 680% цього року?
Samsung Electro-Mechanics злетіла на 680% цього року через свою роль у новому ланцюгу вартості інфраструктури ШІ, зокрема у виробництві високоцінних підкладок. Пак Чін Хо заявив, що галузі, які відчувають вузькі місця через масштабні інвестиції в ШІ, включаючи підкладки та силове обладнання, зараз зростають.
